Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) hari ini turun -1,82%. Indeks Dow Jones ($DOWI) (DIA) turun -2,07%. Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) turun -1,78%. Futures E-mini S&P Maret (ESH26) turun -1,84%, dan Futures E-mini Nasdaq Maret (NQH26) turun -1,82%.
Indeks saham turun tajam hari ini. S&P 500 jatuh ke level terendah dalam 2,5 bulan. Dow Jones jatuh ke level terendah dalam 2,75 bulan. Nasdaq 100 turun ke level terendah dalam 2 minggu.
Pasar saham global jatuh. Harga minyak mentah dan imbal hasil obligasi melonjak. Perang di Iran sudah masuk hari keempat tanpa tanda-tanda mereda. Ini meningkatkan kekhawatiran akan gangguan panjang di pasar energi dan lonjakan inflasi.
Minyak WTI (CLJ26) naik lebih dari +7% ke level tertinggi dalam 8,5 bulan. Seorang penasihat komandan Korps Pengawal Revolusi Iran mengatakan di TV negara, “Kami akan bakar kapal apa pun yang coba lewat” Selat Hormuz. Selat ini ada di sepanjang pantai Iran dan mengangkut seperlima minyak dunia. Goldman Sachs perkirakan premi risiko minyak saat ini sebesar $18/barel. Ini sesuai dengan perkiraan dampak jika lalu lintas tangker di Selat Hormuz berhenti total selama enam minggu.
Juga, puing-puing dari drone Iran yang ditembak jatuh menyebabkan kebakaran besar di Fujairah, pusat perdagangan minyak utama Uni Emirat Arab. Fujairah adalah salah satu pusat penyimpanan minyak terbesar di Timur Tengah. Harga gas alam Eropa naik +33% hari ini ke level tertinggi dalam 3 tahun. Ini terjadi setelah Qatar menutup pabrik Ras Laffan, fasilitas ekspor gas alam terbesar dunia, karena jadi sasaran serangan drone Iran. Pabrik Ras Laffan menyuplai sekitar 20% dari pasokan gas alam cair global.
Presiden Trump bilang hari Senin bahwa operasi tempur melawan Iran bisa berlangsung berminggu-minggu sampai semua tujuan selesai. Presiden Trump minta para pemimpin Iran menyerah. Tapi kepala keamanan Iran bilang mereka tidak berniat bernegosiasi dengan AS.
Imbal hasil obligasi global melonjak hari ini, membebani saham. Ini karena dampak inflasi potensial dari lonjakan harga energi. Imbal hasil obligasi Jerman 10 tahun melonjak ke level tertinggi 2,5 minggu di 2,814%. Imbal hasil gilt Inggris 10 tahun naik ke level tertinggi 3 minggu di 4,536%. Imbal hasil T-note AS 10 tahun naik ke level tertinggi 2 minggu di 4,12%.
Fokus pasar minggu ini adalah berita perang AS-Iran, laporan laba perusahaan, dan berita ekonomi. Rabu, perubahan lapangan kerja ADP Februari diperkirakan naik +40.000. Juga, indeks layanan ISM Februari diperkirakan turun -0,3 ke 53,5. Selain itu, Fed merilis Buku Beige. Kamis, klaim pengangguran awal mingguan diperkirakan naik +3.000 ke 215.000. Juga, produktivitas non-pertanian Q4 diperkirakan naik +1,8%, dan biaya tenaga kerja per unit Q4 diperkirakan naik +2,0%. Jumat, payroll non-pertanian Februari diperkirakan naik +60.000, dan tingkat pengangguran Februari diperkirakan tetap di 4,3%. Juga, pendapatan rata-rata per jam Februari diperkirakan naik +0,3% bulan-ke-bulan dan +3,7% tahun-ke-tahun. Selain itu, penjualan ritel Februari diperkirakan turun -0,3% bulan-ke-bulan dan penjualan ritel ex-mobil diperkirakan tetap stabil bulan-ke-bulan.
Musim laporan laba Q4 hampir berakhir. Lebih dari 90% perusahaan S&P 500 sudah melaporkan hasil. Laba jadi faktor positif untuk saham. Sebanyak 73% dari 481 perusahaan S&P 500 yang melaporkan mengalahkan ekspektasi. Menurut Bloomberg Intelligence, pertumbuhan laba S&P diperkirakan naik +8,4% di Q4. Ini jadi kuartal kesepuluh berturut-turut pertumbuhan tahun-ke-tahun. Jika tidak termasuk tujuh saham teknologi megacap “Magnificent Seven”, laba Q4 diperkirakan naik +4,6%.
Pasar memperkirakan hanya 2% kemungkinan potongan suku bunga -25 bp di pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 17-18 Maret.
Pasar saham luar negeri turun tajam hari ini. Euro Stoxx 50 jatuh ke level terendah 2 bulan dan turun -3,86%. Shanghai Composite China turun dari level tertinggi 10,5 tahun dan ditutup turun -1,43%. Indeks Nikkei 225 Jepang jatuh ke level terendah 3 minggu dan ditutup turun -3,06%.
Suku Bunga
T-note AS 10 tahun Juni (ZNM6) hari ini turun -16 tik. Imbal hasil T-note 10 tahun naik +7,1 bp ke 4,106%. T-note Juni jatuh ke level terendah 2 minggu hari ini. Imbal hasil T-note 10 tahun melonjak ke level tertinggi 2 minggu di 4,111%. Lonjakan harga energi hari ini picu kekhawatiran inflasi dan membebani harga T-note. Minyak WTI naik lebih dari +7% ke level tertinggi 8,5 bulan. Tingkat inflasi break-even 10 tahun naik ke level tertinggi 2 minggu di 2,318%.
Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa bergerak lebih tinggi. Imbal hasil bund Jerman 10 tahun naik ke level tertinggi 2,5 minggu di 2,814% dan naik +7,8 bp ke 2,790%. Imbal hasil gilt Inggris 10 tahun naik ke level tertinggi 3 minggu di 4,553% dan naik +14,3 bp ke 4,517%.
CPI Zona Euro Februari naik +1,9% tahun-ke-tahun, lebih kuat dari ekspektasi +1,7% tahun-ke-tahun. CPI inti Februari naik +2,4% tahun-ke-tahun, lebih kuat dari ekspektasi +2,2% tahun-ke-tahun.
Swap memperkirakan 3% kemungkinan kenaikan suku bunga +25 bp oleh ECB di pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 19 Maret.
Pergerakan Saham AS
Saham teknologi “Magnificent Seven” lebih rendah hari ini. Amazon.com (AMZN) dan Tesla (TSLA) turun lebih dari -2%. Nvidia (NVDA) turun lebih dari -1% karena pejabat AS pertimbangkan batas jumlah akselerator AI yang bisa diekspor Nvidia ke satu perusahaan China. Juga, Alphabet (GOOGL) turun lebih dari -1%, Microsoft (MSFT) turun -0,67%, Meta Platforms (META) turun -0,54%, dan Apple (AAPL) turun -0,43%.
Saham pembuat chip dan infrastruktur AI jatuh hari ini, membebani pasar secara keseluruhan. Western Digital (WDC) turun lebih dari -6%, jadi yang terburuk di Nasdaq 100. Micron Technology (MU) turun lebih dari -5%. Juga, Seagate Technology (STX) dan Intel (INTC) turun lebih dari -4%. Applied Materials (AMAT), KLA Corp (KLAC), ASML Holding (ASML), Lam Research (LRCX), Analog Devices (ADI), dan NXP Semiconductors (NXPI) turun lebih dari -3%. Selain itu, Marvell Technology (MRVL) dan Advanced Micro Devices (AMD) turun lebih dari -2%.
Saham maskapai penerbangan tertekan untuk hari kedua karena harga minyak mentah melonjak ke level tertinggi 8,5 bulan. Ini akan naikkan harga bahan bakar jet dan kurangi laba maskapai. Alaska Air Group (ALK) turun lebih dari -5%. American Airlines (AAL), United Airlines (UAL), dan Southwest Airlines (LUV) turun lebih dari -4%. Juga, Delta Air Lines (DAL) turun lebih dari -3%.
Saham pembangun rumah mundur hari ini setelah imbal hasil T-note 10 tahun naik ke level tertinggi 2 minggu. Ini akan dorong suku bunga hipotek lebih tinggi dan bisa hambat prospek penjualan rumah. Lennar (LEN), DR Horton (DHI), dan Toll Brothers (TOL) turun lebih dari -3%. Juga, KB Home (KBH) dan PulteGroup (PHM) turun lebih dari -2%.
Saham terkait cryptocurrency meluncur hari ini, dengan Bitcoin (^BTCUSD) turun lebih dari -4%. Galaxy Digital Holdings (GLXY) dan MicroStrategy (MSTR) turun lebih dari -5%. Juga, MARA Holdings (MARA), Coinbase Global (COIN), dan Riot Platforms (RIOT) turun lebih dari -4%.
MongoDB (MDB) turun lebih dari -25% setelah memproyeksikan pendapatan 2027 sebesar $2,86 hingga $2,90 miliar, di bawah konsensus $2,90 miliar.
Sea Ltd (SE) turun lebih dari -23% setelah melaporkan laba bersih Q4 sebesar $410,9 juta, lebih lemah dari konsensus $442 juta.
Surgery Partners (SGRY) turun lebih dari -20% setelah memproyeksikan pendapatan tahun penuh $3,35 hingga $3,45 miliar, jauh di bawah konsensus $3,56 miliar.
Credo Technology Group (CRDO) turun lebih dari -16% setelah memproyeksikan pendapatan Q4 $425 hingga $435 juta, titik tengahnya di bawah konsensus $430,5 juta.
ON Holding AG (ONON) turun lebih dari -11% setelah memproyeksikan penjualan bersih tahun penuh pada kurs konstan naik +23%, di bawah konsensus +25,8%.
Best Buy (BBY) naik lebih dari +8%, jadi yang terbaik di S&P 500, setelah melaporkan EPS disesuaikan Q4 sebesar $2,61, lebih kuat dari konsensus $2,46.
Pinterest (PINS) naik lebih dari +5% setelah mengesahkan program pembelian kembali saham baru senilai $3,5 miliar dan mengumumkan investasi strategis $1 miliar dari Elliot Investment Management.
Target (TGT) naik lebih dari +4% setelah memproyeksikan EPS disesuaikan tahun penuh $7,50 hingga $8,50, titik tengahnya di atas konsensus $7,61.
Laporan Laba (3/3/2026)
AutoZone Inc (AZO), Best Buy Co Inc (BBY), CrowdStrike Holdings Inc (CRWD), Gitlab Inc (GTLB), On Holding AG (ONON), Ross Stores Inc (ROST), Thor Industries Inc (THO), Versant Media Group Inc (VSNT), Viking Holdings Ltd (VIK).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki posisi (baik langsung maupun tidak langsung) di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com