(Bloomberg) — Saham-saham Eropa dan kontrak berjangka ekuitas AS sedikit turun saat investor bersiap untuk minggu yang sibuk dengan data, termasuk pengukuran inflasi yang disukai oleh Federal Reserve.
Miners menjadi beban bagi indeks Stoxx 600 Eropa karena turun 0,2% dari penutupan rekor Jumat. Rio Tinto Plc dan Anglo American Plc memimpin penurunan di sektor sumber daya dasar akibat kekhawatiran atas permintaan China. Kontrak untuk S&P 500 sedikit melemah setelah reli Wall Street terhenti pada akhir pekan lalu, tertekan oleh pengambilan keuntungan dalam saham teknologi megakapitalis. Dolar stabil, sementara Surat Utang Negara (Treasuries) melanjutkan kenaikan.
Saham-saham pembangun rumah di Inggris turun setelah pengawas persaingan teratas Inggris membuka penyelidikan terhadap delapan perusahaan di sektor tersebut untuk menyelidiki kemungkinan berbagi informasi yang sensitif secara kompetitif.
Fokus investor minggu ini akan beralih dari pendapatan ke sejumlah data ekonomi, termasuk indeks harga pengeluaran konsumen inti pada hari Kamis, sebuah indikator yang closely watched oleh Fed. Angka PDB Amerika Serikat kuartal keempat dijadwalkan pada hari Rabu, sementara para trader akan melacak komentar dari sejumlah pejabat bank sentral untuk petunjuk mengenai jalur suku bunga.
“Ada banyak data ekonomi yang masuk minggu ini, yang akan lebih menentukan apakah investor akan tetap dalam suasana hati yang berisiko,” kata Tatjana Puhan, kepala investasi di Copernicus Wealth Management. “Kita harus memperhitungkan kemungkinan bahwa jika ekonomi AS tetap kuat selama beberapa bulan lagi dan pendapatan korporasi AS juga, kita harus melihat setidaknya di pasar AS potensi lebih lanjut untuk momentum positif.”
Dalam perdagangan Asia, indeks MSCI Asia Pasifik menghapus kenaikan sebelumnya karena saham-saham Hong Kong dan Tiongkok daratan turun. Kekhawatiran atas China menjadi fokus setelah 11 perusahaan China kehilangan peringkat kreditnya Jumat lalu di Moody’s Investors Service.
Harapan akan langkah-langkah stimulus tambahan China diperkuat oleh pinjaman yang lemah oleh pemerintah daerah, memicu spekulasi bahwa Beijing mungkin mengambil alih tanggung jawab mereka dan mengambil lebih banyak utang. Apakah stimulus yang ada memberikan dampak positif bagi ekonomi akan diperiksa saat China menerbitkan data manajer pembelian mereka nanti minggu ini.
Saham-saham Jepang menjadi yang terbaik karena Indeks Harga Saham Tokyo dan Indeks Saham Nikkei-225 mengalami kenaikan, dengan yang terakhir memperpanjang rekor tertinggi. Saham-saham perusahaan perdagangan Jepang naik setelah Warren Buffett mengatakan dalam surat tahunan pemegang sahamnya bahwa perusahaan-perusahaan tersebut mengikuti kebijakan yang ramah investor yang “sangat superior” dibandingkan dengan perusahaan di AS.
Mengenai prospek saham, para strategis di Goldman Sachs Group Inc. mengatakan pasar saham memiliki ruang untuk memperpanjang kenaikan di luar rekor tertinggi terbaru jika prospek ekonomi tetap positif dan investor memasukkan uang ke dalam saham-saham yang tertinggal baru-baru ini. Lari S&P 500 ke puncak sepanjang masa telah membuat posisi investor “sangat” terkonsentrasi dalam apa yang disebut Magnificent Seven, tim yang dipimpin oleh Cecilia Mariotti menulis dalam sebuah catatan.
Meskipun hal itu menciptakan risiko koreksi, ada juga “ruang untuk sentimen bullish dan posisi untuk lebih didukung, terutama jika kita mulai melihat rotasi yang lebih berarti keluar dari kas dan ke dalam aset berisiko dan yang tertinggal dalam saham,” demikian para strategis menulis.
Sementara itu, kedua PCE headline dan inti pada hari Kamis sama-sama diatur untuk datang pada laju bulanan panas 0,4% — dibandingkan dengan 0,2% sebelumnya untuk keduanya — didorong sebagian besar oleh musiman residual, menurut Bloomberg Economics.
“Meskipun pembacaan bulanan tinggi, efek dasar kemungkinan akan memungkinkan inflasi inti tahunan turun menjadi 2,8% pada Januari (vs. 2,9% sebelumnya) dan terus turun menjadi 2,5% atau lebih rendah pada pertengahan tahun, mendukung ekspektasi baseline kami untuk pemotongan suku bunga pertama Fed pada Mei,” tulis Tom Orlik, kepala ekonom, dalam sebuah catatan.
Presiden Federal Reserve Bank of New York John Williams mengatakan dalam sebuah wawancara yang diterbitkan Jumat bahwa ekonomi menuju arah yang benar, dan kemungkinan akan tepat untuk memotong suku bunga nanti tahun ini. Sejumlah pembicara Fed minggu ini kemungkinan akan mengulangi komentar William bahwa bank sentral tidak merasa tertekan untuk mulai memotong suku bunga segera. Investor juga siap menghadapi dampak dari penerbitan Treasury dan perusahaan yang berat serta penempatan akhir bulan.
Di pasar komoditas, minyak mengikuti penurunan mingguan dengan kerugian lebih lanjut saat para trader menunggu petunjuk segar tentang permintaan global dan keseimbangan di bulan Maret dan seterusnya. Bijih besi jatuh ke terendah sejak Oktober — setelah turun hampir 9% minggu lalu — dengan harapan akan pemulihan permintaan baja China setelah liburan Tahun Baru Imlek memudar.
Peristiwa penting minggu ini:
CPI Jepang, Selasa
Gubernur Bank of England Andrew Bailey berbicara, Selasa
Konsumen keyakinan Konf. Board AS, barang tahan lama, Selasa
Keputusan suku bunga Bank Sentral Selandia Baru, Rabu
Zona euro ekonomi, keyakinan konsumen, Rabu
Ulasan indeks FTSE 100, Rabu
PDB AS, Rabu
Presiden Atlanta Fed Raphael Bostic, Presiden Boston Fed Susan Collins, New York Fed John Williams berbicara, Rabu
G-20 menteri keuangan dan gubernur bank sentral bertemu, Rabu
Penjualan ritel Australia, Kamis
CPI Prancis, Jerman, dan Spanyol, Kamis
Deflator PCE AS, Kamis
Presiden Chicago Fed Austan Goolsbee, Presiden Atlanta Fed Raphael Bostic, Presiden Cleveland Fed Loretta Mester berbicara, Kamis
Perubahan indeks MSCI, termasuk penghapusan 66 perusahaan China dari Indeks China MSCI, berlaku saat penutupan, Kamis
PMI resmi China, PMI manufaktur Caixin, Jumat
CPI zona euro, Jumat
Manufaktur ISM AS, sentimen konsumen University of Michigan, Jumat
Batas waktu undang-undang pendanaan rumah AS untuk menghindari penutupan pemerintah, Jumat
Presiden Atlanta Fed Raphael Bostic, Presiden San Francisco Fed Mary Daly berbicara
Beberapa pergerakan utama di pasar:
Saham
Indeks Stoxx Eropa 600 turun 0,2% pada pukul 8:48 pagi waktu London
Kontrak berjangka S&P 500 turun 0,2%
Kontrak berjangka Nasdaq 100 turun 0,1%
Kontrak berjangka Dow Jones Industrial Average turun 0,2%
Indeks MSCI Asia Pasifik tidak berubah
Indeks MSCI Emerging Markets turun 0,4%
Mata Uang
Indeks Bloomberg Dollar Spot tidak berubah
Euro naik 0,1% menjadi $1,0835
Yen Jepang tidak berubah di 150,52 per dolar
Yuan off-shore tidak berubah di 7,2081 per dolar
Poundsterling tidak berubah di $1,2671
Kripto
Bitcoin turun 0,9% menjadi $51.288,01
Ether turun 0,4% menjadi $3.096,24
Obligasi
Imbal hasil Surat Utang Negara 10 tahun turun dua basis poin menjadi 4,23%
Imbal hasil Jerman 10 tahun tidak berubah di 2,36%
Imbal hasil Inggris 10 tahun naik empat basis poin menjadi 4,08%
Komoditas
Cerita ini diproduksi dengan bantuan Bloomberg Automation.
–Dengan bantuan dari Allegra Catelli, Tassia Sipahutar, dan Sagarika Jaisinghani.
Yang Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.