Pentingnya premi besar Palantir Technologies Inc akan menjadi fokus saat perusahaan perangkat lunak analisis data raksasa melaporkan pendapatan setelah pasar tutup pada hari Senin – dengan saham diperdagangkan pada level yang beberapa lihat sulit dipertahankan.
Sebagian besar yang dibaca dari Bloomberg
Memulihkan diri dari kemunduran di awal tahun, saham pada hari Jumat mencapai rekor tertinggi baru, mendorong valuasinya hampir 170 kali laba ke depan – lebih dari 500% lebih besar dari Nasdaq 100 yang didominasi teknologi.
Dengan kemampuan Palantir untuk terus memberikan pertumbuhan signifikan dilihat terancam oleh persaingan yang meningkat dan prospek yang lebih lemah di Eropa, perhatian tertuju pada pendapatan. Perusahaan harus mempercepat pertumbuhan sebesar 50% selama empat tahun untuk mempertahankan harga sahamnya, analis Jefferies yang dipimpin oleh Brent Thill menulis dalam catatan 30 Januari.
“Dengan Palantir diperdagangkan dengan premi yang signifikan dibandingkan pesaingnya, kami percaya bahwa tanda-tanda pertumbuhan yang melambat bisa menimbulkan kekhawatiran dan akhirnya mengarah pada kompresi ganda,” kata Thill. Saham Palantir memotong kerugian sebelumnya untuk naik sekitar 1% lebih tinggi dalam perdagangan siang di New York.
Para analis melihat potensi penurunan lebih dari 30% untuk saham dalam 12 bulan mendatang, menurut data yang dikompilasi oleh Bloomberg.
Sekitar laporan pendapatannya, pergerakan satu hari yang tersirat untuk saham lebih dari 13% ke arah mana pun, menurut Bloomberg. Wall Street mengharapkan perusahaan melaporkan laba per saham GAAP sebesar 3 sen, penurunan dari tahun sebelumnya, dan pendapatan sebesar $776 juta, lonjakan 28% dari tahun sebelumnya.
Analisis Bloomberg Intelligence juga melihat kemungkinan rintangan bagi pertumbuhan Palantir. Momentum dari kontrak pemerintah AS dan platform kecerdasan buatan dapat terbebani oleh persaingan dan kelemahan bisnis internasionalnya, menurut analis yang dipimpin oleh Mandeep Singh.
Masalah lain bagi para investor adalah penjualan insider – di mana Palantir memiliki penjualan terbanyak dari semua perusahaan Indeks S&P 500 dalam tiga bulan terakhir, data yang dikompilasi oleh Bloomberg menunjukkan.
Insider Palantir menjual sekitar $4 miliar saham pada tahun 2024, rekor, menurut data dari Washington Service, dengan sebagian besar penjualan terjadi mulai September hingga akhir tahun. Meskipun itu merupakan bagian yang relatif kecil dari nilai pasar perusahaan sekitar $190 miliar, siapa yang menjual juga penting – daftar tersebut termasuk investor awal Peter Thiel dan Chief Executive Officer dan Pendiri Alex Karp.
Cerita Berlanjut
Sebagian dari penjualan, sebagian besar di antaranya dijadwalkan sebelumnya melalui rencana perdagangan Rule 10b5-1, telah berlanjut tahun ini. Ada potensi untuk penjualan lebih banyak lagi dari para eksekutif puncak. Menurut Jefferson Thill, Karp telah menjual sekitar 21% dari total sahamnya dan rencana perdagangannya saat ini memungkinkan penjualan 7 juta saham lagi hingga Mei 2025.
Sementara pengepuk juga akan difokuskan pada pertumbuhan, beberapa lebih optimis bahwa Palantir dapat melanjutkan reli bahkan setelah mencapai rekor tertinggi baru.
“Harga saham yang lebih tinggi menimbulkan sedikit tekanan pada pertumbuhan yang terus berlanjut tentu saja, tetapi pertumbuhan tahun lalu luar biasa,” kata Joe Tigay, manajer portofolio dari Rational Equity Armor Fund. “Jika mereka dapat melanjutkan lintasan itu, maka harga saham itu bisa dibenarkan bagi saya.”
Berita Teknologi Teratas
OpenAI dan SoftBank Group Corp. bergabung dalam sebuah usaha patungan untuk menjual layanan kecerdasan buatan kepada bisnis di seluruh Jepang, salah satu upaya terluas hingga saat ini untuk menjual alat-alat startup yang berkembang pesat kepada pelanggan perusahaan di luar AS.
Saham Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. turun paling tajam dalam hampir enam bulan saat perdagangan dilanjutkan pada hari Senin, mengejar ketinggalan dalam penjualan global saham terkait kecerdasan buatan minggu lalu.
Apple Inc. membatalkan proyek untuk membangun kacamata realitas tambahan canggih yang akan dipasangkan dengan perangkatnya, menandai kemunduran terbaru dalam upayanya untuk menciptakan headset yang menarik bagi konsumen biasa.
Langkah Donald Trump untuk memberlakukan tarif pada mitra dagang utama AS memicu penjualan di pasar cryptocurrency, dengan indeks token kecil di jalur untuk penurunan dua hari tercuram dalam hampir tiga tahun.
Pendapatan Yang Diinginkan Senin
Pasca pasar
Palantir
NXP Semi
Kyndryl
Fabrinet
Rambus
(Memperbarui pergerakan saham dalam perdagangan siang di New York di paragraf ketiga.)
Sebagian besar yang dibaca dari Bloomberg Businessweek
©2025 Bloomberg L.P.