Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor dari FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
New York Community Bank akan mengumpulkan lebih dari $1 miliar dalam sebuah kesepakatan yang dipimpin oleh perusahaan investasi mantan Menteri Keuangan AS Steven Mnuchin, dalam upaya untuk menguatkan keuangan dan menenangkan kekhawatiran setelah beberapa minggu gejolak yang melanda bank tersebut.
Pemberi pinjaman regional ini juga menunjuk Joseph Otting, mantan Comptroller of the Currency di administrasi Donald Trump, sebagai Chief Executive Officer baru. Otting menggantikan Alessandro DiNello, yang baru saja menjadi CEO bank kurang dari seminggu yang lalu dan akan kembali ke peran sebelumnya sebagai Ketua non-eksekutif. Mnuchin juga akan bergabung dengan dewan direksi.
Mnuchin mengatakan: “Dengan lebih dari $1 miliar modal yang diinvestasikan di bank, kami percaya kami sekarang memiliki modal yang cukup jika cadangan perlu ditingkatkan di masa depan agar konsisten atau di atas rasio cakupan rekan-rekan bank besar NYCB.”
Saham NYCB turun lebih dari 40 persen pada Rabu sebelumnya, sebelum dihentikan pada $1,86 untuk pengumuman, setelah laporan tentang penjualan saham potensial. Saham tersebut, rebound setelah berita tentang kesepakatan, hampir dua kali lipat dari posisi terendahnya, namun masih turun sekitar dua pertiga sejak akhir Januari.
Penurunan terbaru dalam saham NYCB tidak tercermin dalam sektor perbankan regional yang lebih luas. Indeks Bank Regional KBW, yang mencakup NYCB, turun hanya 0,4 persen pada Rabu sore.
Grup investor akan membeli saham biasa NYCB dengan harga $2 per saham dan saham preferen yang dapat dikonversi dengan harga konversi yang sama, menurut rilis pers. Mereka juga akan menerima waran untuk membeli saham non-voting tambahan dengan harga $2,50 per saham.
Perusahaan Mnuchin, Liberty Strategic Capital, bergabung dengan investor lain termasuk Hudson Bay Capital, Reverence Capital Partners, dan hedge fund Citadel. Grup tersebut memperingatkan bahwa investasi total sebesar $1,05 miliar tersebut tunduk pada “penyelesaian dokumen definitif dan penerimaan persetujuan regulasi yang berlaku”.
Mnuchin mendirikan Liberty pada tahun 2021 setelah meninggalkan administrasi Trump. Perusahaan ini telah mengumpulkan lebih dari $2,5 miliar dan melakukan beberapa kesepakatan kecil, termasuk membangun kepemilikan minoritas di studio film Lions Gate Entertainment dan empat perusahaan keamanan cyber. Para pendukung Liberty termasuk SoftBank dan dana kekayaan negara Arab Saudi.
Reverence Capital, yang didirikan oleh tiga mantan eksekutif Goldman Sachs, dipimpin oleh Milton Berlinski, yang mendirikan grup institusi keuangan bank investasi dan telah menargetkan kesepakatan layanan keuangan berukuran menengah.
DiNello mengatakan keterlibatan Mnuchin, Otting, dan Berlinski merupakan “endorsement positif atas perubahan yang sedang berlangsung dan memungkinkan kami untuk melaksanakan strategi kami dari posisi kekuatan”.
Rekomendasi
Pada tahun 2009, Mnuchin memimpin sekelompok investor ekuitas swasta yang membeli IndyMac, seorang pemberi pinjaman hipotek yang gagal dalam krisis keuangan 2008, dari Federal Deposit Insurance Corporation. Setelah kesepakatan selesai, Otting diangkat sebagai chief executive bank, yang kemudian berganti nama menjadi OneWest dan kemudian dijual ke CIT.
Saham NYCB telah mengalami tekanan sejak akhir Januari, ketika bank melaporkan kerugian tak terduga ratusan juta dolar. Moody’s menurunkan peringkat kredit perusahaan tersebut menjadi status sampah akhir pekan lalu, beberapa hari setelah pemberi pinjaman mengungkapkan telah menggantikan chief executive officer dan mengidentifikasi “kelemahan material” dalam kontrol internal yang memandu cara peninjauan pinjaman dilakukan.
NYCB bekerja dengan Jefferies sebagai penasihat keuangan. Penasihat hukumnya adalah tim yang dipimpin oleh Sven Mickisch, seorang mitra Skadden Arps yang baru saja direkrut oleh Simpson Thacher.