Dengarkan dan berlangganan Stocks in Translation di Apple Podcasts, Spotify, atau di mana pun Anda menemukan podcast favorit Anda.
Bagi mereka yang memantau investasi mereka dengan cermat dan melakukan perdagangan setiap hari, mungkin emosi Anda mencegah Anda melihat pengembalian yang lebih konsisten dan menguntungkan.
CFO Wave HQ Michaella Gallina menjelaskan bagaimana psikologi investor – atau emosi, bias, dan pola pengambilan keputusan yang memengaruhi cara orang berinvestasi – memainkan peran penting dalam portofolio seseorang.
Tiga bias yang dia perhatikan secara khusus adalah kerugian, bias kedekatan, dan bias konfirmasi.
“Saya pikir kerugian adalah hal yang menarik karena pada dasarnya adalah konsep bahwa kita merasakan kerugian sebagai investor dua kali lipat dari rasa sukacita yang kita rasakan saat mendapatkan keuntungan,” kata Gallina dalam podcast Stocks in Translation pada 4 Maret. “Saya pikir hanya menyadari perilaku kognitif ini adalah langkah pertama. Memahami bahwa Anda dapat membuat keputusan emosional dan itu bisa merugikan Anda dibanding tetap pada jalur yang benar dalam jangka panjang … selalu langkah pertama.”
Konten tersemat ini tidak tersedia di wilayah Anda.
Gallina mencatat bahwa kerugian adalah bias yang paling merugikan bagi portofolio banyak investor, menghasilkan “efek yang jauh lebih berkelanjutan” daripada beberapa bias lain yang memengaruhi keputusan perdagangan.
Dia menunjuk pada survei JPMorgan tahun 2024 yang menemukan bahwa 40% investor ritel cenderung menjual saat pasar sedang turun.
“Jadi mereka merasakan kerugian tersebut bahkan lebih banyak,” katanya. “Dan kemudian beban emosional di atas itu bahkan lebih besar. Jadi fluktuasi emosional ini dapat menyebabkan pengambilan keputusan yang sangat buruk.”
Mudah bagi seorang investor untuk melihat tren jangka pendek di pasar dan membuat keputusan impulsif sebagai reaksi terhadap siklus-siklus ini. Gallina berpendapat bahwa tetap pada investasi Anda, bahkan melalui penurunan, sebenarnya dapat menghasilkan pengembalian yang lebih besar dan lebih konsisten.
Baca lebih lanjut: Apa itu penghasilan pasif, dan bagaimana saya menghasilkannya melalui investasi?
Seorang pedagang bekerja di lantai Bursa Efek New York (NYSE) saat bel tanda pembukaan, di Distrik Keuangan Kota New York pada 17 Maret 2025. (ANGELA WEISS/AFP via Getty Images) · ANGELA WEISS via Getty Images
Namun, Gallina mencatat bahwa bias bahkan dapat mempengaruhi strategi pasif. Dia menjelaskan bahwa jika Anda mengikuti pasar, Anda mungkin mendengar di berita bahwa Anda harus mengandalkan ETF yang terdiversifikasi. Jika Anda memutuskan untuk diam-diam dengan strategi pasif, itu juga mungkin mencerminkan bias kedekatan atau bias konfirmasi, karena Anda mungkin mengandalkan informasi terbaru atau tidak menantang keyakinan sebelumnya.
“Kita cenderung lebih dipengaruhi oleh berita dan headline jangka pendek daripada tren jangka panjang,” kata Gallina. “Dan ketika pasar berkembang, saya bisa melihat para pedagang yang mungkin menganggap strategi pasif saat ini sebagai hal yang benar dari waktu ke waktu mungkin berpikir berbeda – atau sama.”
Cerita Berlanjut
Mirip dengan banyak perusahaan investasi yang menyewa psikolog untuk membantu strategis memahami pengaruh emosional dari kebiasaan perdagangan mereka, penting bagi investor individu untuk mengevaluasi informasi yang ada untuk membuat keputusan yang lebih baik.
“Saya pikir data adalah informasi, dan itu kekuatan,” kata Gallina. “Saya pikir bagus untuk hanya memahami poin-poin data, menyadari pengetahuan adalah kekuatan, lalu menggunakan kejujuran intelektual Anda sendiri untuk menentukan apa tingkat risiko Anda, jenis investasi yang seharusnya atau seharusnya tidak Anda lakukan, apakah Anda bahkan harus berinvestasi dalam saham individual atau hal-hal seperti investasi pasif lebih banyak.”
Di podcast Yahoo Finance Stocks in Translation, editor Yahoo Finance Jared Blikre dan produser Sydnee Fried memotong kekacauan pasar, angka-angka bising, dan hiperbola untuk membawa Anda percakapan dan wawasan penting dari seluruh lanskap investasi. Temukan lebih banyak episode di pusat video kami atau tonton di layanan streaming pilihan Anda.
Klik di sini untuk analisis mendalam tentang berita terbaru pasar saham dan peristiwa yang mempengaruhi harga saham
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance