Realty Income dan AGNC Investment adalah kedua-duanya trust investasi properti (REIT).
AGNC Investment punya yield 13% sedangkan yield Realty Income jauh lebih rendah, yaitu 5,6%.
Investor yang ingin hidup dari dividen yang mereka kumpulkan harus berhati-hati.
10 saham yang kami lebih suka dari AGNC Investment Corp. ›
Saya seorang investor dividen. Seperti kebanyakan investor dividen, saya tertarik pada saham dengan yield dividen tinggi. Tapi saya sudah belajar bahwa yield tertinggi tidak selalu pilihan investasi terbaik. Ini terutama benar untuk mereka yang mencoba membangun aliran pendapatan untuk pensiun.
Risiko berinvestasi hanya berdasarkan yield dividen terlihat dari perbandingan AGNC Investment (yield 13%) dan Realty Income (yield 5,6%). Ini yang perlu kamu tahu.
Realty Income adalah salah satu trust investasi properti (REIT) pemilik properti terbesar di dunia. Mereka fokus pada properti penyewa tunggal dengan sewa struktur bersih (net lease). Sewa bersih mewajibkan penyewa membayar hampir semua biaya operasional. Walaupun satu properti punya risiko tinggi karena cuma satu penyewa, risiko ini jadi rendah di portofolio yang besar. Realty Income punya lebih dari 15.500 properti, jauh lebih banyak dari pesaingnya di bidang sewa bersih.
Sumber Gambar: Getty Images.
Selain itu, Realty Income punya neraca keuangan dengan peringkat investasi. Mereka juga punya eksposur geografis yang beragam, dengan aset di Amerika Serikat dan Eropa. Dan walaupun sebagian besar portofolionya di sektor properti ritel, mereka juga punya beberapa properti industri dan aset unik lainnya, seperti kasino dan kebun anggur.
Satu hal tentang Realty Income adalah dia tidak menarik. Malah, dia sangat membosankan. Ini justru nilai jualnya untuk investor dividen, karena dividennya sudah naik setiap tahun selama 30 tahun berturut-turut. Pertumbuhan dividennya sekitar 4,2% per tahun, sedikit lebih tinggi dari inflasi historis. Artinya, daya beli dividennya tumbuh seiring waktu.
Sekarang tambahkan yield dividen 5,6%, yang jauh di atas yield Indeks S&P 500 (1,1%) dan rata-rata REIT (3,9%). Realty Income adalah investasi ber-yield tinggi yang mendasar.
AGNC Investment sebenarnya cukup bagus mencapai tujuannya untuk total return. Masalahnya, total return membutuhkan reinvestasi dividen. Itu mengubah semuanya jika kamu ingin membangun portofolio penghasil pendapatan. Memang yield AGNC 13% itu besar, tapi jika uangnya dibelanjakan, hasilnya mungkin akan mengecewakan.
Cerita Berlanjut
Grafik di bawah ini merangkum semua yang perlu kamu tahu. Perhatikan garis biru, total return, yang naik stabil. Itu tanda AGNC Investment mencapai tujuan utama total return. Sejak IPO, total return REIT ini sedikit lebih baik dari ETF indeks S&P 500. Tapi investor dividen juga harus lihat garis oranye dan ungu.
Dividen (garis oranye) sangat berubah-ubah dan terus turun selama beberapa tahun. Harga saham (garis ungu) umumnya mengikuti tren ini. Jika kamu menghabiskan dividen dari AGNC, modal dan pendapatan kamu akan berkurang. Kebanyakan investor dividen menginginkan hal sebaliknya.
Model bisnis AGNC Investment penting untuk memahami kenapa dividennya sangat tidak stabil. Perusahaan ini REIT, tapi fokus pada kepemilikan hipotek yang digabung jadi investasi mirip obligasi. Seperti reksa dana, mereka mengelola portofolio. Dalam hal ini, portofolionya berisi sekuritas hipotek. Kenaikan dan pemotongan dividen adalah hal normal di sektor REIT hipotek, seiring naik turunnya pasar perumahan, hipotek, dan obligasi. Yield ultra-tinggi juga biasa, walaupun dividen di belakangnya sering sangat bergejolak.
Berinvestasi adalah proses emosional bagi kebanyakan investor. Saya pasti tertarik melihat yield dividen ultra-tinggi, tapi saya belajar untuk mundur dan pahami bisnis yang mendukung yield itu. Seringnya, yield tertinggi datang dengan risiko yang tidak saya mau ambil.
Dalam pertandingan ini, yield Realty Income lebih cocok untuk kebutuhan pendapatan saya daripada yield AGNC yang jauh lebih tinggi. Saya kira ini juga berlaku untuk kebanyakan investor dividen yang, seperti saya, ingin membangun aliran pendapatan yang bisa diandalkan.
Sebelum beli saham AGNC Investment Corp., pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan AGNC Investment Corp. tidak termasuk. 10 saham terpilih itu bisa menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Ingat ketika Netflix masuk daftar ini tanggal 17 Desember 2004… jika kamu investasi $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $482.451!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini tanggal 15 April 2005… jika kamu investasi $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1.133.229!*
Perlu dicatat, total return rata-rata Stock Advisor adalah 968% — mengalahkan pasar dibandingkan 197% dari S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaik terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor perorangan untuk investor perorangan.
*Return Stock Advisor per 11 Januari 2026.
Reuben Gregg Brewer memegang saham Realty Income. The Motley Fool memegang dan merekomendasikan saham Realty Income. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
Haruskah Kamu Lupakan AGNC Investment dan Beli Realty Income Sebagai Gantinya? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool.