Palo Alto Networks (PANW) melaporkan laba untuk kuartal keempat fiskal yang melebihi perkiraan, sementara pendapatannya sesuai dengan target Wall Street. Panduan fiskal 2026 perusahaan keamanan siber ini untuk saham Palo Alto lebih tinggi dari ekspektasi, sehingga membuat harga sahamnya naik.
Palo Alto melaporkan labanya setelah pasar tutup pada hari Senin.
Analis Bank of America, Tal Liani, meningkatkan rekomendasi saham Palo Alto dari netral menjadi beli, setelah melihat hasil kuat kuartal fiskal keempat.
“Secara keseluruhan, strategi perusahaan tampak berjalan baik, dengan 1400 kesepakatan platform, dan perangkat lunak mendorong pertumbuhan, yang kini mencakup 56% dari pendapatan produk dibanding 44% tahun lalu,” kata Liani dalam laporannya.
Di Deutsche Bank, analis Brad Zelnick mengatakan dalam laporannya: “Panduan fiskal 2026 yang baru dilepas melebihi ekspektasi di setiap metrik, termasuk total pendapatan, di mana pasar sudah bersiap untuk hasil yang kurang.”
Dalam laporan laba Palo Alto, laba fiskal Q4 naik 27% menjadi 95 sen secara disesuaikan.
Selanjutnya, pendapatan Palo Alto naik 16% menjadi $2,5 miliar, termasuk akuisisi. Analis memperkirakan laba 89 sen per saham dengan penjualan $2,5 miliar.
### Strategi ‘Platformisasi’ Berhasil?
“Pendorong utama kesuksesan kuartal ini adalah strategi platformisasi perusahaan berdasarkan proposisi nilai keamanan yang lebih baik (bukan biaya lebih rendah), yang lagi-lagi menghasilkan banyak kesepakatan bernilai delapan digit karena pelanggan terus menerima strategi ini,” kata analis William Blair, Jonathan Ho, dalam laporannya. “Palo Alto juga mengalami pergeseran dalam campuran firewall ke towards perangkat lunak, sementara hasil firewall berbasis hardware sesuai ekspektasi.”
CEO Nikesh Arora tahun lalu memperkenalkan strategi platform cloud untuk mendorong pertumbuhan.
Dalam fiskal Q4, pendapatan tahunan berulang (ARR) dari produk komputasi awan berbasis langganan naik 32% menjadi $5,6 miliar, mengalahkan perkiraan $5,551 miliar.
“Kekuatannya tampaknya luas dan didorong oleh komitmen pelanggan strategis besar termasuk rekor 150 platformisasi bersih baru di kuartal ini,” tambah Zelnick. “Secara musiman, inilah yang seharusnya terlihat di fiskal Q4 perusahaan, dan ini berbeda dengan hasil terkini dari rekan sejawat yang kalendernya berbeda.”
Pesaing Fortinet (FTNT) melaporkan hasil kuartal kedua yang mengecewakan.
### Saham Palo Alto: Akuisisi CyberArk
Untuk tahun fiskal 2026, perusahaan keamanan siber ini mengatakan mengharapkan pendapatan dalam kisaran $10,47 miliar hingga $10,52 miliar, dibandingkan dengan perkiraan konsensus $10,423 miliar.
Di pasar saham hari ini, saham PANW naik 3.1% menjadi 181.56, bertolak belakang dengan penjualan besar-besaran di Nasdaq composite. Saham telah turun sekitar 3% pada tahun 2025 sebelum laporan laba Palo Alto dirilis.
Saham Palo Alto turun pada Juli setelah perusahaan mengumumkan akuisisi CyberArk (CYBR) senilai $25 miliar. Kesepakatan CyberArk ini memunculkan pertanyaan soal pertumbuhan organik Palo Alto.
“Intinya adalah kami percaya (fiskal Q4) dan panduan menunjukkan akuisisi CyberArk yang diusulkan datang dari posisi yang kuat, membantah kekhawatiran kelemahan organik,” kata analis RBC Capital, Matthew Hedberg, dalam laporannya.
Selain itu, Palo Alto mengumumkan pensiunnya pendiri bersama dan Chief Technology Officer Nir Zuk. Chief Product Officer Lee Klarich akan menjadi CTO baru.
### RPO: Metrik Keuangan Penting
Palo Alto telah mengurangi penekanan pada panduan penagihan, sebuah metrik pertumbuhan penjualan, dan malah memberikan panduan untuk kewajiban kinerja sisa (RPO). RPO adalah total nilai pendapatan terkontrak yang belum diakui sebagai pendapatan dalam laporan keuangan.
Dalam fiskal Q4, RPO naik 24% menjadi $15,8 miliar, mengalahkan perkiraan $15,26 miliar. Pada fiskal 2026, Palo Alto memperkirakan RPO sebesar $18,65 miliar, di atas perkiraan $18,12 miliar.
Palo Alto mengatakan mengharapkan ARR langganan lebih dari $7 miliar pada fiskal 2026, versus perkiraan $6,94 miliar.
Sementara itu, Palo Alto telah berkembang dari akarnya di peralatan jaringan firewall melalui akuisisi. Peralatan firewall melindungi jaringan komputer dengan memblokir intrusi online dan memantau aplikasi berbasis web.
### Peringkat Teknis Saham Palo Alto
Selanjutnya, Palo Alto telah membangun platform keamanan berbasis cloud yang luas yang mencakup manajemen pusat operasi keamanan, alat keamanan endpoint, dan Secure Access Service Edge (SASE). CyberArk akan menambahkan platform keamanan identitas. Kesepakatan itu diharapkan selesai pada tahun 2026.
Saham Palo Alto memegang IBD Composite Rating 66 dari 99, menurut IBD Stock Checkup.
Sementara itu, saham PANW memiliki Accumulation/Distribution Rating D, menurut analisis IBD MarketSurge. Peringkat itu menganalisis perubahan harga dan volume saham selama 13 minggu perdagangan terakhir.
Ikuti Reinhardt Krause di X, sebelumnya Twitter, @reinhardtk_tech untuk pembaruan tentang kecerdasan buatan, keamanan siber, dan komputasi awan.
ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:
Ingin Perdagangkan Opsi? Coba Strategi-strategi Ini
Pantau Daftar “Breaking Out Today” IBD untuk Perusahaan yang Mencapai Titik Beli Baru
IBD Digital: Buka Kunci Daftar Saham Premium, Alat, dan Analisis IBD Hari Ini
Buat Screener Saham Kustom dengan MarketSurge