Jika bukan kuartal yang bagus untuk perusahaan truk di kuartal kedua, terutama operator truk, prospek untuk perusahaan yg membuat atau menjual truk bahkan lebih buruk.
Tidak semua perusahaan performanya jelek; bisnis berjalan cukup baik untuk operasi lain di Rush Enterprises (NASDAQ: RUSHA) sampai mereka naikkan dividen. Sama juga dgn Cummins Inc. (NYSE: CMI).
Tapi saat diskusi laba dgn analis, beberapa perusahaan yg melihat masa depan—termasuk dua operasi yg disebut tadi—melihat pasar kendaraan berat baru yg lesu atau bahkan sangat buruk.
Angka2 keras di lapangan tercatat oleh FTR dalam perkiraan awal pesanan truk kelas 8 Juni-Juli. Pesanan Juni hanya 8.900 unit, turun 25% dari Mei dan turun 36% dari tahun lalu. Juli lebih kuat di 12.700 unit, tapi tetap turun 7% dibanding tahun lalu.
FTR bilang siklus 12 bulan yg berakhir Juli menunjukkan pesanan turun 15% dari tahun lalu.
Jennifer W. Rumsey, CEO Cummins, kasih angka perkiraan penurunan saat diskusi dgn analis. (Semua kutipan di artikel ini dari transkrip diskusi laba).
Dia bilang Cummins perkirakan volume truk berat & menengah di Amerika Utara turun 25-30% di kuartal 3. “Kami lihat pesanan truk baru2 ini mencapai titik terendah dlm bertahun2 dan pabrik sudah kurangi jam kerja utk 3 minggu ke depan,” kata Rumsey. “Berapa lama penurunan permintaan ini tergangtung pd ekonomi, kebijakan tarif, dan kejelasan regulasi.”
Marvin Rush, CEO Rush Enterprises, paling blak-blakan soal prospek pasar truk baru sampai akhir 2025.
Dia bilang produksi truk baru “akan turun drastis di semua pabrik, karena tidak ada permintaan dan ketidakpastian masih tinggi.”
Selain tarif, keputusan EPA untuk cabut aturan emisi gas rumah kaca tambah tanda tanya di pasar truk baru.
Aturan EPA yg dibuat 2022 menuntut penurunan 80% emisi NOx pada 2027. Pencabutan aturan gas rumah kaca tidak langsung batalkan aturan NOx.
Cerita Lanjut
“Kami cabut aturan gas rumah kaca, tapi masih belum jelas regulasi emisi ke depannya,” kata Rush. Soal standar NOx 2027, dia tanya “Akhirnya mau ditetapkan berapa? Pabrik mesin dan truk juga blm dapat arahan dari pemerintah.”
CEO Paccar R. Preston Feight (NASDAQ: PCAR) bilang aturan emisi gas rumah kaca di EPA 2024 utk kendaraan zero emission “mungkin tidak berubah.” Tapi dia jg tidak mengharap tambahan regulasi gas rumah kaca utk truk berat.
Kalau aturan NOx dihapus, Feight bilang biaya bisa turun dan “mungkin dorong pelanggan beli truk mulai akhir tahun ini.”
Rush juga sebut California sbg contoh pasar bermasalah. Penjualan truk kelas 8 di California sangat lemah bbrp bulan karena ketidakpastian aturan Advanced Clean Fleets yg dicabut dan aturan Advanced Clean Trucks yg ditentang.
“Saya tidak mau seluruh AS seperti California 1,5 tahun terakhir,” kata Rush. “Dari sisi bisnis, ini sangat sulit utk penjualan truk.”
Meski prospek suram, ada sedikit harapan. Rush bilang laporan permintaan “sedikit lebih baik dari kuartal 1. Tidak bagus, tapi ada sedikit tanda positif.”
Eva Scherer, CFO Daimler Truck (XETRA: DTG.DE), bilang aktivitas pesanan meningkat di Juli.
Ini setelah kuartal yg sulit. CEO Daimler Truck Karin Radstrom bilang segmen Amerika Utara masih memberikan kontribusi positif dgn laba 12,9% meski penjualan turun 20%.
Tapi Scherer bilang hanya Trucks North America yg pengaruh negatif pada EBIT, “karena ketidakpastian ekonomi AS yg turunkan volume penjualan.”
Radstrom bilang penjualan 135.000 truk di Amerika Utara turun 7% dibanding tahun lalu.
Tapi pesanan Juli cukup kuat sehingga Scherer perkirakan produksi Daimler di Amerika Utara bisa mencapai 135.000-155.000 truk di kuartal ini.
Diskusi tarif selalu kembali ke kata yg sama: ketidakpastian. Komentar Feight soal tarif mirip dgn yg didengar di diskusi lain.
“Kalau ada kepastian tarif di kuartal 3, reaksi pelanggan akan positif,” katanya. “Ini akan menguntungkan PACCAR. Ada banyak alasan utk lebih percaya diri di sisa tahun ini.”
Tapi tarif mungkin juga berarti kenaikan harga.
CEO Wabash National (NYSE: WNC) Brent Yeagy bilang meski 95% bahan baku lokal, mereka tidak sepenuhnya kebal kenaikan biaya.
“Kami belum naikkan harga, fokus pd efisiensi operasi,” kata Yeagy. “Tapi berdasarkan tren saat ini, harga utk pesanan 2026 mungkin perlu disesuaikan.”
Artikel lain oleh John Kingston
Komentar singkat CEO Trimble soal produk baru utk mencocokkan kapasitas dgn pengirim
Di C.H. Robinson, laba & produktivitas naik tapi pekerja lebih sedikit
Setiap sopir dapat $650-$850 dalam kasus biometrik Lytx di Illinois
Artikel Penjualan truk di kuartal 2 mungkin metrik terburuk pertama kali muncul di FreightWaves.