Pasar Fintech Bergelora saat Celero mencari pembeli sementara Finexio mencari investor minoritas

“

Celero Commerce, perusahaan pembayaran yang didukung oleh LLR Partners, sedang dijual dan telah mempekerjakan bank investasi untuk memberikan saran dalam proses tersebut, menurut empat eksekutif perbankan dan ekuitas swasta. Para eksekutif memprediksi bahwa perusahaan yang berbasis di Brentwood, Tennessee ini dapat dijual sekitar $600 juta, atau 12 kali lipat dari Ebitda terakhir Celero sebesar $50 juta. Celero saat ini berada di “paruh belakang” proses penjualan yang telah menarik minat dari ekuitas swasta, kata mereka.

LLR, sebuah perusahaan private equity kelas menengah bawah, membentuk Celero pada akhir tahun 2018 ketika mereka berinvestasi di UMS Banking, sebuah perusahaan pengumpul pembayaran. Celero tetap sangat agresif dalam akuisisi, mengakuisisi sekitar 10 perusahaan sejak saat itu, termasuk RazorSync pada tahun 2019, TransNational Payments pada tahun 2020, dan bulan Agustus lalu, perusahaan ini mengakuisisi SONA.

LLR dan Celero tidak mengembalikan pesan untuk memberikan komentar.

Kabar mengenai penjualan Celero muncul ketika merger masih lambat. Jumlah transaksi yang diumumkan di AS sejauh ini tahun ini telah turun sekitar 8% menjadi 7,993, dengan total $1,2 triliun per 7 Oktober, menurut data dari Dealogic. Angka tersebut mewakili lonjakan nilai sebesar 17% dibandingkan tahun 2023 ketika 8.660 merger bernilai $1 triliun, menurut Dealogic.

Beberapa diskusi sedang berlangsung, namun penjualan lebih sulit untuk diselesaikan tahun ini, kata seorang bankir fintech. Biasanya, merger melambat menjelang pemilihan presiden AS dengan banyak yang mengharapkan adanya peningkatan transaksi kembali tahun depan. “Pembeli tidak siap untuk menghabiskan uang untuk situasi M&A seperti yang mereka lakukan di masa lalu. Itulah masalahnya,” kata seorang bankir.

Dalam pengembangan fintech lainnya, Finexio, startup pembayaran yang didukung oleh JPMorgan, sedang mencari putaran modal minoritas, menurut tiga sumber perbankan.

Finexio telah mempekerjakan bank investasi untuk memberikan saran dalam penggalangan dana, kata mereka. Pada tahun 2015, Ernest Rolfson, mantan eksekutif Mastercard, mendirikan Finexio, yang bertujuan untuk menyederhanakan proses pembayaran hutang untuk perusahaan menengah dan besar. Perusahaan ini menyediakan perangkat lunak yang mengonversi cek kertas menjadi pembayaran elektronik. Finexio telah memperkenalkan produk Card by Mail yang bertujuan untuk menggabungkan kenyamanan cek kertas dengan efisiensi pembayaran digital, menurut sebuah posting blog pada bulan April.

Meskipun beralih ke digital, beberapa bisnis masih menggunakan metode pembayaran lama. Sekitar 75% organisasi menggunakan cek kertas meskipun biaya tinggi, menurut sebuah studi dari PYMNTS Intelligence.

Finexio telah mengumpulkan sekitar $83,5 juta dalam pendanaan, menurut Crunchbase. JPMorgan, yang aktif dalam akuisisi fintech, adalah investor terbesar putaran B sebesar $35 juta yang diperoleh Finexio pada Oktober 2022. Discover Financial Services dan Valley Bank juga ikut berpartisipasi. Putaran B menilai Finexio sebesar $100 juta. (Akuisisi Capital One sebesar lebih dari $35 miliar terhadap Discover diharapkan akan selesai akhir tahun ini atau awal 2025.)

JPMorgan menolak memberikan komentar. Discover, Finexio, dan Valley Bank tidak mengembalikan pesan untuk memberikan komentar.

\”