Saham bank Zions turun 13% karena mereka akan hapus pinjaman senilai $50 juta yang diduga ditipu.
Saham bank regional jatuh pada hari Kamis setelah Zions Bancorp mengatakan akan menghapus pinjaman ke dua peminjam yang dituduh melakukan penipuan. Penghapusan ini menambah kekhawatiran tentang standar pinjaman yang longgar dan hubungan tersembunyi di lembaga keuangan non-bank. Bank-bank telah meningkatkan bisnis mereka dengan lembaga ini dalam beberapa tahun terakhir.
Kebangkrutan baru-baru ini dari pembuat suku cadang mobil First Brands dan pemberi pinjaman mobil bermasalah Tricolor membuat Wall Street khawatir akan ada lebih banyak kerugian kredit di masa depan.
Setelah krisis perbankan tahun 2023, investor bank sangat waspada terhadap masalah di portofolio pinjaman bank regional. Kerugian kecil di satu bank bisa menjadi peringatan untuk kerugian serupa di tempat lain, yang bisa memberi tekanan pada sistem keuangan.
Kebangkrutan dua perusahaan di sektor mobil—dealer mobil Tricolor dan pembuat suku cadang First Brands—menyoroti potensi risiko di pasar kredit. Tricolor diduga secara curang menjanjikan portofolio pinjaman bermasalah ke banyak kreditor. Sedangkan First Brands diduga meminjam dengan menggunakan faktur untuk menyembunyikan jumlah utangnya.
Bank regional Fifth Third Bancorp mengatakan akan mencatat kerugian $170 juta terkait bangkrutnya Tricolor. JPMorgan Chase juga menghapus $170 juta dalam pinjaman terkait Tricolor. Raistone, yang memfasilitasi pinjaman bisnis jangka pendek, mengatakan $2,3 miliar “hilang begitu saja” karena kegagalan First Brands.
Dua kebangkrutan ini membuat beberapa orang di Wall Street khawatir akan ada lebih banyak kerugian kredit. CEO JPMorgan, Jamie Dimon, mengatakan, “Saya mungkin tidak harus mengatakan ini, tapi ketika kamu melihat satu kecoa, mungkin ada lebih banyak.” Dia menambahkan bahwa standar pinjaman kredit swasta “mungkin tidak sebaik yang kamu kira.”
Laporan Zions pada hari Kamis menambah kekhawatiran tentang transparansi dalam sistem perbankan, terutama untuk pinjaman ke lembaga keuangan non-deposito (NDFIs). NDFIs—seperti hedge fund, perusahaan asuransi, dan pemberi pinjaman—menawarkan layanan keuangan tetapi tidak menerima deposito, jadi mereka tidak diatur seperti bank.
Pinjaman bank ke NDFIs telah meledak dalam sepuluh tahun terakhir. Sejak krisis keuangan 2008-2009, pinjaman bank ke NDFIs tumbuh hampir tiga kali lebih cepat dari kategori pinjaman lainnya, menurut review risiko FDIC 2025.
Pinjaman ke NDFIs membawa risiko unik untuk bank. FDIC mengatakan, “Bisa sangat sulit bagi bank untuk menilai keputusan kredit dan manajemen pinjaman yang berasal dari perusahaan kredit swasta.” Selain itu, “pinjaman yang berasal dari luar sistem perbankan tidak tunduk pada standar keamanan yang sama seperti pinjaman bank, yang dapat menyebabkan pinjaman berisiko tinggi di seluruh sistem keuangan.”