Krisis keterjangkauan perumahan tidak memiliki solusi yang mudah, namun penelitian telah menunjukkan adanya korelasi yang kuat antara peraturan penggunaan lahan yang lebih ketat dan biaya yang lebih tinggi, kata Presiden Atlanta Fed Raphael Bostic pada hari Jumat.
Berbicara di Universitas Tulane di New Orleans, ia memulai pidatonya dengan mengatakan “Perumahan begitu mendasar bagi kesejahteraan dan keamanan keluarga sehingga seseorang bisa berargumen bahwa hal itu melampaui ekonomi,” mencatat bahwa perumahan yang baik berkontribusi pada hasil yang lebih baik di bidang lain, seperti pendidikan dan ketenagakerjaan.
Ia menambahkan bahwa disparitas rasial dalam kemampuan untuk mengakses ekuitas perumahan juga sangat penting untuk kebijakan yang bertujuan meningkatkan mobilitas ekonomi dan ketahanan.
“Sayangnya, saat ini, perumahan—baik sebagai tempat tinggal maupun investasi—tidak berjalan sebaik yang seharusnya bagi terlalu banyak tetangga kita,” kata Bostic, seperti yang tertulis dalam pidatonya. “Di pusat-pusat metropolitan yang umumnya berkembang pesat di Sunbelt, di kota-kota besar di pantai dan Midwest, dan bahkan di kota-kota kecil dan komunitas pedesaan, perumahan tidak terjangkau bagi terlalu banyak orang.”
Ia menunjukkan bahwa pendapatan median nasional untuk sebuah rumah tangga adalah sekitar $75.000 per tahun, dan warga Amerika harus menghabiskan 41% dari jumlah itu untuk memiliki rumah dengan harga median, yang sekitar $359.000. Angka tersebut jauh di atas ambang batas standar 30% untuk keterjangkauan.
Dan di beberapa komunitas, persentasenya bahkan lebih tinggi. Di wilayah Miami-Fort Lauderdale-West Palm Beach, misalnya, Bostic mengatakan rumah dengan harga median memakan 54% dari pendapatan rumah tangga. Penyewa juga menghadapi beban serupa, tambahnya.
“Saya telah berbicara terutama tentang daerah metropolitan,” katanya. “Namun, pastikan bahwa keterjangkauan menjadi perhatian juga di tempat-tempat pedesaan. Masalah ini memiliki karakter yang berbeda di daerah pedesaan. Pendapatan median lebih rendah, dan dalam banyak kasus, kualitas perumahan, bahkan akses terhadap infrastruktur seperti saluran pembuangan, merupakan masalah mendesak.”
Meskipun statistik yang suram, Bostic menyatakan sedikit optimisme ketika membahas eksperimen kebijakan perumahan, menunjuk pada upaya untuk melonggarkan aturan zonasi di Florida dan Minnesota. Tanda-tanda harapan lainnya termasuk promosi rumah-rumah yang diproduksi dan diprefabrikasi untuk meningkatkan pasokan, sementara kekuatan pasar juga meningkatkan produksi, katanya.
Namun, Bostic menyoroti data yang menunjukkan bahwa regulasi penggunaan lahan secara keseluruhan telah semakin ketat. Dan hal itu bisa memberikan petunjuk terhadap krisis perumahan.
“Sebuah penelitian cepat oleh peneliti Atlanta Fed mengungkapkan korelasi yang kuat antara ketatnya regulasi penggunaan lahan di tingkat kabupaten dan area metro dan ketidakmampuan perumahan, berdasarkan pemantau keterjangkauan Bank kami,” catatnya. “Mungkin tidak mengherankan, tampaknya semakin ketat lingkungan regulatif, semakin mahal pasar perumahan.”
“Tentu saja, krisis keterjangkauan adalah teka-teki yang rumit yang menantang dan tidak memiliki solusi yang mudah,” kata Bostic, mengakui bahwa ia lebih banyak mengajukan pertanyaan daripada jawaban.
Pernyataan itu disampaikan ketika harapan sebelumnya bahwa penurunan suku bunga hipotek akan meningkatkan keterjangkauan telah mereda. Tanda-tanda inflasi yang tinggi telah menunda jadwal kapan Federal Reserve mungkin menurunkan suku bunga acuan. Hal ini telah membuat imbal hasil obligasi Treasury dan suku bunga hipotek kembali naik dalam beberapa bulan terakhir setelah turun pada musim gugur tahun lalu.
Sekarang, pemilik rumah yang memanfaatkan suku bunga rendah selama masa-masa sulit pandemi enggan untuk membeli rumah baru dan mendanai dengan suku bunga yang lebih tinggi, yang menghasilkan “efek penguncian” yang telah membatasi pasokan rumah di pasar.
Sementara itu, gaji yang dibutuhkan oleh warga Amerika untuk membeli rumah pertama hampir dua kali lipat sejak pandemi, menurut data Redfin, dan uang muka untuk rumah rata-rata telah melonjak 25% dalam satu tahun terakhir, laporan Redfin terpisah mengatakan.
Untuk mengikuti biaya perumahan yang lebih tinggi, pemilik rumah membuat lebih banyak pengorbanan, seperti melewatkan makanan dan menjual barang-barang mereka.
“Perumahan telah menjadi begitu membebani secara finansial di Amerika sehingga beberapa keluarga tidak lagi mampu membeli kebutuhan lain, termasuk makanan dan perawatan medis, dan terpaksa melakukan pengorbanan besar, bekerja lembur, dan meminta bantuan kepada orang lain agar mereka dapat menutupi biaya bulanan mereka,” kata kepala penelitian ekonomi Redfin, Chen Zhao.