Peran kecerdasan buatan (AI) dalam industri semikonduktor diperkirakan akan meningkat secara signifikan dalam beberapa tahun mendatang.
Taiwan Semiconductor Manufacturing adalah mitra kunci bagi produsen chip karena mereka mengandalkan layanan pabrikasi perusahaan tersebut.
Meskipun prospek pertumbuhan Taiwan Semi terlihat cerah, sahamnya diperdagangkan dengan valuasi yang historis murah.
Peluncuran ChatGPT pada 30 November 2022 mewakili salah satu katalis utama yang memicu revolusi seputar kecerdasan buatan (AI). Sejak tanggal tersebut, saham perusahaan semikonduktor Nvidia telah melonjak 550%, mengubah perusahaan tersebut menjadi perusahaan bernilai triliunan dalam prosesnya. Meskipun chip semikonduktor seharusnya tetap menjadi komponen integral dari pengembangan AI, investor ingin mengidentifikasi peluang pertumbuhan baru di luar Nvidia.
Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) adalah perusahaan lain yang tampaknya siap mendominasi ranah chip AI dalam satu dekade ke depan. Prospek pertumbuhan dan tren valuasi mendukung alasan mengapa Taiwan Semi adalah pilihan terbaik saya di ruang chip saat ini.
Di mana harus berinvestasi $1,000 sekarang? Tim analis kami baru saja mengungkapkan bahwa mereka percaya bahwa 10 saham terbaik untuk dibeli sekarang… Lanjutkan »
Mungkin Anda sudah familiar dengan nama-nama seperti Nvidia, Advanced Micro Devices, dan Broadcom ketika berbicara tentang chipset canggih dan infrastruktur pusat data yang digunakan untuk membangun aplikasi AI. Namun, yang mungkin kurang Anda ketahui adalah peran Taiwan Semi di belakang layar.
Nvidia, AMD, Broadcom, OpenAI, Amazon, Qualcomm, dan banyak lainnya mengandalkan proses fabrikasi TSMC untuk membantu memproduksi chip dan produk sistem terintegrasi mereka. Dengan kata lain, Taiwan Semi menghidupkan kepiawaian teknik dari pemain AI terbesar.
Pada tahun 2024, TSMC menghasilkan $88,3 miliar dalam penjualan dan $6,81 dalam laba per saham. Berdasarkan estimasi konsensus di bawah ini, Wall Street memperkirakan pendapatan perusahaan akan terus tumbuh dengan cepat selama beberapa tahun mendatang sambil tetap mempertahankan profitabilitas yang sehat juga.
AI dalam pasar semikonduktor diperkirakan mencapai ukuran pasar $233 miliar pada tahun 2034, menurut Precedence Research. Mengingat bahwa TSMC sudah menguasai lebih dari 60% pasar foundry, dikombinasikan dengan daftar panjang desainer chip terkemuka di industri sebagai pelanggan dan meningkatnya chipset silikon kustom, Taiwan Semi berada dalam posisi yang baik untuk mencapai atau bahkan melampaui estimasi keuangan yang diilustrasikan di atas.
Story Continues
Pada saat penulisan ini, Taiwan Semi diperdagangkan dengan rasio harga terhadap laba (P/E) sebesar 21. Hal ini sejalan dengan rata-rata multiplenya dalam 10 tahun terakhir.
Namun, valuasi TSMC telah menyusut secara signifikan selama beberapa bulan terakhir dengan penyebab utamanya adalah ketidakpastian yang sedang berlangsung seputar kebijakan tarif dan perdagangan baru dari AS.
Meskipun sulit untuk memprediksi kapan akan ada kemudahan dari negosiasi perdagangan yang sedang berlangsung, saya cenderung berada di kubu yang percaya bahwa saham pertumbuhan dijual terlalu murah saat ini. Dari sudut pandang makro, tarif dapat berubah kapan saja, dan kebijakan saat ini tidak akan bertahan selamanya. Investor terlalu menekankan dampak yang mungkin ditimbulkan tarif terhadap bisnis TSMC dalam jangka pendek sambil meremehkan seberapa cerah peluang jangka panjang perusahaan ini.
Berbeda dengan investasi di Nvidia, membeli saham TSMC lebih atau kurang merupakan taruhan jangka panjang pada permintaan chip secara keseluruhan dan pengeluaran infrastruktur AI. Dengan kata lain, tidak peduli chip atau peralatan pusat data perusahaan mana yang mengalami permintaan terbesar — TSMC akan mendapat manfaat.
Hal ini menempatkan perusahaan tersebut di tengah tren megatrend generasi baru. Prospek pertumbuhan Taiwan Semi adalah yang terbaik dalam setidaknya satu dekade terakhir, dan namun, valuasi perusahaan tidak berubah dari rata-rata 10 tahunnya dan bahkan mewakili diskon dibandingkan indeks S&P 500.
Gabungkan semuanya, dan Anda memiliki argumen yang jelas mengapa Taiwan Semi adalah saham chip teratas untuk dimiliki selama satu dekade ke depan.
Sebelum Anda membeli saham di Taiwan Semiconductor Manufacturing, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Taiwan Semiconductor Manufacturing bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Perhatikan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda berinvestasi $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $623,685!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda berinvestasi $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $701,781!*
Saat ini, nilainya mencatatkan bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 906% — kinerja yang menghancurkan pasar dibandingkan dengan 164% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 28 April 2025
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Adam Spatacco memiliki posisi di Amazon dan Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Amazon, Nvidia, Qualcomm, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Prediksi: Ini Akan Menjadi Saham Semikonduktor Terbaik dalam 10 Tahun Mendatang (Petunjuk: Bukan Nvidia) pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool