Produsen chip Nvidia (NASDAQ: NVDA) telah menciptakan nilai bagi para pemegang saham dalam beberapa bulan terakhir. Saham ini melonjak 517% sejak awal tahun 2023 di tengah minat yang meningkat terhadap kecerdasan buatan (AI). Namun, beberapa manajer hedge fund miliarder menjual sebagian posisi mereka di Nvidia selama kuartal keempat, sambil membeli saham-saham AI lainnya.
Israel Englander dari Millennium Management menjual 1,7 juta saham Nvidia, mengurangi kepemilikannya sebesar 45%. Steven Cohen dari Point72 Asset Management menjual 1,1 juta saham Nvidia, mengurangi kepemilikannya sebesar 66%. David Tepper dari Appaloosa menjual 235.000 saham Nvidia, mengurangi kepemilikannya sebesar 23%.
Ketiga miliarder ini memiliki dua ciri penting yang sama. Mereka termasuk dalam 15 manajer hedge fund paling sukses sepanjang sejarah, dan mereka berhasil mengalahkan S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) selama tiga tahun terakhir. Kualitas-kualitas ini memberikan mereka kredibilitas.
Dengan itu diingat, ketiga manajer hedge fund tersebut membeli saham Amazon (NASDAQ: AMZN) pada kuartal keempat. Englander dan Tepper juga memulai posisi di HubSpot (NYSE: HUBS). Perusahaan-perusahaan tersebut telah mencapai keberadaan yang kuat di beberapa pasar AI tertentu – Amazon di layanan pengembang AI cloud, dan HubSpot di perangkat lunak asisten penjualan AI – namun keduanya sedang fokus pada pengembangan produk AI dengan harapan menciptakan lebih banyak nilai bagi para pemegang saham.
1. Amazon
Amazon memiliki tiga mesin pertumbuhan penting dalam e-commerce, periklanan digital, dan komputasi awan, dan perusahaan ini bekerja dari posisi kekuatan di ketiga pasar tersebut. Untuk menjelaskan, Amazon menjalankan pasar online paling banyak dikunjungi di dunia, yang secara alami membuatnya menjadi pengiklan ritel terbesar di dunia. Sementara itu, Amazon Web Services (AWS) adalah pemimpin dalam infrastruktur cloud dan layanan platform, serta beberapa subkategori, termasuk layanan pengembang kecerdasan buatan (AI).
Amazon sedang fokus pada AI untuk meningkatkan posisinya di ketiga pasar tersebut. Baru-baru ini, Amazon meluncurkan asisten belanja AI generatif bernama Rufus, dan menggunakan pembelajaran mesin untuk mengoptimalkan inventaris dan rute pengiriman untuk bisnis logistiknya. Amazon juga memperkenalkan alat AI generatif yang membuat konten pemasaran untuk pengiklan, dan perusahaan terus menyesuaikan model pembelajarannya untuk membuat rekomendasi produk lebih relevan.
Terakhir, AWS telah membuat platform cloud-nya lebih menarik dengan dua produk baru: Bedrock adalah layanan untuk menyesuaikan model bahasa besar dan membangun aplikasi AI generatif, dan Amazon Q adalah asisten bisnis AI generatif yang mengajukan pertanyaan dan merangkum data dari berbagai sumber internal dan eksternal. CEO Andy Jassy percaya bahwa AI generatif saja akan menciptakan “puluhan miliar dolar pendapatan bagi Amazon dalam beberapa tahun mendatang.”
Amazon melaporkan hasil keuangan yang kuat pada kuartal keempat, mengalahkan ekspektasi di atas dan di bawah garis. Pendapatan meningkat 14% menjadi $170 miliar, margin operasi memperluas untuk kuartal ketujuh berturut-turut, dan laba bersih non-GAAP meningkat menjadi $1,00 per saham dilusi, naik dari $0,03 per saham dilusi pada tahun sebelumnya.
Ke depan, Amazon memiliki peluang bagus untuk pertumbuhan penjualan dua digit hingga akhir dekade ini. Saya katakan demikian karena penjualan e-commerce ritel diproyeksikan untuk meningkat 8% setiap tahun, pasar periklanan digital diperkirakan akan tumbuh 15% setiap tahun, dan pasar komputasi awan diproyeksikan untuk tumbuh 14% setiap tahun hingga 2030.
Analis Wall Street memiliki harapan serupa. Konsensus menunjukkan bahwa Amazon akan tumbuhkan penjualan sebesar 11% setiap tahun selama lima tahun ke depan. Hal ini membuat valuasi saat ini sebesar 3,3 kali penjualan terlihat wajar. Investor sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli posisi kecil dalam saham ini hari ini, terutama sebagai bagian dari keranjang saham AI yang lebih besar.
2. HubSpot
HubSpot mengkhususkan diri dalam perangkat lunak manajemen hubungan pelanggan (CRM). Platformnya mencakup aplikasi untuk tim pemasaran, penjualan, layanan pelanggan, dan operasi, serta alat untuk perdagangan dan manajemen konten. Produk-produk itu membantu bisnis menghasilkan prospek, mengonversi prospek menjadi pelanggan, dan menjaga hubungan yang langgeng dengan pelanggan-pelanggan tersebut.
HubSpot merancang platform CRM-nya dengan bisnis kecil dan menengah dalam pikiran. Pelanggan di segmen pasar yang kurang dilayani tersebut menemukan antarmuka yang mudah digunakan, perangkat lunak yang sederhana, dan harga freemium yang menarik. Akibatnya, HubSpot telah mencapai keberadaan yang kuat dalam beberapa kategori produk, terutama perangkat lunak penjualan dan pemasaran. Sebenarnya, Morningstar melihat HubSpot sebagai pemimpin di kedua ruang itu, dan konsultan TI Gartner baru-baru ini mengakui kepemimpinannya dalam perangkat lunak otomatisasi pemasaran, menyoroti investasi dalam AI sebagai pembeda kunci.
HubSpot memberikan laporan keuangan yang solid untuk kuartal keempat, melampaui ekspektasi di atas dan di bawah garis. Jumlah pelanggan naik 23% menjadi lebih dari 205.000, sementara pendapatan langganan rata-rata per pelanggan meningkat satu persen. Sebagai hasilnya, pendapatan naik 24% menjadi $582 juta, karena momentum yang sangat kuat dalam perangkat lunak penjualan, dan laba bersih non-GAAP meningkat 53% menjadi $98 juta.
Ke depan, HubSpot bertujuan untuk mendorong adopsi produk-produk kelas atas dengan menambahkan fungsionalitas yang lebih canggih dan menarik bisnis yang lebih besar. Untuk mencapai itu, perusahaan sedang meluncurkan serangkaian kemampuan AI selama paruh pertama tahun ini, sebagian besar eksklusif untuk tingkatan produk yang lebih mahal. Kemampuan-kemampuan tersebut termasuk AI prediktif untuk ramalan penjualan dan rekomendasi konten, serta AI generatif untuk salinan pemasaran dan ringkasan konten.
Wall Street memperkirakan HubSpot akan tumbuhkan penjualan sebesar 17% setiap tahun selama lima tahun ke depan, namun perkiraan ini masih memberikan ruang untuk potensi keuntungan lebih besar. HubSpot adalah pemimpin di perangkat lunak asisten penjualan AI untuk bisnis kecil, dan investasi berkelanjutan dalam AI bisa menjadi pendorong pertumbuhan yang kuat. Dengan begitu, valuasi saat ini sebesar 14,4 kali penjualan terlihat wajar meskipun konsensus Wall Street benar. Sekarang adalah waktu yang tepat bagi investor jangka panjang untuk membeli posisi kecil dalam saham pertumbuhan ini.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Amazon saat ini?
Sebelum Anda membeli saham Amazon, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk beli sekarang… dan Amazon bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk adalah yang mereka yakini bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Stock Advisor memberikan para investor blueprint yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari tiga kali lipat pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham*Pengembalian Stock Advisor per 1 April 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan The Motley Fool. Trevor Jennewine memiliki posisi di Amazon dan Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Amazon, HubSpot, dan Nvidia. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Lupakan Nvidia: Miliarder Menjualnya dan Membeli 2 Saham Kecerdasan Buatan (AI) Teratas Sebagai Gantinya awalnya dipublikasikan oleh The Motley Fool”