(Bloomberg) — MicroStrategy Inc. telah mengumpulkan $563 juta melalui penawaran ekuitas mirip utang untuk membantu pembiayaan pembelian lebih banyak Bitcoin.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Saham preferen dengan pemogokan perpetual dijual seharga $80 per lembar, di bawah preferensi likuidasi sebesar $100 per saham, tanda bahwa kesepakatan ini lebih ramah investor daripada saat pertama kali ditawarkan kepada pedagang eceran dan lembaga, menurut siaran pers Jumat. Saham ini akan membayar investor kupon tetap 8% dan memiliki harga konversi $1,000, yang akan membutuhkan saham hampir tiga kali lipat dari penutupan Kamis.
Pendanaan tersebut melebihi target awal sebesar $250 juta. MicroStrategy mengumumkan sebelumnya bulan ini bahwa mereka bisa menggunakan penawaran saham preferen perpetual untuk mengumpulkan hingga $2 miliar pada kuartal pertama.
Struktur ini merupakan penawaran baru bagi perusahaan Michael Saylor, yang telah menggunakan utang konversi tradisional dan penjualan saham pasar untuk mengumpulkan uang tunai untuk membeli Bitcoin. Penawaran ini menarik bagi sejumlah investor yang lebih luas, termasuk yang mencari imbal hasil relatif tinggi, terutama dibandingkan dengan catatan konversi terbarunya yang memiliki kupon 0%.
Saham preferen perpetual akan lebih tinggi daripada saham biasa Kelas A dan menawarkan dividen reguler setiap kuartal mulai 31 Maret, menurut dokumen yang diajukan ke US Securities and Exchange Commission. Dividen dapat dibayar tunai atau saham, menunjukkan dokumen tersebut.
Perusahaan perangkat lunak enterprise yang berbasis di Tysons Corner, Virginia telah mengumpulkan miliaran dari rencana yang diumumkan pada Oktober yang akan mengumpulkan $42 miliar melalui penawaran dilutif.
Perusahaan mulai membeli Bitcoin pada tahun 2020 sebagai lindung nilai inflasi dan alternatif untuk menyimpan uang tunai. Saat ini mereka memiliki sekitar $50 miliar dalam token tersebut. Saylor, ketua dan salah satu pendiri MicroStrategy, telah meningkatkan pembelian perusahaan dalam cryptocurrency sejak pemilihan Presiden AS Donald Trump, seorang pendukung besar industri aset digital.
Barclays, Moelis & Company LLC, BTIG, TD Cowen dan Keefe, Bruyette & Woods adalah manajer buku pada kesepakatan tersebut.
–Dengan bantuan dari Monique Mulima.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
©2025 Bloomberg L.P.