Mantan Presiden Donald Trump berbicara selama kampanye di Wildwood Beach pada 11 Mei 2024 di Wildwood, New Jersey.
Michael M. Santiago | Getty Images News | Getty Images
Tarif individu
“Potongan pajak terbesar yang akan berakhir adalah tarif yang lebih rendah dan braket yang lebih luas,” kata Erica York, ekonom senior dan direktur riset di Pusat Kebijakan Pajak Federal Tax Foundation.
TCJA menurunkan tarif pajak penghasilan federal di seluruh papan, dengan tarif tertinggi turun menjadi 37% dari 39,6%.
Tanpa pembaruan dari Kongres, tarif individu akan kembali ke level sebelum TCJA setelah 2025. Itu akan mengembalikan tarif pajak penghasilan federal menjadi 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35%, dan 39,6%.
Pengurangan standar bisa turun
Saat mengajukan pajak, Anda mengklaim pengurangan standar atau pengurangan tertulis, mana pun yang lebih besar. Kedua pilihan mengurangi penghasilan yang kena pajak.
Beberapa pengurangan tertulis meliputi sumbangan amal, sejumlah persentase biaya medis, dan pajak negara dan lokal, atau SALT, keringanan pajak yang TCJA batasi hingga $10.000.
TCJA hampir melipatgandakan pengurangan standar, yang membuat lebih sedikit kemungkinan bagi para pemohon untuk mencatatkan pemotongan pajak. Itu bisa berubah setelah 2025 jika pengurangan standar kembali ke level 2017, kata para ahli.
Sebelum 2018, sekitar 70% wajib pajak mengklaim pengurangan standar, dibandingkan dengan 90% pada tahun pajak 2020, menurut Pusat Kebijakan Pajak.
Batas $10.000 pada pengurangan SALT diundangkan untuk membantu membayar perubahan TCJA — dan itu telah menjadi isu kunci bagi beberapa anggota dewan di negara-negara dengan pajak tinggi seperti California, New Jersey, dan New York.
Batas SALT dijadwalkan berakhir pada 2025. Tetapi “ada masalah dengan politik dari batasan itu” karena batasan yang lebih tinggi terutama menguntungkan mereka yang berpenghasilan tinggi, kata Gleckman.
Pajak anak bisa turun
TCJA meningkatkan kredit pajak anak dengan melipatgandakan potongan pajak maksimum menjadi $2.000, meningkatkan bagian yang dapat dikembalikan menjadi $1.400, dan memperluas kelayakan. Itu akan kembali ke level 2017 tanpa perubahan dari Kongres.
Anggota DPR pada bulan Januari meloloskan paket pajak lintas partai, termasuk peningkatan kredit pajak anak. Meskipun RUU tersebut terhenti di Senat, perdebatan itu bisa mempengaruhi negosiasi saat batas waktu 2025 semakin dekat.
‘Isu terbesar’ bagi orang kaya
Juga ada pengecualian pajak hadiah dan warisan federal yang lebih tinggi hingga 2025, yang memungkinkan lebih banyak orang kaya Amerika untuk mentransfer aset tanpa pajak ke generasi berikutnya.
Pada 2024, batasan bebas pajak pada hadiah selama hidup atau kematian naik menjadi $13,61 juta per individu atau $27,22 juta untuk pasangan. Tetapi batasan itu akan turun sekitar setengahnya pada 2026 tanpa undang-undang baru dari Kongres.
[Ini] adalah isu terbesar yang sedang kami diskusikan dengan klien saat ini.
Robert Dietz
Direktur nasional riset pajak di Bernstein Private Wealth Management
“[Ini] adalah isu terbesar yang sedang kami diskusikan dengan klien saat ini,” kata Robert Dietz, direktur nasional riset pajak di Bernstein Private Wealth Management di Minneapolis, dalam wawancara sebelumnya dengan CNBC.
Perubahan yang akan datang pada pengecualian yang lebih tinggi telah mendorong beberapa orang kaya Amerika untuk memberikan hadiah seumur hidup untuk menghapus aset dari warisannya, kata para ahli.
Namun, pengecualian pajak hadiah dan warisan federal yang lebih rendah tidak akan berdampak pada sebagian besar pemohon. Kurang dari 0,2% orang yang meninggal pada 2023 diperkirakan akan memiliki warisan yang kena pajak, menurut perkiraan dari Tax Policy Center.