Hedge fund nampaknya mengambil keuntungan dari sejumlah saham \”Magnificent Seven\” yang menang selama kuartal keempat di akhir tahun yang luar biasa bagi tujuh saham tersebut. Perusahaan-perusahaan mulai dari Appaloosa Management hingga D1 Capital mengurangi atau mengosongkan posisi mereka dalam banyak saham populer tahun 2023, mengamankan keuntungan sebelum tahun baru, data pengumuman sekuritas terbaru menunjukkan. Langkah-langkah ini datang setelah tahun yang luar biasa bagi sektor ini setelah tahun 2022 yang sulit. Indeks Teknologi Informasi S & P 500 melonjak 49% dalam 12 bulan terakhir, didorong oleh optimisme seputar pengenalan kecerdasan buatan dan kontribusi yang diharapkan akan dilakukan terhadap keuntungan. Perhatikan bagaimana Wall Street memainkan grup teknologi pada bulan-bulan terakhir tahun lalu. Mengambil keuntungan di saham Nvidia yang disukai oleh AI Chipmaker Nvidia menjadi andalan antusiasme investor pada tahun 2023, melonjak 239% karena peserta pasar bertaruh pada prosesor AI canggihnya. Peningkatan harga saham itu menginspirasi beberapa investor untuk mengambil keuntungan sebelum akhir tahun. Dan Sundheim dari D1 Capital mengosongkan posisinya sebesar lebih dari $60 juta dalam saham semikonduktor itu selama kuartal keempat, sementara investor miliarder Stanley Druckenmiller menyusutkan posisinya hampir 30%. Appaloosa Management milik David Tepper memangkas sahamnya sekitar 23%, sementara Coatue Management milik Phillippe Laffont dan Chase Coleman dari Tiger Global menjual sekitar 5% dan 13% dari posisi Nvidia masing-masing. Namun, saham Nvidia tetap melonjak 14% pada kuartal keempat, memperpanjang kenaikan 3% pada kuartal September. Chipmaker yang dipimpin oleh Jensen Huang itu mengunci sebagian besar keuntungannya di paruh pertama tahun lalu, tetapi sudah naik 47% sepanjang tahun ini. Nvidia bukanlah satu-satunya pembuat semikonduktor yang hedge fund kurangi pada kuartal keempat. Bersama dengan Nvidia, Tepper mengurangi sahamnya di Advanced Micro Devices, Intel, dan Qualcomm, sambil memotong posisinya di Taiwan Semiconductor menjadi setengahnya. Coatue memangkas kepemilikan TSM, produsen semikonduktor dan foundry sebesar 87%, sementara Ole Andreas Halvorsen dari Viking Global melikuidasi seluruh posisinya di desainer chip Arm Holdings, yang go public pada bulan September. ETF Semiconductor VanEck melonjak sekitar 21% pada kuartal keempat saat sektor tersebut menutup tahun terbaiknya sejak 2009. Mengurangi eksposur ke sisa Magnificent Seven Hedge fund juga mengambil keuntungan dari sejumlah saham Magnificent Seven lainnya yang populer dan membantu mendorong reli pasar AI tahun 2023. Induk Google dan YouTube, Alphabet, adalah salah satunya. Selama kuartal keempat, saham naik sekitar 7%, menutup tahun ketika naik total 58%. Perusahaan itu menghabiskan bagian terakhir tahun berkelahi dengan Microsoft untuk chatbot terbaik dan mengatasi persepsi bahwa perusahaan telah tertinggal dalam perlombaan AI. Druckenmiller dari Duquesne Family Office membuang saham senilai hampir $113 juta dalam Alphabet dan posisi Amazon sekitar $19 juta, sementara Seth Klarman dari Baupost Group mengurangi posisinya di Alphabet hampir seperempatnya. Laffont dari Coatue memotong posisinya di saham Alphabet Kelas A dan Kelas C sebesar 64% dan 74%, masing-masing. Dan Loeb dari Third Point juga membuang posisi Alphabet senilai sekitar $120 juta, sambil memangkas posisi di Amazon dan Microsoft sekitar 10% dan 9%, masing-masing. Namun, dua terakhir tetap menjadi tiga besar kepemilikan Third Point pada akhir kuartal, total lebih dari $600 juta masing-masing. Sundheim dari D1 mengurangi posisinya di Microsoft dan Meta Platforms lebih dari 62% dan 26%, sementara Coatue memotong sekitar 9% dari posisinya di Meta. Penjualan Microsoft dari D1 Capital membawa posisi dana itu menjadi kurang dari $242 juta. Langkah-langkah di Meta terjadi dalam kuartal di mana pemilik Instagram melonjak 18%. Saham ini sudah naik 33% pada 2024 setelah melonjak 194% pada 2023, dengan investor memberikan imbalan kepada penyedia media sosial yang fokus pada efisiensi. Viking Global menjual seluruh posisinya yang hampir $1 miliar di Microsoft dan memotong posisi Amazon sebesar 44%, sementara Berkshire Hathaway memangkas posisinya di Apple. Corvex Management melikuidasi posisinya di produsen iPhone itu. Di luar perusahaan-perusahaan paling terkenal, hedge fund juga melakukan pengurangan penting dalam taruhan teknologi dan semikonduktor populer lainnya kuartal lalu. Jeffrey Smith dari Starboard Value, misalnya, mengurangi posisinya di Salesforce sebesar 11% setelah mengambil posisi aktivis dalam perusahaan perangkat lunak tersebut pada 2022, sementara D1 Capital milik Sundheim membuang seluruh posisinya. Saham Salesforce yang dipimpin oleh Marc Benioff telah naik 10% tahun ini setelah hampir dua kali lipat pada 2023. Tepper dari Appaloosa juga mengurangi posisinya di Uber dan raksasa teknologi China Pinduoduo dan Baidu, sambil melikuidasi posisi Arista Networks dan JD.com. Taruhan baru di teknologi Untuk memastikan, sejumlah hedge fund membuka atau meningkatkan taruhan mereka di beberapa saham teknologi meskipun mereka menarik diri atau keluar dari posisi di yang lain. Alphabet adalah taruhan baru untuk sejumlah pemimpin hedge fund, termasuk Viking Global dan Michael Burry dari Scion Asset Management. Burry, yang dikenal karena memprediksi krisis hipotek subprime, juga membuka posisi senilai $4 juta di Amazon total lebih dari $4 juta, dan posisi di Oracle. Dia juga menambah posisi yang ada di penyedia teknologi berbasis China, Alibaba dan JD.com. Sundheim dari D1 Capital juga meningkatkan posisi di Amazon dan Alphabet, sementara Druckenmiller memperbesar kepemilikannya di Microsoft sebesar 7%. Tepper meningkatkan ukuran posisinya di Microsoft dan Amazon serta membuka posisi baru di Oracle. Loeb dari Third Point menambah taruhannya pada Meta Platforms, meskipun Tiger Global dan Viking Global memangkas posisi mereka. Di tempat lain, Coatue membuka posisi baru di Salesforce, Apple, dan ServiceNow, sambil meningkatkan posisinya di Netflix sebesar 14%. Di luar Nvidia, Taiwan Semi, dan Arm, perusahaan semikonduktor lain menarik perhatian baru. Viking Global membuka posisi baru di Advanced Micro Devices, dan Laffont dari Coatue memperluas kepemilikannya di perusahaan chip sedikit dan mengungkapkan taruhan baru di Intel. Coleman dari Tiger Global memperbesar posisinya di Taiwan Semiconductor sebesar 48%, atau sekitar $94 juta, sambil mengungkapkan posisi lebih dari $203 juta di Broadcom. – Kontribusi pelaporan CNBC dari Alex Harring dan Yun Li
