Pada hari Rabu, Keefe, Bruyette & Woods mempertahankan peringkat Underperform untuk Brookfield Asset Management (NYSE: TSX:) dengan target harga tetap sebesar $37.00. Setelah Investor Day tahunan perusahaan, manajemen perusahaan menyoroti inisiatif strategis mereka yang bertujuan untuk menjaga pertumbuhan dua digit.
Meskipun saham Brookfield Asset Management sedikit mengungguli rekan-rekannya pada hari yang sama, kenaikan tersebut dikaitkan dengan faktor makroekonomi daripada perubahan signifikan dalam proyeksi pertumbuhan jangka panjang perusahaan, yang tetap konsisten dengan perkiraan sebelumnya.
Manajemen Brookfield Asset Management kembali mengulang target pertumbuhan lima tahunan mereka selama Investor Day, sejalan dengan harapan Keefe, Bruyette & Woods. Proyeksi ini dilakukan berdasarkan basis LTM yang lebih rendah, seperti yang terlihat dari pertumbuhan pendapatan terkait biaya (FRE) sekitar 6% year-over-year pada paruh pertama 2024.
Komentar perusahaan menunjukkan bahwa meskipun lanskap makroekonomi secara umum menunjukkan tanda-tanda perbaikan, yang dapat menguntungkan segmen real estat dan infrastruktur Brookfield, masih ada risiko jangka pendek terhadap ekspektasi konsensus untuk perusahaan tersebut.
Kinerja dan potensi pertumbuhan Brookfield Asset Management dibahas secara detail pada Investor Day, memberikan gambaran tentang arah strategis dan fokus operasional perusahaan. Meskipun lingkungan makroekonomi berubah dengan cara yang mungkin menguntungkan segmen pasar perusahaan, Keefe, Bruyette & Woods menyarankan untuk berhati-hati karena potensi risiko jangka pendek.
Analisis oleh Keefe, Bruyette & Woods menunjukkan pandangan hati-hati untuk Brookfield Asset Management dalam jangka pendek, meskipun lingkungan makroekonomi yang lebih menguntungkan di depan. Target pertumbuhan jangka panjang perusahaan yang tidak berubah dan kinerja saham baru-baru ini menunjukkan jalur yang stabil, dengan pasar merespons tren ekonomi yang lebih luas daripada berita yang khusus untuk perusahaan.
Secara ringkas, Investor Day Brookfield Asset Management memperkuat kembali target pertumbuhan perusahaan, tanpa pengumuman perubahan strategis utama. Laporan Keefe, Bruyette & Woods menunjukkan bahwa meskipun kondisi pasar tampaknya berubah lebih menguntungkan bagi segmen Brookfield, investor harus tetap waspada terhadap volatilitas jangka pendek yang dapat memengaruhi ekspektasi konsensus.
Dalam berita lainnya, Brookfield Asset Management telah memposting hasil Q2 yang mengesankan, dengan total aset di bawah pengelolaan mencapai sekitar $1 triliun dan peningkatan pendapatan sebesar 19%. Kontributor kunci untuk pertumbuhan ini termasuk sektor baru seperti perangkat lunak, perawatan kesehatan, dan infrastruktur keuangan, serta akuisisi terbaru seperti Castlelake dan bisnis solusi termal listrik nVent Electric (NYSE:). Bisnis kredit perusahaan juga menyaksikan pertumbuhan signifikan, mengelola lebih dari $300 miliar aset.
BMO Capital Markets menyesuaikan pandangannya tentang Brookfield, menaikkan target harga menjadi $40 dari sebelumnya $37, sambil tetap mempertahankan peringkat Market Perform. Penyesuaian ini mengikuti Investor Day Brookfield, di mana perusahaan kembali menegaskan tujuannya untuk melipatgandakan pendapatan dalam lima tahun mendatang. Peringkat pasar BMO Capital menunjukkan bahwa kinerja saham Brookfield diharapkan akan sejalan dengan tren pasar umum.
Perkembangan terbaru ini mengungkapkan arah strategis Brookfield, yang didukung oleh rencana manajemen yang kuat yang fokus pada meningkatkan nilai pemegang saham. Kejaran konsisten perusahaan terhadap pertumbuhan dan ekspansi melintasi berbagai jalur investasi diposisikan untuk mendukung lintasan pendapatannya. Dengan $107 miliar komitmen dana yang belum dipanggil dan $1,9 miliar kas di tangan, likuiditas Brookfield tetap kuat.
Wawasan InvestingPro
Saat Brookfield Asset Management (NYSE:BAM) menavigasi lanskap makroekonomi yang berubah, data terbaru dari InvestingPro memberikan wawasan tambahan tentang kesehatan keuangan perusahaan. Sebuah hal yang mencolok adalah bahwa para analis memprediksi perusahaan akan menguntungkan tahun ini, yang sejalan dengan sentimen positif yang diungkapkan selama Investor Day perusahaan. Hal ini didukung oleh fakta bahwa Brookfield Asset Management telah menguntungkan selama dua belas bulan terakhir, memperlihatkan kinerja keuangan yang kokoh.
Namun, investor harus mempertimbangkan bahwa perusahaan diperdagangkan dengan multiple Price/Book yang tinggi sebesar 5.58, menurut data terbaru, yang mungkin menunjukkan bahwa saham tersebut diperdagangkan dengan optimis relatif terhadap nilai bukunya. Selain itu, rasio P/E berada di 38.25, menunjukkan penilaian pasar premium dibandingkan dengan pendapatan. Di sisi lain, rasio PEG sebesar 0.58 menunjukkan bahwa pertumbuhan pendapatan perusahaan mungkin dihargai rendah relative terhadap rasio P/E tinggi, yang mungkin menarik bagi investor yang berorientasi pada pertumbuhan.
Juga penting untuk dicatat bahwa empat analis telah merevisi pendapatan mereka ke bawah untuk periode mendatang, yang dapat menandakan kehati-hatian terhadap ekspektasi jangka pendek. Bagi mereka yang tertarik untuk menjelajah lebih jauh, InvestingPro menawarkan tips tambahan yang dapat memberikan wawasan lebih dalam tentang posisi keuangan dan prospek masa depan Brookfield Asset Management.
Untuk analisis yang lebih detail dan daftar lengkap Tips InvestingPro, investor dapat merujuk ke platform InvestingPro untuk Brookfield Asset Management di https://www.investing.com/pro/BAM.
Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan direview oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.