Hari ini, indeks saham campur aduk. Indeks S&P 500 naik sedikit +0.05%, Dow Jones naik +0.12%, tapi Nasdaq 100 turun -0.30%.
Pasar saham agak naik karena ada berita bagus dari beberapa perusahaan. General Motors naik lebih dari +12% karena mereka meningkatkan perkiraan laba untuk tahun ini. RTX Corp juga naik lebih dari +10%. Coca-Cola naik lebih dari +3% setelah laporkan laba yang lebih baik dari perkiraan.
Tapi, saham pertambangan tekanan hari ini karena harga emas turun lebih dari -3% dan harga perak turun lebih dari -5%.
Kenaikan saham terbatas karena pasar lagi konsolidasi. Pasar juga fokus sama perkembangan negosiasi perdagangan AS-China. Presiden Trump ulangi ancamannya untuk naikkan tarif untuk barang China jika tidak ada kesepakatan sebelum 1 November. Dia rencana ketemu Presiden China minggu depan di Korea Selatan.
Ada sedikit berita ekonomi AS: survei aktivitas bisnis non-manufaktur Philadelphia Fed turun ke level terendah dalam 4 bulan.
Tutupnya pemerintahan AS sudah masuk minggu keempat. Ini bikin sentiment pasar kurang bagus dan tunda laporan ekonomi penting. Banyak laporan pemerintah yang tertunda, termasuk data klaim pengangguran dan laporan payroll September. Laporan inflasi (CPI) untuk September yang seharusnya dirilis minggu lalu, akan dirilis Jumat ini. Pemerintah peringatkan bahwa jika tutupnya berlanjut, bisa memicu pemecatan banyak pegawai. Diperkirakan 640,000 pekerja federal akan dirumahkan, yang bisa naikkan angka pengangguran.
Ketegangan perdagangan AS-China, tutupnya pemerintahan, dan kekhawatiran tentang kredit di AS sudah picu orang beli logam mulia seperti emas dan perak sebagai tempat aman. Harga emas dan perak capai rekor tertinggi hari Jumat lalu.
Minggu ini, pasar akan fokus pada hasil laba perusahaan (earnings) untuk kuartal ketiga. Ekspektasi laba perusahaan yang naik adalah hal bagus untuk saham. Menurut data, 85% perusahaan S&P 500 yang sudah laporkan hasilnya, lebih baik dari perkiraan. Lebih dari 22% perusahaan yang kasih panduan untuk laba Q3-nya diperkirakan akan lampaui ekspektasi analis, yang tertinggi dalam setahun. Tapi, laba Q3 diperkirakan naik +7.2% dari tahun lalu, kenaikan terkecil dalam dua tahun. Pertumbuhan penjualan Q3 juga diperkirakan melambat.
Pasar memperkirakan kemungkinan 99% bahwa bank sentral AS (Fed) akan turunkan suku bunga sebesar 25 bp pada rapat FOMC tanggal 28-29 Oktober.
Pasar saham luar negeri lebih tinggi hari ini. Euro Stoxx 50 capai rekor tertinggi baru dan naik +0.05%. Shanghai Composite China tutup naik +1.36%. Indeks Nikkei 225 Jepang juga naik ke rekor tertinggi baru dan tutup naik +0.27%.
Suku Bunga
Harga T-notes (obligasi pemerintah AS) untuk Desember naik sedikit. Hasil (yield) obligasi 10-tahun turun -2.7 bp jadi 3.953%. Harga T-notes naik sedikit hari ini. T-notes dapat dukungan karena pemerintahan AS masih tutup, yang bisa menyebabkan lebih banyak orang kehilangan pekerjaan, belanja konsumen turun, dan ekonomi AS melemah. Ini mungkin bikin Fed terus turunkan suku bunga. T-notes tetap dapat kenaikan kecil setelah survei aktivitas bisnis non-manufaktur Philadelphia Fed turun ke level terendah 4 bulan.
Hasil obligasi pemerintah Eropa turun hari ini. Hasil obligasi Jerman 10-tahun turun -2.2 bp jadi 2.555%. Hasil obligasi Inggris 10-tahun turun -3.2 bp jadi 4.473%.
Swaps memperkirakan kemungkinan 2% bahwa bank sentral Eropa (ECB) akan turunkan suku bunga 25 bp pada rapat kebijakan 30 Oktober.
Pergerakan Saham AS
General Motors (GM) naik lebih dari +12%, terdepan di S&P 500, setelah mereka naikkan perkiraan laba penyesuaian untuk tahun ini.
Warner Bros. Discovery (WBD) naik lebih dari +10%, terdepan di Nasdaq 100, setelah umumkan akan tinjau alternatif strategis untuk maksimalkan nilai pemegang saham.
RTX Corp (RTX) naik lebih dari +10% setelah naikkan perkiraan penjualan penyesuaian untuk tahun ini.
Halliburton (HAL) naik lebih dari +8% setelah laporkan pendapatan Q3 $5.60 miliar, lebih baik dari konsensus $5.39 miliar.
Danaher (DHR) naik lebih dari +8% setelah laporkan laba penyesuaian Q3 $1.89, lebih kuat dari konsensus $1.72.
Crown Holdings (CCK) naik lebih dari +4% setelah naikkan perkiraan laba penyesuaian tahun ini, di atas konsensus.
Coca-Cola (KO) naik lebih dari +3%, terdepan di Dow Jones, setelah laporkan laba sebanding Q3 82 sen, di atas konsensus 78 sen.
3M Co (MMM) naik lebih dari +2% setelah naikkan perkiraan laba penyesuaian dari operasi berlanjut untuk tahun ini.
Saham pertambangan tekanan hari ini karena harga emas turun lebih dari -3% dan harga perak turun lebih dari -5%. Akibatnya, Newmont (NEM) turun lebih dari -8%, terdepat di S&P 500. Juga, Barrick Mining (B), Coeur Mining (CDE), Kinross Gold (KGC), Anglogold Ashanti Plc (AU), dan Freeport McMoRan (FCX) turun lebih dari -3%.
Cleveland-Cliffs (CLF) turun lebih dari -14% setelah Wells Fargo turunkan peringkat sahamnya.
NuScale Power (SMR) turun lebih dari -7% setelah Citigroup turunkan peringkat sahamnya jadi jual.
Elevance Health (ELV) turun lebih dari -4% meski laporkan pendapatan operasional Q3 lebih baik dari perkiraan, karena perusahaan lihat margin operasional Medicaid 2025 "sedikit negatif".
PulteGroup (PHM) turun lebih dari -3% setelah laporkan backlog pesanan rumah Q3 turun -18% dari tahun lalu.
Northrop Grumman (NOC) turun lebih dari -1% setelah turunkan perkiraan penjualan tahun ini, lebih lemah dari konsensus.
W R Berkley (WRB) turun lebih dari -1% setelah laporkan premi bersih tertulis Q3 $3.23 miliar, di bawah konsensus $3.28 miliar.
Laporan Laba (21/10/2025)
3M Co (MMM), Agree Realty Corp (ADC), Capital One Financial Corp (COF), Chubb Ltd (CB), Coca-Cola Co/The (KO), Danaher Corp (DHR), East West Bancorp Inc (EWBC), Elevance Health Inc (ELV), EQT Corp (EQT), Equifax Inc (EFX), General Electric Co (GE), General Motors Co (GM), Genuine Parts Co (GPC), Halliburton Co (HAL), Intuitive Surgical Inc (ISRG), Lockheed Martin Corp (LMT), Manhattan Associates Inc (MANH), Matador Resources Co (MTDR), Mattel Inc (MAT), Nasdaq Inc (NDAQ), Netflix Inc (NFLX), Northrop Grumman Corp (NOC), Omnicom Group Inc (OMC), PACCAR Inc (PCAR), Pegasystems Inc (PEGA), Pentair PLC (PNR), Philip Morris International Inc (PM), PulteGroup Inc (PHM), Quest Diagnostics Inc (DGX), RTX Corp (RTX), Texas Instruments Inc (TXN), Valmont Industries Inc (VMI), Weatherford International PLC (WFRD), Western Alliance Bancorp (WAL).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak punya posisi (langsung atau tidak langsung) di sekuritas mana pun yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini aslinya diterbitkan di Barchart.com.