Oleh Wayne Cole dan Amanda Cooper
Saham global sedikit naik pada hari Senin menjelang minggu penuh dengan data ekonomi AS yang akan menjadi kunci dalam menetapkan harapan untuk tingkat suku bunga, meskipun ketidakpastian politik yang meningkat membuat semangat tahun baru tetap terkendali.
Di China, yuan mencapai level terendah dalam 16 bulan dan saham blue-chip diperdagangkan pada level terlemah sejak akhir September, sehingga bursa saham dan bank sentral negara itu membela pasar yang sedang turun dan menenangkan kekhawatiran investor tentang dampak dari kembalinya Donald Trump ke Gedung Putih.
Sementara itu, laporan pada hari Senin menyarankan bahwa perdana menteri Kanada yang sedang kesulitan, Justin Trudeau, mungkin akan mengumumkan pengunduran dirinya lebih lanjut dalam hari ini.
Pasar tampaknya telah memasukkannya dalam harga dan mungkin menyambut baik pemilihan untuk menjelaskan masalah, menjadikan dolar AS turun 0,4% menjadi 1,4393 terhadap mata uang Kanada.
Indeks MSCI All-World naik 0,1%, mencerminkan performa sedikit bergejolak di Eropa, di mana naik 0,1%, sementara – indeks Eropa utama dengan performa terbaik tahun 2024, naik 0,2%.
Futures indeks saham AS naik 0,1-0,3%, menunjukkan kemungkinan perpanjangan reli Jumat lalu di indeks-indeks acuan.
“Kita memulai minggu perdagangan baru, dan tahun perdagangan baru, dengan saham telah menikmati reli Jumat yang kuat, di mana baik dan menghapus semua penurunan yang terlihat sehari sebelumnya. Awal yang bergejolak, namun, meski dalam kondisi perdagangan yang masih tipis, dengan volume S&P sekitar 20% di bawah rata-rata 20 hari,” kata Michael Brown, strategis riset senior Pepperstone.
Menambahkan rasa hati-hati adalah antisipasi terhadap laporan ketenagakerjaan Desember AS pada Jumat, di mana para analis memperkirakan kenaikan 150.000 pekerja dalam payrolls nonfarm dan untuk tingkat pengangguran tetap di 4,2%
Ini akan didahului oleh data tentang perekrutan ADP, lowongan pekerjaan, klaim pengangguran mingguan, bersama dengan survei tentang manufaktur, layanan, dan sentimen konsumen.
Hal-hal yang positif akan mendukung kasus untuk lebih sedikit pemangkasan suku bunga dari Federal Reserve, dan pasar telah menurunkan harapan hanya menjadi 40 basis poin untuk tahun 2025.
Investor juga akan memiliki kesempatan untuk mendapatkan wawasan tentang pemikiran pejabat Fed minggu ini, dengan menit dari pertemuan terakhir bank sentral pada hari Rabu dan sejumlah pembuat kebijakan top yang akan berbicara termasuk Gubernur Fed berpengaruh Christopher Waller yang dijadwalkan juga berbicara.
Data inflasi dari Jerman pada hari Senin dan untuk zona euro pada hari Selasa mungkin membantu mengasah pandangan untuk lebih banyak pemangkasan suku bunga dari Bank Sentral Eropa. Para pedagang saat ini mengharapkan ECB untuk memberikan empat pemangkasan seperempat poin tahun ini.
YIELD MENINGKAT
Di pasar obligasi, imbal hasil obligasi AS naik untuk hari kedua menjadi 4,624%, hanya sedikit dari level tertinggi delapan bulan minggu lalu di 4,641%. Imbal hasil naik hampir 80 basis poin pada kuartal keempat, dengan lebih dari 30 bps hanya dalam bulan Desember.
Minat investor akan diuji minggu ini dengan penjualan $119 miliar dalam surat utang baru tiga tahun, 10 tahun, dan 3 tahun.
“Level kunci yang perlu diperhatikan dalam obligasi AS 10 tahun tetap pada level tertinggi Mei 2024 di 4,64%, break di atasnya dapat menandakan perpanjangan menuju 4,75%,” kata analis di Saxo Bank.
Imbal hasil tinggi telah memberikan dukungan alami bagi dolar. Dolar, yang naik 0,9% minggu lalu, turun 0,3% pada hari Senin, sebagian besar sebagai fungsi dari kenaikan euro dan sterling.
Euro naik 0,25% pada hari itu menjadi $1,03365, tepat di depan resistensi sekitar $1,0340, sementara pound mendapatkan kembali sebagian kehilangan setelah mencapai posisi terendah delapan bulan minggu lalu untuk diperdagangkan naik 0,4% menjadi $1,2472.
menyelesaikan sesi domestik hari Senin pada 7,3296 per dolar, level terlemah sejak September 2023.
Minyak mendapat dukungan dari cuaca dingin di Eropa dan Amerika Serikat, dengan badai salju membawa salju, es, dan suhu beku ke sebagian besar wilayah Amerika Serikat pada hari Minggu.
Tetapi kenaikan awal memudar dan turun 0,4% menjadi $76,22 per barel, sementara harga minyak Eropa turun 1% menjadi 49,10 euro per megawatt hour (MWh), dekat level tertinggi dalam 14 bulan.