DocuSign (DOCU) melaporkan pendapatan Q3 sebesar $818,35 juta dan EPS yang disesuaikan $1,01. Kedua angka ini lebih baik dari perkiraan.
DocuSign menghasilkan arus kas bebas $262,9 juta, naik 25% dari tahun lalu.
Margin laba kotor non-GAAP turun 70 basis poin ke 81,8%.
DocuSign (NASDAQ: DOCU) mengumumkan hasil kuartal ketiga fiskal 2026 pada tanggal 4 Desember 2025, mengalahkan perkiraan Wall Street. Sahamnya diperdagangkan di sekitar $71,53. Pendapatannya $818,35 juta, lebih tinggi dari perkiraan $807,42 juta. EPS disesuaikan $1,01, 11% lebih tinggi dari perkiraan. Ini adalah kemenangan laba ke-8 berturut-turut untuk perusahaan ini.
Keberhasilan pendapatan terutama dari pendapatan langganan, yang naik 9% menjadi $801 juta. Platform Intelligent Agreement Management (IAM) mereka sekarang dipakai lebih dari 25.000 pelanggan.
Arus kas operasional naik 24% jadi $290,3 juta. Arus kas bebas naik 25% jadi $262,9 juta. Perusahaan juga membeli kembali saham senilai $215,1 juta.
DocuSign mendapat izin FedRAMP dan GovRAMP, membuka pintu kontrak pemerintah. Mereka juga mengintegrasikan AI dengan ChatGPT, Microsoft Copilot, dan lainnya.
Pendapatan layanan profesional turun 14% jadi $17,4 juta. Ini bagian kecil, tetapi penurunan itu perlu diperhatikan.
Margin laba kotor non-GAAP turun ke 81,8%. Angka ini perlu diawasi. Jika terus turun, bisa berarti ada tekanan harga atau biaya yang lebih tinggi.
**Rangkuman Hasil:**
Pendapatan: $818,35 juta (naik 8%)
EPS disesuaikan: $1,01 (11% lebih tinggi)
Pendapatan Langganan: $801 juta (naik 9%)
Margin Laba Kotor: 81,8% (turun)
Arus Kas Operasional: $290,3 juta (naik 24%)
Arus Kas Bebas: $262,9 juta (naik 25%)
Angka arus kas yang kuat menunjukkan leverage operasional yang baik. Dengan hampir $1 miliar uang tunai, perusahaan punya fleksibilitas untuk berkembang.
CEO Allan Thygesen mengatakan kuartal ini menunjukkan pertumbuhan dan profitabilitas yang kuat. Dia menekankan investasi pelanggan di platform IAM.
Manajemen menyebut “eksekusi yang kuat dan efisiensi yang lebih baik” sebagai pendorong pertumbuhan. Nada mereka optimis, fokus pada perluasan platform.
Panduan untuk Q4: pendapatan $825-829 juta, pendapatan langganan $808-812 juta. Billings diperkirakan $992 juta hingga $1,002 miliar. Panduannya solid.
Perlu didengar tren permintaan dan nilai kontrak dari platform IAM. Perusahaan melayani 1,8 juta pelanggan di 180 negara. Panggilan hasil akan dilaksanakan pukul 17.00 ET hari ini.