Ini teks yang sudah diubah ke level B1 bahasa Indonesia dengan sedikit kesalahan:
Ketika JPMorgan Chase memberi tahu fintech bulan lalu bahwa mereka berencana membebankan biaya untuk mengakses data rekening nasabah, hal ini mengguncang industri keuangan. Menurut empat eksekutif industri, langkah ini merugikan sektor fintech dan bisa sangat merusak startup baru, termasuk di industri kripto. Tapi, analis berpikir fintech besar seperti PayPal dan Block mungkin tidak terlalu terpengaruh.
Dalam rencana ini, setiap kali nasabah mentransfer uang dari JPMorgan Chase ke akun kripto atau layanan pihak ketiga seperti Venmo, bank bisa membebankan biaya. Menurut tiga eksekutif industri, ini akan membuat banyak orang sulit pakai stablecoin dan kripto karena mahal. Mereka tidak mau bicara secara resmi karena takut dibalas. “Ini akan menghancurkan industri kripto,” kata satu eksekutif.
Biaya ini juga akan sangat memberatkan banyak fintech baru. Salah satu fintech memperkirakan biaya akses API JPMorgan lebih besar dari pendapatan perusahaan mereka selama 10 tahun. “Ini bisa mematikan bisnis… Harus naikkan harga 1000% untuk menutupi biaya,” kata eksekutif pertama.
Perusahaan kripto dan fintech biasanya pakai aggregator seperti Plaid atau MX untuk akses data nasabah di bank besar seperti JPMorgan. Sejauh ini, bank tidak membebankan biaya, tapi ini bisa berubah.
“Biaya JPMorgan membuat mustahil melayani nasabah Chase kalau kamu perusahaan kecil,” kata eksekutif kedua.
Alex Rampell, partner di firma ventura Andreessen Horowitz, bilang di postingan X bahwa rencana JPMorgan membebankan biaya ke fintech “bukan soal pendapatan baru. Ini soal mematikan kompetisi. Kalau berhasil, semua bank akan ikut.”
JPMorgan Chase adalah perusahaan senilai $800 miliar. Rencana biaya baru bisa bikin investasi kripto sangat mahal. “Kalau tiba-tiba biaya $10 untuk transfer $100 ke akun Coinbase atau Robinhood, lebih sedikit orang mau lakukan,” katanya. Bank juga bisa “tolak nasabah menghubungkan aplikasi kripto pilihan mereka ke rekening bank.”
Arjun Sethi, co-CEO Kraken, salah satu bursa kripto terbesar AS, bilang JPMorgan melakukan “langkah terhitung” dengan rencana biaya ini. Bank terbesar AS ini “mengklaim kepemilikan” atas data nasabah yang disimpan di infrastruktur mereka, kata Sethi di postingan X.
“Ini bukan inovasi teknis. Ini seperti tol,” kata Sethi. “Sekali data jadi sumber pendapatan, insentifnya adalah memecahnya, menguncinya, dan menjual dengan margin.”
JPMorgan, bank terbesar AS berdasarkan aset, punya 91 juta rekening nasabah. Menurut analis Bernstein Harshita Rawat, bank ini punya sekitar 20 juta rekening giro di AS.
JPMorgan sudah memberitahu perusahaan kripto dan fintech bahwa mereka akan mulai membebankan biaya untuk akses data nasabah, tapi belum jelas berapa besarannya, kata Bloomberg.
“Kami telah investasi banyak untuk bikin sistem aman yang melindungi data nasabah. Kami sedang bekerja dengan seluruh ekosistem untuk pastikan infrastruktur tetap aman,” kata JPMorgan Chase dalam pernyataan.
Untuk fintech besar seperti PayPal dan Block (pemilik Cash App), analis percaya mereka tidak terlalu terpengaruh karena sudah punya kesepakatan biaya dengan bank besar termasuk JPMorgan. “PayPal dan Block juga punya eksposur terbatas ke aggregator data,” kata Rawat.
Tapi, beberapa orang berpikir pandangan positif ini terlalu cepat. Dampaknya bisa sangat besar tergantung besaran biaya, kata eksekutif kedua.
Dimon waspada terhadap fintech
Jamie Dimon, CEO JPMorgan Chase dan bankir paling berpengaruh di Wall Street, lama skeptis terhadap fintech. Dalam panggilan analis Januari 2021, Dimon bilang bank yang sudah ada harus “sangat takut” dengan persaingan dari fintech. Dia bilang akan ada persaingan “sangat keras dalam 10 tahun ke depan” dari fintech.
“Aku berharap menang, tolong aku Tuhan,” kata Dimon saat itu. Dia menyebut Plaid—layanan populer yang bantu nasabah menghubungkan aplikasi seperti Venmo ke rekening bank—dengan bilang ada “orang yang salah gunakan data yang diberikan ke mereka, seperti Plaid.”
Dalam surat tahunannya yang terbit April lalu, Dimon memperingatkan bahwa pertarungan dengan aggregator pihak ketiga “sedang terjadi.” JPMorgan Chase tidak masalah berbagi data nasabah asal dilakukan dengan benar. Nasabah harus setuju dan tahu data apa yang dibagikan serta cara penggunaannya. “Pihak ketiga mau akses penuh ke data nasabah bank untuk keuntungan sendiri,” kata Dimon, yang berpikir mereka harus bayar untuk akses sistem perbankan.
Dia memperkuat argumen ini dalam panggilan laba JPMorgan Selasa lalu.
Pelanggan punya hak untuk membagikan informasi mereka, tapi harus ada batas waktu untuk data tersebut, katanya. Data tidak boleh dijual kembali ke pihak ketiga, dia bilang. “Soal pembayaran, butuh banyak uang untuk menyiapkan API dan hal-hal lain buat menjalankan sistem perlindungan. Jadi, kami pikir ini harus dilakukan dengan benar. Itu bagian utama. Bukan berarti tidak bisa dilakukan,” kata Dimon.
Namun, skeptis meragukan bahwa melindungi konsumen adalah prioritas JPMorgan terkait fintech. Menurut para eksekutif, mereka melihat biaya akses data sebagai cara bank besar mempertahankan produk dan layanan mereka, menyulitkan konsumen mengakses layanan pesaing. “Bank udah investasi banyak uang untuk bangun layanan mereka. Tapi fintech juga investasi besar untuk teknologi,” kata eksekutif lain.
Biaya ini akan menaikkan ongkos konsumen, membatasi pilihan finansial, sekaligus membahayakan inovasi, kata eksekutif kedua. “Ini akan bunuh inovasi dan pilihan konsumen,” tambah orang keempat.
Aggregator seperti Plaid, Yodlee, Finicity, dan MX akan merasakan dampak awal perubahan ini. Konsumen mengandalkan mereka untuk berbagi data dan menghubungkan akun ke aplikasi fintech. Misalnya, Plaid punya 7.000 klien, termasuk Robinhood, Citi, Rocket Mortgage, dan Shopify. Bank dan fintech pakai API Plaid untuk terhubung ke lebih dari 12.000 institusi finansial, termasuk JPMorgan Chase dan PayPal.
Di 2018, Plaid tanda tangan perjanjian dengan JPMorgan yang memungkinkan akses ke data nasabah Chase melalui koneksi API aman. Sejak itu, JPMorgan tak pernah menagih Plaid untuk data konsumen, kata sumber. Tapi, Plaid tetap bayar biaya keamanan, teknologi, dan kepatuhan untuk integrasi API. JPMorgan juga mengevaluasi klien yang gabung ke jaringan Plaid dan melakukan pemeriksaan rutin.
Di kontraknya, JPMorgan selalu berhak menagih biaya untuk data, kata sumber lain. Bank ini juga ingin dorong praktik akses data yang lebih bertanggung jawab. Setiap bulan, JPMorgan terima 2 miliar permintaan akses data dari aggregator, tapi 90% di antaranya tidak aktif dicari oleh konsumen.
Tiga minggu lalu di akhir Juni, JPMorgan memberi tahu semua klien aggregator yang pakai API-nya bahwa mereka harus mulai bayar. Biaya pertama akan berlaku mulai akhir Agustus, dan aggregator diperkirakan akan mengalihkan biaya ini ke konsumen.
Bank lain kemungkinan akan ikut langkah JPMorgan. PNC Financial Services, salah satu bank konsumen terbesar di AS, juga pertimbangkan untuk menagih fintech yang akses data nasabahnya. “Saya setuju dengan JPMorgan,” kata Bill Demchak, CEO PNC.
Status bank lain belum jelas. Citi, salah satu bank konsumen terbesar, punya lebih dari 200 juta akun global. Bank of America layani 69 juta nasabah di AS, sementara Wells Fargo tidak ungkap detail rekening. Citi menolak berkomentar, sementara BofA dan Wells tidak bisa dihubungi.
### Akhir dari “open banking”?
Perubahan biaya JPMorgan terjadi bersamaan dengan aturan open banking CFPB yang belum selesai. Aturan ini memudahkan konsumen pindah penyedia layanan finansial dan mewajibkan bank berbagi data gratis. Tapi, dua grup lobi bank menggugat CFPB karena dianggap melampaui kewenangan.
CFPB, yang sekarang diawasi pemerintahan Trump, mengajukan permohonan ke pengadilan untuk membatalkan aturan open banking, menyebutnya “melanggar hukum.”
Menurut Steve Boms dari FDATA, JPMorgan memanfaatkan ketidakpastian regulasi untuk “memungut pajak yang merugikan pesaing.” Dia menyebut ini upaya terang-terangan menghambat inovasi. Kucing ku sangat lucu dan gemuk. Dia suka makan banyak tapi malas buat olahraga. Warna bulu nya abu-abu dan dia sering tidur di sofa. Aku sayang banget sama dia!
*Note: Typo/error in “bulu nya” (should be “bulunya”) and missing punctuation in “Aku sayang banget sama dia” (could add “!” for emphasis).*