Oleh Arasu Kannagi Basil
(Reuters) – Jefferson Capital, didukung oleh ekuitas swasta, mengumumkan pada Jumat bahwa mereka menargetkan valuasi hingga $1,1 miliar dalam penawaran saham perdana (IPO) di AS. Ini terjadi saat perusahaan pembelian berusaha memanfaatkan pasar IPO yang membaik.
Jefferson dan beberapa investor lama berencana mengumpulkan dana hingga $170 juta dengan menawarkan 10 juta saham, masing-masing seharga $15-$17. Ini akan menjadi flotasi langka dari industri pembeli utang.
Tekanan untuk mengembalikan uang ke investor mendorong perusahaan pembelian untuk melantai di bursa. Performa bagus dari IPO baru juga meningkatkan minat, terutama untuk perusahaan yang tahan terhadap tarif.
Jefferson memasarkan 625.000 saham, sementara pemegang saham lama, termasuk firma investasi J.C. Flowers, menawarkan sekitar 9,4 juta saham.
“Investor yang mencari profil perusahaan berbeda akan tertarik dengan IPO ini,” kata Jeff Zell, analis riset senior di IPO Boutique. Dividen kuartalan $0,24 dari Jefferson juga bisa mendukung daya tarik investasi, tambahnya.
Didirikan tahun 2002, Jefferson membeli dan mengelola piutang macet serta kebangkrutan, terutama beroperasi di AS, Kanada, Inggris, dan Amerika Latin.
Berbasis di Minneapolis, Minnesota, perusahaan ini bersaing dengan PRA Group dan Encore Capital Group di pasar inti AS. Mereka berekspansi ke Kanada dengan membeli Canaccede Financial Group tahun 2020.
Zell mengatakan sektor Jefferson kurang menarik bagi investor IPO biasa, tapi ada keunggulan seperti metrik keuangan yang kuat.
Laba perusahaan naik 15,6% menjadi $128,9 juta pada 2024, sementara pendapatan tumbuh 34,1% ke $433,3 juta.
J.C. Flowers membeli Jefferson dari Flexpoint Ford tahun 2018 dan akan memegang sekitar 68,9% saham pasca-IPO.
Jefferson akan tercatat di Nasdaq dengan kode “JCAP”, dipimpin oleh underwriter Jefferies serta Keefe, Bruyette & Woods.
(Laporan oleh Arasu Kannagi Basil di Bengaluru; Disunting oleh Shilpi Majumdar)