Global X SuperDividend U.S. ETF (NYSEMKT: DIV) dan SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (NYSEMKT: SPYD) keduanya memiliki tujuan yang sama dalam membeli saham berdividen tinggi. Namun, keduanya melakukannya dengan cara yang sedikit berbeda.
Apakah yield 4,1% dari SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF lebih baik daripada yield 5,4% dari Global X SuperDividend U.S. ETF?
SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF sangat mudah dipahami. ETF ini memulai dengan hanya melihat saham-saham yang membayar dividen dalam S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC), yang merupakan daftar perusahaan besar yang mewakili ekonomi AS secara umum. Pembayar dividen disusun berdasarkan yield dividen, dari yang tertinggi hingga terendah.
80 saham dengan yield tertinggi dimasukkan ke dalam ETF menggunakan metodologi pembobotan yang sama, sehingga setiap saham memiliki dampak yang sama pada kinerja keseluruhan. Selain dari pembobotan yang sama, ini adalah pendekatan yang cukup lurus.
Global X SuperDividend U.S. ETF jauh lebih rumit. ETF ini memulai penyaringannya dengan melihat beta, sebuah ukuran volatilitas relatif terhadap pasar secara umum. Beta di atas 1 menunjukkan saham lebih volatil daripada pasar, sementara beta di bawah 1 menunjukkan lebih sedikit volatilitas. Global X SuperDividend U.S. ETF hanya memilih dari saham-saham dengan beta sama atau kurang dari 0,85. Langkah berikutnya adalah menghilangkan saham-saham dengan yield dividen di bawah 1% atau di atas 20%.
Setelah itu, saham-saham yang tersisa diperiksa untuk memastikan bahwa mereka telah membayar dividen setidaknya selama dua tahun terakhir, dan bahwa dividen saat ini setidaknya sama dengan 50% dari dividen tahun sebelumnya. Ini menarik karena memungkinkan perusahaan yang telah memotong dividen mereka tetap berada dalam daftar. Dari daftar terakhir ini, dipilih 50 saham dengan yield dividen tertinggi. Seperti SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF, metodologi pembobotan yang sama diterapkan.
Memilih saham hanya berdasarkan yield tinggi sebagai faktor penentu adalah pendekatan berisiko dalam berinvestasi. Daftar saham dengan yield tertinggi akan secara inheren mencakup perusahaan-perusahaan yang menghadapi masalah material dan, oleh karena itu, tidak diminati di Wall Street dengan alasan yang baik. Jadi, baik SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF maupun Global X SuperDividend U.S. ETF telah mengambil langkah untuk membantu mengurangi risiko.
SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF mengandalkan kriteria pemilihan indeks S&P 500. Sekitar 500 saham dalam indeks dipilih oleh sebuah komite karena mereka besar dan penting secara ekonomi. Itu, secara inheren, akan menyaring perusahaan-perusahaan yang kurang diinginkan dari waktu ke waktu.
Global X SuperDividend U.S. ETF menggunakan beta, khususnya berusaha untuk menemukan saham-saham dengan volatilitas yang lebih rendah. Menghilangkan yield di atas 20%, sementara itu, menghilangkan situasi yield yang paling mencolok yang kemungkinan besar memerlukan analisis mendalam untuk dimengerti.
Penggunaan pembobotan yang sama oleh kedua ETF ini efektif membatasi kerugian yang dapat ditimbulkan oleh setiap saham pada kinerja portofolio secara keseluruhan. Meskipun demikian, hal ini juga membatasi seberapa besar manfaat yang diperoleh dari setiap investasi. Namun, pengendalian risiko adalah aspek penting dari kedua ETF ini.
Seperti yang ditunjukkan oleh grafik, dari waktu ke waktu, Global X SuperDividend U.S. ETF tertinggal di belakang SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF dari segi total return. Total return termasuk reinvestasi dividen, sehingga grafik secara praktis memperhitungkan perbedaan yield yang signifikan antara kedua ETF ini.
Grafik ini bahkan lebih menggambarkan. Ini menunjukkan total return harga dengan total return. Pada dasarnya, total return harga adalah apa yang akan dilihat investor yang menggunakan dividen untuk membayar biaya hidup. Dan angka-angka tersebut cukup buruk untuk Global X SuperDividend U.S. ETF, yang telah kehilangan sekitar 25% dari nilainya selama satu dekade terakhir.
SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF meningkat nilainya sekitar 45%. Itu perbedaan sebesar 70 poin persentase!
Grafik terakhir yang menunjukkan pembayaran dividen aktual masing-masing ETF ini akan memberikan informasi. Dividen SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF lebih volatil secara triwulanan, namun perhatikan bahwa dividen ini cenderung di atas dividen yang dibayarkan oleh Global X SuperDividend U.S. ETF. Dividen Global X SuperDividend U.S. ETF, sementara itu, cenderung menurun dari waktu ke waktu.
Ini sebenarnya masuk akal. Dengan basis aset yang berkembang, SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF memiliki lebih banyak modal yang memungkinkannya menghasilkan lebih banyak dividen. Dengan basis modal yang menyusut, Global X SuperDividend U.S. ETF memiliki modal yang lebih sedikit dan, oleh karena itu, kemampuan yang lebih sedikit untuk menghasilkan dividen.
Jika Anda menginvestasikan kembali dividen Anda atau menggunakan mereka untuk membayar biaya hidup, SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF tampaknya menjadi pilihan jangka panjang yang lebih baik daripada Global X SuperDividend U.S. ETF. Singkatnya, menambahkan beta ke dalam campuran telah, setidaknya sampai saat ini, terbukti menjadi beban besar pada kinerja untuk membenarkan penambahan Global X SuperDividend U.S. ETF ke dalam portofolio pendapatan.
Hal ini kecuali, tentu saja, Anda secara khusus mencari untuk membatasi volatilitas jangka pendek selama periode ketidakpastian pasar. Taktik seperti itu, bagaimanapun, sebenarnya hanya merupakan pendekatan jangka pendek. Jika Anda seorang investor yang beli-dan-tahan, SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF tampaknya menjadi pemenang di sini.
Pernah merasa seperti Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham-saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli kami menerbitkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan-perusahaan yang mereka yakini akan segera naik. Jika Anda khawatir telah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angkanya berbicara untuk diri mereka sendiri:
Nvidia: jika Anda menginvestasikan $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2009, Anda akan memiliki $299.728!*
Apple: jika Anda menginvestasikan $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $39.754!*
Netflix: jika Anda menginvestasikan $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $480.061!*
Saat ini, kami menerbitkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini dalam waktu dekat.
Lanjutkan ยป
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 14 Maret 2025
Reuben Gregg Brewer tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Global X SuperDividend U.S. ETF vs. SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF: Mana yang Lebih Baik sebagai ETF Berdividen Tinggi? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool