“
Sebuah juri di Manhattan pada hari Jumat mengeluarkan putusan bersalah terhadap Charlie Javice, CEO berusia 33 tahun yang berhasil menipu JPMorgan Chase untuk membeli startup pinjaman mahasiswa miliknya, dan dituduh dengan serangkaian tuduhan terkait penipuan. Tuduhan tersebut berpotensi hukuman maksimal 30 tahun, dan Javice akan dijatuhi hukuman dalam beberapa minggu mendatang.
Putusan terhadap Javice, yang tidak bersaksi selama persidangan, keluar setelah sekitar empat jam juri melakukan pembahasan.
Putusan tersebut mengakhiri sekitar lima minggu persidangan di mana jaksa mengklaim bahwa Javice, dan rekan terdakwa Olivier Amar, berbohong dan membuat data pelanggan palsu untuk menjual perusahaan bantuan keuangan mereka, Frank, pada tahun 2021.
Pada tahun 2017, Javice mendirikan Frank, yang bertujuan membantu mahasiswa mengisi formulir bantuan keuangan federal yang kompleks. Empat tahun kemudian, Javice yang berusia 28 tahun menjadi idola media, yang sering muncul di CNBC dan masuk dalam daftar Forbes 30 di bawah 30, ketika ia menjual Frank kepada JPMorgan Chase seharga $175 juta.
JPMorgan Chase mengklaim bahwa mereka membeli Frank dengan keyakinan bahwa perusahaan tersebut memiliki empat juta pelanggan tetapi kemudian menemukan bahwa sebenarnya hanya memiliki sekitar 300.000. Bank tersebut menyadari kesalahan mereka pada bulan Januari 2022 ketika mereka mengirimkan email pemasaran ke 400.000 pelanggan Frank yang seharusnya. Hanya 28% email yang terkirim, dan hanya 1,1% yang dibuka, menurut gugatan JPMorgan Chase terhadap Javice.
Bank tersebut mengklaim bahwa Javice, bersama dengan rekan terdakwa Olivier Amar, Chief Growth Officer Frank, menggunakan seorang ilmuwan data untuk membuat jutaan akun pelanggan palsu yang digunakan untuk menipu JPMorgan Chase. Bank tersebut akhirnya menutup situs web Frank pada bulan Januari 2023, hanya beberapa minggu setelah menggugat Javice di pengadilan distrik Delaware.
Pada bulan April 2023, kasus ini menjadi lebih serius ketika Departemen Kehakiman dan SEC menggugat Javice, menuduhnya dengan tuduhan kriminal terpisah konspirasi untuk melakukan penipuan kawat dan bank, penipuan kawat, dan penipuan bank, masing-masing dengan hukuman maksimal 30 tahun penjara, menurut gugatan tersebut. Dia juga dituduh dengan satu tuduhan penipuan surat berharga, yang membawa hukuman maksimal 20 tahun penjara.
Persidangan
Persidangan Javice dan Amar berlangsung selama enam minggu dan termasuk penampilan bintang oleh Marc Rowan, CEO dan co-founder Apollo Global Management. Rowan telah berinvestasi di Frank dan bahkan duduk di dewan perusahaan tersebut. Rowan, seorang saksi pembela, mengatakan dia berinvestasi di Frank karena dia pikir Javice dan timnya “sangat baik,” menurut laporan Bloomberg.
Rowan juga mendukung klaim pembela tentang jumlah pengguna karena Frank menghitung siapa pun yang datang ke situs web sebagai pelanggan, menurut cerita tersebut. “Pengguna, pelanggan, pengunjung situs web: satu dan sama,” kata Rowan, yang mengutip pengalamannya berinvestasi di Yahoo dan AOL. “Saya cukup terbiasa dengan istilah-istilah ini digunakan secara bergantian,” katanya.
Juri mulai mempertimbangkan nasib Javice dan Amar pada akhir Kamis. Jaksa Nicholas Chiuchiolo mengatakan kepada para juri pada hari Rabu bahwa Javice dan Amar menjual Frank seharga $175 juta “dengan berbagai kebohongan. Berkali-kali, mereka menjelaskan bagaimana bisnis mereka berhasil mendapatkan lebih dari 4 juta pelanggan terlibat,” menurut transkrip pengadilan.
Chiuchiolo menyatakan bahwa empat juta pelanggan Frank “dibuat-buat. Secara harfiah diciptakan oleh program komputer. Empat juta pelanggan Frank tidak ada.” Dia menambahkan bahwa, setelah penjualan Frank pada September 2021, Javice dan Amar menjadi multi-jutawan sementara “JPMorgan mendapatkan lembaran kerja dengan nama palsu.”
Jose Baez, pengacara Javice, menyangkal bahwa kontrak yang ditandatangani oleh JPMorgan untuk membeli Frank menentukan data pelanggan tetapi tidak termasuk janji-janji tentang jumlah pengguna yang akan disampaikan Frank, kata Bloomberg.
Baez mengklaim bahwa JPMorgan Chase memiliki alasan lain untuk membeli startup tersebut. Bank tersebut, selama musim panas 2021, menghabiskan beberapa minggu dalam proses penelaahan menyelidiki keuangan dan pengguna Frank. Bank tersebut diyakini terburu-buru dalam kesepakatan tersebut karena mengira Bank of America sedang mencari untuk membeli Frank.
Jamie Dimon, ketua dan CEO JPMorgan Chase, juga sangat tertarik pada akuisisi Frank dan bertemu dengan Javice sekitar tiga minggu sebelum bank menyelesaikan kesepakatan tersebut. Dimon “sangat antusias” tentang transaksi tersebut dan mengatakan kepada Javice pada bulan Juli 2021 bahwa JPMorgan harus “menyelesaikan kesepakatan,” seperti dilaporkan oleh Fortune.
Kasus pemerintah terhadap Javice “sangat cacat,” kata Baez dalam pernyataan penutupnya. JPMorgan Chase, salah satu pengakuisisi fintech paling aktif, “tahu persis apa yang mereka beli. Mereka bernegosiasi untuk itu. Mereka tahu persis siapa—apa yang mereka inginkan, dan kadang-kadang alasan yang mereka inginkan tidak selalu apa yang mereka katakan,” kata Baez.
Cerita ini awalnya ditampilkan di Fortune.com
“