Oleh Michael S. Derby
(Reuters) – Peminjam pinjaman pelajar AS mengalami masalah selama kuartal pertama setelah pemerintah mengangkat moratorium yang telah berlangsung lama terkait pembayaran hutang yang dilaksanakan selama pandemi COVID-19, sebuah laporan dari Federal Reserve Bank of New York mengatakan pada hari Selasa.
Sebagai bagian dari tinjauan triwulanan tren utang rumah tangga, bank tersebut mengatakan bahwa total kredit yang jatuh tempo meningkat menjadi 4,2% dari total pinjaman yang belum lunas, dari 3,6% pada kuartal keempat tahun lalu, sebagai bagian dari kembalinya tren sebelum pandemi.
Sebanyak 8% pinjaman pelajar dalam tiga bulan pertama tahun ini mengalami keterlambatan pembayaran 90 hari atau lebih dibandingkan dengan 0,8% pada kuartal keempat tahun 2024. Sementara itu, sebagian besar masalah pinjaman lainnya cenderung stabil pada kuartal pertama dibandingkan dengan akhir tahun 2024.
Dalam sebuah posting blog, ekonom bank menulis bahwa kenaikan tingkat keterlambatan terkait kembalinya pembayaran wajib pinjaman pelajar merupakan kembalinya tren sebelum pandemi, dan mereka mencatat bahwa dampak situasinya “parah”.
Lonjakan keterlambatan pinjaman pelajar tidak mengejutkan mengingat berakhirnya jeda pembayaran selama 43 bulan, yang telah menyebabkan penurunan besar dalam pinjaman bermasalah. Jalan pintas pemerintah untuk kembali ke pembayaran berakhir pada bulan Oktober dan pada kuartal pertama, bank mencatat pinjaman bermasalah terpusat di negara-negara bagian selatan, dengan peminjam yang lebih tua mendominasi pinjaman yang jatuh tempo.
Ekonom New York Fed mencatat bahwa situasi pinjaman pelajar bermasalah akan membawa penderitaan ekonomi.
“Jutaan peminjam menghadapi penurunan tajam dalam posisi kredit mereka yang akan meningkatkan biaya pinjaman atau sangat membatasi akses mereka ke kredit seperti hipotek dan pinjaman mobil,” tulis posting blog bank. “Belum jelas apakah hukuman ini akan menyebar ke produk kredit lainnya.”
Meskipun demikian, peneliti New York Fed memperingatkan bahwa ada ketidakpastian tentang bagaimana masalah pinjaman pelajar akan berdampak karena beberapa peminjam mungkin terkejut dengan kembalinya pembayaran dan mungkin segera menyelesaikan masalah mereka. Diperlukan beberapa kuartal untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang situasi keterlambatan pinjaman pelajar, kata mereka.
Bank juga mencatat percepatan sedikit utang hipotek yang beralih ke keterlambatan serius selama kuartal pertama dibandingkan dengan periode sebelumnya. Namun para peneliti bank mengatakan mereka tidak melihat adanya krisis mendesak dalam hal ini mengingat standar pemberian pinjaman bank yang ketat dan tingkat ekuitas sektor perumahan yang kuat.
Secara lebih luas, para peneliti New York Fed melihat keadaan keseluruhan neraca rumah tangga dalam keadaan cukup solid.
Data untuk kuartal pertama menangkap periode ketidakpastian yang meningkat dan suasana hati publik yang memburuk ketika rezim tarif perdagangan Presiden Donald Trump telah mengacaukan prospek ekonomi. Selama periode itu, para ekonom meningkatkan proyeksi odds resesi sambil meramalkan percepatan tekanan inflasi dan peningkatan pengangguran. Dengan penarikan presiden pada hari Senin dari beberapa tarif paling draconian pada impor China, para ekonom telah memangkas beberapa proyeksi pesimistis mereka.
Cerita Berlanjut
Laporan New York Fed juga menunjukkan bahwa total tingkat utang rumah tangga pada kuartal pertama naik 0,9% menjadi $18,2 triliun dibandingkan dengan kuartal sebelumnya. Saldo hipotek naik sebesar $199 miliar menjadi $12,8 triliun dan saldo kartu kredit turun sebesar $29 miliar menjadi $1,18 triliun dalam periode yang sama. Saldo pinjaman pelajar naik sebesar $16 miliar dari kuartal sebelumnya menjadi $1,63 triliun.
Saldo pinjaman mobil kuartal pertama turun menjadi $1,64 triliun, turun $13 miliar dari kuartal sebelumnya. New York Fed mencatat penurunan tingkat utang yang hanya terjadi dua kali sejak kuartal kedua tahun 2011.
(Pelaporan oleh Michael S. Derby; Penyuntingan oleh Andrea Ricci)