Pengeluaran untuk infrastruktur kecerdasan buatan (AI) sedang meningkat pesat. Perusahaan hyperscaler (pemilik pusat data besar) semakin melihat ke chip AI khusus bernama ASIC (application-specific integrated circuits) untuk bantu mengurangi biaya. ASIC adalah chip yang sudah diprogram untuk tugas spesifik. Meskipun hyperscaler yang mengembangkan chip ini, mereka biasanya butuh bantuan untuk ubah desain menjadi chip fisik yang bisa diproduksi dalam jumlah besar.
Dua perusahaan yang diuntungkan dari tren ini adalah Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) dan Broadcom (NASDAQ: AVGO). Tapi, walau mereka pemimpin di bidangnya, pendekatan mereka ke pasar ASIC sangat berbeda.
Akankah AI ciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru merilis laporan tentang satu perusahaan kurang dikenal, disebut “Monopoli Penting” yang menyediakan teknologi kritis yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Sumber Gambar: Getty Images.
Dalam hal ASIC, Broadcom menyediakan solusi lengkap untuk pelanggan yang terkait erat dengan portofolio jaringan mereka untuk optimalkan performa. Perusahaan ini pemimpin dalam teknologi SerDes (Serializer/Deserializer), yang memungkinkan komunikasi chip-ke-chip berkecepatan tinggi. Mereka juga punya kemampuan kuat dalam kemasan lanjutan yang bisa tingkatkan efisiensi chip dan kurangi pemakaian daya. Hasilnya, pelanggan Broadcom biasanya terintegrasi dalam ke ekosistemnya, memberikan solusi yang lengket.
Marvell Technology, di sisi lain, biasanya lebih cocok untuk pelanggan yang ingin kontrol lebih atas arsitektur mereka. Perusahaan ini sangat kuat dalam konektivitas optik dan DSPs (digital signal processors) yang dipakai dalam sambungan pusat data. Mereka cenderung tawarkan pendekatan seperti à la carte untuk desain ASIC.
Broadcom adalah pemimpin pasar di bidang ASIC, dengan sekitar 60% pangsa pasar. Pelanggan terbesarnya adalah Alphabet, yang mereka bantu kembangkan unit pemrosesan tensor (TPU) yang sangat dihargai. Mereka juga kerja sama dengan beberapa pelanggan chip AI kustom lain yang kembangkan ASIC mereka sendiri, termasuk OpenAI dan Meta Platforms.
Pelanggan ASIC terbesar Marvell, sementara itu, adalah Amazon; mereka menyumbangkan sebagian properti intelektualnya ke chip Trainium Amazon. Tapi, banyak yang percaya Marvell telah kehilangan posisinya sebagai mitra utama untuk iterasi masa depan ke perusahaan Taiwan, AIchip. Microsoft adalah mitra baru yang besar, meski ada rumor bahwa mereka mungkin ingin pindah ke Broadcom. Secara keseluruhan, Marvell menyatakan mereka menang desain ASIC AI dengan lebih dari 20 pelanggan.
Cerita Berlanjut
Selain ASIC, baik Broadcom maupun Marvell punya bisnis lain yang diuntungkan dari pengeluaran infrastruktur AI. Broadcom melihat pertumbuhan kuat di bisnis jaringannya, sementara bisnis interkoneksi Marvell tumbuh dengan cepat.
Baik Broadcom dan Marvell memproyeksikan pertumbuhan pendapatan ASIC AI yang besar di tahun-tahun mendatang. Tapi, saya pikir Broadcom akhirnya punya visibilitas lebih dan pendekatan terintegrasi mereka mengunci pelanggan dengan lebih efektif. Selain itu, kesuksesan mereka dengan TPU adalah prestasi besar, dan TPU saja seharusnya menjadi pendorong pertumbuhan besar. Jadi, Broadcom adalah saham AI ASIC yang ingin saya miliki.
Sebelum kamu beli saham Broadcom, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru mengidentifikasi 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Broadcom tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan keuntungan monster di tahun-tahun depan.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu invest $1,000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $495,179!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu invest $1,000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1,058,743!*
Perlu dicatat, total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 898% — mengalahkan pasar dibandingkan 183% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 21 Maret 2026.
Geoffrey Seiler memiliki posisi di Alphabet, Amazon, Broadcom, dan Meta Platforms. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Marvell Technology, Meta Platforms, dan Microsoft. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Saham Semikonduktor yang Lebih Baik: Broadcom vs. Marvell Technology awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool