(Bloomberg) — Sebuah penjualan besar-besaran di Obligasi Pemerintah memperkuat dolar dan membuat saham bercampur aduk karena tanda-tanda baru tentang kekuatan ekonomi membuat para pedagang memangkas harapan untuk pemotongan suku bunga AS.
Sebagian besar saham di Jepang naik, dibantu oleh pelemahan yen, sementara saham di Australia dan Korea Selatan turun. Kontrak berjangka AS datar setelah S&P 500 mundur dari rekor intraday Kamis untuk mengakhiri sesi sedikit berubah.
Para pedagang swap lebih mengurangi taruhan pada pemotongan suku bunga Federal Reserve dalam dua pertemuan yang tersisa tahun ini. Obligasi tetap stabil setelah lonjakan yield Kamis mendorong indeks kekuatan dolar lebih tinggi selama empat sesi ke level yang tidak terlihat sejak awal Agustus. Yield Australia dan Selandia Baru naik dalam perdagangan Jumat pagi, mengikuti pergerakan tersebut.
Perubahan dalam perkiraan mencerminkan penjualan eceran AS yang kuat pada September yang melampaui ekspektasi, menggambarkan belanja konsumen yang tangguh yang terus mendorong ekonomi. Data ini mengikuti laporan pekerjaan yang luar biasa dan data inflasi konsumen yang lebih tinggi dari perkiraan yang dirilis awal bulan ini yang hanya memperkuat pandangan bahwa AS belum dekat dengan resesi.
“Ada jalur yang sempit menuju jeda Fed pada November, tetapi kemungkinan besar memerlukan setiap laporan ekonomi yang mencolok antara sekarang dan saat itu menunjukkan ekonomi AS yang lebih kuat dari yang diasumsikan,” kata Matthew Weller di Forex.com dan City Index. “Terlepas dari apa yang dilakukan Fed pada November, namun, jalur yang diproyeksikan untuk suku bunga ke depan hingga 2025 dan seterusnya lebih tinggi dari minggu-minggu sebelumnya.”
Di Asia, investor akan fokus pada China, dengan data produk domestik bruto untuk kuartal ketiga diperkirakan akan menunjukkan laju pertumbuhan terendah dalam enam kuartal. Data harga rumah, produksi industri, dan penjualan ritel juga akan dirilis Jumat, memberikan kejelasan lebih lanjut bagi investor yang berjuang dengan langkah-langkah dukungan ekonomi yang diumumkan dalam beberapa minggu terakhir yang telah membuat saham China naik-turun.
Di tempat lain di wilayah tersebut, inflasi utama di Jepang naik 2,5% seperti yang diharapkan. Yen sedikit melemah setelah melewati level psikologis 150 per dolar Kamis, membawa risiko intervensi resmi kembali menjadi fokus.
Dalam berita korporat, saham yang terdaftar di AS di Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. menyentuh rekor tertinggi setelah perusahaan chip itu melampaui estimasi triwulanan dan menaikkan target pertumbuhan pendapatannya untuk 2024. Pandangan bullish menyebar ke saham Nvidia Corp, yang melonjak.
Cerita berlanjut
Ekonomi AS
Serangkaian data yang lebih kuat dari perkiraan mengirimkan Indeks Kejutan Ekonomi versi AS Citigroup ke level tertinggi sejak April. Indeks ini mengukur perbedaan antara rilis aktual dan ekspektasi analis.
Data penjualan eceran yang dirilis Kamis “menyoroti kekuatan yang tidak terbantahkan di seluruh ekonomi,” kata Ellen Zentner di Morgan Stanley Wealth Management. “Data yang kuat akan mendorong beberapa penolakan dari peserta Fed untuk memotong lagi pada November, tetapi Ketua Jerome Powell tidak mungkin terpengaruh untuk melanjutkan dengan langkah stabil, kenaikan seperempat poin.”
Jeff Roach di LPL Research mengatakan belanja konsumen yang kuat pada September menunjukkan pertumbuhan ekonomi pada kuartal sebelumnya jauh di atas tren. Ke depan, investor perlu memantau tanda-tanda bahwa pengangguran semakin sulit mendapatkan penghasilan.
“Penjualan eceran datang jauh di atas ekspektasi dan terus menentang teori ekonomi yang lemah,” kata Quincy Krosby di LPL Financial. “Implikasi kebijakan moneter berpusat pada apakah Fed khawatir bahwa kekuatan kembali dalam ekonomi memicu peningkatan inflasi, meskipun harapan tetap ada bahwa akan ada pemotongan 25 basis poin pada pertemuan selanjutnya.”
Di komoditas, emas naik ke rekor baru di tengah ketegangan yang berkelanjutan di Timur Tengah, sementara West Texas Intermediate, harga minyak mentah AS, sedikit naik untuk diperdagangkan sekitar $71 per dolar.
Acara penting minggu ini:
GDP China, Jumat
Dimulai di AS, Jumat
Christopher Waller Fed, Neel Kashkari berbicara, Jumat
Beberapa pergerakan utama di pasar:
Saham
Kontrak berjangka S&P 500 sedikit berubah pada pukul 9:19 pagi waktu Tokyo
Kontrak berjangka Hang Seng turun 0,3%
Topix Jepang naik 0,6%
S&P/ASX 200 Australia turun 0,7%
Mata Uang
Indeks Dolar Bloomberg sedikit berubah
Euro sedikit berubah di $1.0830
Yen Jepang naik 0,1% menjadi 150,04 per dolar
Yuan offshor sedikit berubah di 7.1348 per dolar
Kriptokurensi
Bitcoin naik 0,5% menjadi $67,290.99
Ether naik 0,2% menjadi $2,601.45
Obligasi
Imbal hasil Obligasi 10-tahun sedikit berubah di 4,09%
Imbal hasil 10-tahun Jepang naik satu basis poin menjadi 0,970%
Imbal hasil 10-tahun Australia naik enam basis poin menjadi 4,30%
Cerita ini diproduksi dengan bantuan Bloomberg Automation.
Most Read from Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.