Kecerdasan buatan tidak terlihat akan pergi ke mana pun, itulah mengapa saham perusahaan yang akan mendapat manfaat dari kenaikan teknologi terus bersinar. Raksasa mikrochip Nvidia telah menjadi bintang utama, menghasilkan keuntungan yang mengagumkan sebesar 1.904% selama lima tahun terakhir.
Namun, sementara Nvidia dan revolusi A.I. telah mendominasi headline, Anda akan mendapat lebih banyak dengan berinvestasi di perusahaan kosmetik e.l.f. Beauty. Selama periode yang sama, harga sahamnya menghasilkan keuntungan sebesar 2.491%. Mereka yang berinvestasi di perusahaan komputasi awan Super Micro Computer bahkan lebih baik, dengan keuntungan sebesar 4.175%. Pembuat minuman energi Celsius Holdings mencatatkan keuntungan lebih dari 5.300% dalam lima tahun.
Jika Anda belum melihat banyak dari saham-saham ini di headline keuangan, Anda tidak sendirian. Kenaikan pesat Nvidia telah membuatnya menjadi salah satu perusahaan paling berharga di dunia. Sekarang merupakan saham terbesar ketiga di S&P 500, hanya kalah dari Microsoft dan Apple.
Sementara itu, Celsius, Super Micro Computer, dan e.l.f., masih belum cukup besar untuk menjadi salah satu dari 500 perusahaan terbesar di pasar. Itu berarti mereka tidak hanya lebih sedikit kemungkinannya daripada saham-saham besar untuk dicover oleh pers, tetapi juga kurang mungkin berada di portofolio Anda jika berpusat di sekitar S&P 500 atau indeks saham perusahaan besar serupa.
Sebenarnya, ketiga saham tersebut memiliki kapitalisasi pasar, yaitu harga saham dikalikan dengan saham yang beredar, yang mengklasifikasikannya sebagai mid-cap — bagian dari pasar yang analis di S&P Dow Jones Indices sebut sebagai “sweet spot” pasar.
“Secara umum, mid-cap secara konsisten mengungguli large-cap selama berbagai periode waktu,” termasuk pasar yang terus naik dan turun, kata analis dalam sebuah catatan.
Mengapa saham-saham kecil cenderung mengungguli yang lebih besar
Tidak sulit memvisualisasikan bagaimana perusahaan kecil bisa memiliki keuntungan pertumbuhan dibandingkan yang besar. Sebuah saham yang berharga $1 per saham perlu mencapai $4 untuk mendapatkan keuntungan 300%. Bayangkan apa yang akan terjadi jika perusahaan besar dan matang secara finansial seperti Microsoft harus menggandakan ukurannya.
Itulah mengapa para investor yang ingin meningkatkan keuntungan jangka panjang mereka dari waktu ke waktu — terutama mereka yang saat ini sangat terkonsentrasi pada saham-saham besar — disarankan untuk mendiversifikasi ke dalam saham-saham small- dan mid-cap.
“Anda ingin ikut dalam kesuksesan ekonomi AS,” kata Jeremy Straub, pendiri dan CEO dari penasihat keuangan Coastal Wealth kepada CNBC Make It. “Itu berarti bisnis yang berada di AS di semua bagian siklus bisnis tersebut — ketika mereka mulai sebagai perusahaan ukuran kecil, hingga menjadi raksasa besar yang kita kenal sebagai nama-nama rumah tangga.”
Idealnya, Anda ingin memiliki saham ketika masih kecil dan menaikkan harga saham hingga menjadi perusahaan terkemuka di pasar.
Jika Anda memilih satu saham untuk ditempati, itu bisa menjadi rencana yang berisiko. Bagaimanapun, untuk setiap perusahaan yang dimulai di garasi seseorang dan berakhir sebagai perusahaan multinasional, ada banyak lainnya yang memudar menjadi kekurang…
Anda tidak ingin membeli perusahaan sembarangan dengan harapan menjadi Amazon berikutnya,” kata Greg Marcus, manajer direktur di UBS Private Wealth Management. “Perusahaan-perusahaan kecil umumnya mengalami lebih banyak volatilitas.”
Itulah mengapa mungkin masuk akal untuk memegang nama-nama small- dan mid-cap dalam sebuah reksa dana atau dana diperdagangkan yang terdiversifikasi secara luas. Anda tidak akan mendapatkan keuntungan yang sangat tinggi seperti yang bisa dinikmati dari memiliki satu pemenang besar, tetapi Anda juga tidak perlu menghadapi kerugian besar dari saham tunggal.
Dan secara historis, memiliki beberapa nama kecil bersama portofolio large-cap inti Anda, telah membayar.
Dalam analisis investasi asing dan AS dari Desember 1998 hingga Juni 2023, peneliti di penyedia indeks MSCI menemukan bahwa saham small-cap mengungguli perusahaan besar sekitar 9 dari 10 kali selama periode 15 tahun.
Untuk setiap periode 10 tahun selama dua dekade hingga September 2023, Anda akan menemukan bahwa mid-cap mengungguli baik large- dan small-cap 60% dari waktu, dengan volatilitas lebih rendah daripada saham yang lebih besar, menurut data dari Hennessy Funds.
Bagaimana menambahkan saham-saham small dan midsize ke dalam portofolio Anda
Anda mungkin bertanya-tanya apakah layak membeli saham-saham small- dan mid-cap teratas atau mencari yang berikutnya. Keduanya mungkin merupakan ide yang buruk, kata Christine Benz, direktur keuangan pribadi dan perencanaan pensiun di Morningstar.
Banyak investor kurang memiliki alat untuk menganalisis fundamental perusahaan dengan benar, katanya. Ditambah lagi, mengalokasikan terlalu banyak sumber daya Anda ke satu saham meningkatkan risiko bahwa kinerja buruk bisa merugikan seluruh portofolio Anda.
“Itulah keindahan dari ETF dan reksa dana,” kata Benz. “Mereka memungkinkan Anda untuk mendapatkan banyak diversifikasi dalam satu tembakan.”
Jika Anda membangun portofolio, salah satu cara untuk memastikan Anda terpapar pada saham-saham perusahaan kecil adalah dengan membeli sebuah dana indeks pasar total atau ETF. Dana yang melacak Indeks Pasar Total AS CRSP, misalnya, memberikan akses ke hampir setiap saham yang tersedia di pasar, dengan bobot tertinggi diberikan kepada saham-saham terbesar.
Jika Anda sudah memiliki dana saham perusahaan besar, seperti yang melacak S&P 500, Anda dapat meningkatkan paparan Anda dengan menambahkan dana indeks dan ETF yang melacak saham small- dan mid-cap. Pastikan untuk tetap berada dalam keluarga indeks yang sama, karena benchmark yang berbeda memiliki parameter yang berbeda untuk ukuran pasar.
Investor dana indeks dapat menemukan Celsius baik dalam iShares Core S&P Mid-Cap ETF maupun dalam dana Indeks Kap Kecil Vanguard. Indeks dalam keluarga yang sama biasanya saling eksklusif dalam kepemilikan mereka. Dengan membeli dana yang saling melengkapi yang melacak mereka, Anda memastikan bahwa Anda tidak menggandakan investasi tertentu atau meninggalkan yang lain.
Ingin mendapatkan pekerjaan impian Anda pada tahun 2024? Ikuti kursus online baru CNBC How to Ace Your Job Interview untuk belajar apa yang sebenarnya diinginkan manajer perekrutan, teknik bahasa tubuh, apa yang harus dan tidak harus dikatakan, dan cara terbaik untuk membicarakan gaji. Pembaca CNBC Make It dapat menghemat 25% dengan kode diskon 25OFF.