Euforia AI telah mendorong pasar saham ke rekor tertinggi tahun ini.
Tapi semangat investor tidak hanya untuk perusahaan Big Tech yang bikin chip canggih dan chatbot futuristik, yang bagi banyak orang mendefinisi ledakan AI. Industri berat Amerika juga sekarang ikut terbawa demam ini.
Contoh terbaru adalah Caterpillar (CAT). Raksasa industri ini minggu lalu melaporkan bahwa mesin pembangkit listrik mereka mengalami lonjakan penjualan terbesar di kuartal ini. Saham Caterpillar naik lebih dari 11% setelah hasil ini.
Perusahaan melihat permintaan kuat di semua lini bisnisnya, dengan prospek yang sangat bagus untuk infrastruktur pusat data AI dan listrik yang dibutuhkan untuk mengoperasikannya.
Pusat data yang dipakai untuk melatih dan menjalankan model AI butuh energi yang sangat besar untuk beroperasi, bagi jaringan listrik AS yang sudah terlalu terbebani.
Itu membuat para pengembang semakin memilih untuk membangun aset pembangkit listrik mereka sendiri daripada harus nunggu lama dalam antrean koneksi ke jaringan listrik — ini adalah bisnis utama perusahaan seperti Caterpillar.
Meta (META), contohnya, telah mempublikasikan rencana untuk menyalakan kampus pusat datanya yang besar di Richland Parish, Louisiana, setidaknya sebagian dengan turbin gas alam di lokasi.
Mesin reciprocating, yang bisa dipakai sebagai sumber daya cadangan untuk pusat data jika listrik dari grid terganggu atau sebagai sumber daya utama, mencatat lonjakan penjualan terbesar di semua bisnis Caterpillar untuk kuartal ketiga, dengan kenaikan 33% dari tahun lalu, kata CEO Joe Creed dalam panggilan pendapatan.
Caterpillar hanya melihat permintaan untuk pembangkit listrik akan tumbuh lebih jauh seiring pembangunan AI berlanjut, kata Creed.
“Saya pikir kita berada di tahap awal peluang *prime power*, jadi kami senang lebih banyak lagi yang akan beroperasi,” kata Creed. “Jadi kami punya keyakinan besar pada *pipeline* yang ada di luar sana, dan itulah sebabnya kami menambah kapasitas, dan kami terus meningkatkan kapasitasnya.”
Caterpillar melaporkan laba per saham (EPS) yang disesuaikan sebesar $4.95 dari pendapatan $17.6 miliar. Analis memperkirakan EPS $4.52 pada pendapatan $16.7 miliar.
Sehari setelah laporan pendapatan Caterpillar, analis Bank of America menaikkan target harga saham perusahaan itu menjadi $650 dari $594.
Pembangunan pusat data telah menjadi berkah bagi perusahaan industri secara keseluruhan.
Sektor Industri (XLI) secara keseluruhan naik sekitar 18% tahun ini, sedikit lebih baik dari kenaikan S&P 500 (^GSPC) sebesar 17%, yang juga sebagian besar disebabkan oleh ledakan AI.
Sesama raksasa industri Honeywell (HON) juga menyebut permintaan untuk pusat data sebagai titik terang pada laporan pendapatan kuartal ketiga yang kuat minggu lalu.
“Kami berada dalam posisi yang baik,” kata wakil presiden hubungan investor Honeywell Sean Meakim dalam panggilan pendapatan perusahaan. “Saya tetap percaya bahwa pertumbuhan pasar akhir pusat data, yang sedang terjadi, pasti akan membuat bisnis otomasi gedung sebagai vektor untuk mempertahankan momentum pertumbuhan mereka.”
Honeywell melaporkan EPS yang disesuaikan sebesar $2.82 pada pendapatan $10.4 miliar. Analis mengharapkan EPS $2.57 pada pendapatan $10.2 miliar.
Sektor Energi (XLE) juga mendapat manfaat serupa dari meningkatnya kebutuhan listrik Big Tech.
Bagi industri minyak dan gas yang sebagian besar kesulitan tahun ini karena harga turun dan margin menipis, kebutuhan yang booming untuk tenaga gas alam di lokasi telah memberikan napas kehidupan baru.
Bagi perusahaan listrik dan utilitas negara itu, booming ini berarti permintaan yang hampir tak ada habisnya untuk koneksi grid baru dan sumber daya — bahkan jika pembangunannya bergerak sangat cepat.
NextEra Energy (NEE), salah satu perusahaan listrik terbesar di negara itu, menyebut AI dalam pendapatan kuartal ketiganya sebagai lini permintaan utama. NextEra membangun dan mengoperasikan aset pembangkit listrik dan infrastruktur energi lainnya.
Perusahaan melaporkan EPS yang disesuaikan sebesar $1.13 pada pendapatan $7.9 miliar. Analis mengharapkan EPS $1.02 per saham pada pendapatan $8.1 miliar.
“*Hyperscaler*, operator pusat data, dan entitas penyedia beban terus memberitahu kami bahwa mereka butuh solusi untuk beban besar hari ini dan besok untuk mengatasi permintaan energi yang tumbuh di seluruh Amerika,” kata CEO NextEra John Ketchum dalam panggilan pendapatan perusahaan pada hari Rabu.
Pada tahun 2024, berkolaborasi dengan Microsoft (MSFT), seorang *hyperscaler* Big Tech terkemuka, Caterpillar berhasil menunjukkan bahwa sel bahan bakar hidrogennya dapat digunakan untuk menyalakan pusat data. Awal tahun ini, Caterpillar menandatangani kesepakatan dengan penyedia infrastruktur energi Hunt Energy yang akan membuat raksasa industri itu “memanfaatkan portofolio beragam solusi dayanya” untuk merancang sistem untuk pusat data.
Percakapan antara Caterpillar dengan *hyperscaler* dan pelanggan pusat data besar lainnya tentang perkiraan permintaan memberikan perusahaan “keyakinan besar pada *pipeline* yang ada di luar sana,” kata CEO Caterpillar Creed.
“Kami pasti sangat antusias dengan peluang *prime power* bersama pusat data dan lebih luasnya, hanya permintaan akan listrik yang diberikan pusat data dan tren lebih luas di industri ke grid,” katanya. “Saya percaya kita akan melihat lebih banyak lagi hal ini.”
Jake Conley adalah reporter berita terkini yang meliput ekuitas AS untuk Yahoo Finance. Ikuti dia di X di @byjakeconley atau email dia di [email protected].