Pada hari Jumat, Jefferies mempertahankan peringkat Beli pada Constellation Brands (NYSE:) tetapi sedikit menurunkan target harga menjadi $309 dari $310. Penyesuaian ini mengikuti pengamatan tantangan yang dihadapi perusahaan di kuartal kedua, terutama di segmen bir di mana kelemahan kategori dan lingkungan ekonomi yang sulit telah mempengaruhi tren.
Perusahaan telah merespons tantangan ini dengan meningkatkan upaya pemasaran dan distribusi, mengantisipasi peningkatan kinerja. Meskipun volatilitas saat ini dalam lanskap makroekonomi dan ketidakpastian tentang efektivitas investasi ini, Jefferies tetap positif terhadap prospek jangka panjang Constellation Brands.
Optimisme perusahaan ini didasarkan pada faktor-faktor seperti pertumbuhan volume yang berkelanjutan, ekspansi margin laba, peningkatan arus kas bebas, dan potensi peningkatan pengembalian modal kepada pemegang saham. Komentar analis menyoroti bahwa pada valuasi saat ini sebesar 12 kali EBITDA, pasar tidak sepenuhnya mengakui atribut-atribut ini.
Constellation Brands juga telah berjuang dengan kesulitan di segmen Wine & Spirits (W&S), yang terus menghadapi angin dari depan. Namun, prospek Jefferies menunjukkan keyakinan pada strategi keseluruhan perusahaan dan kemampuannya untuk menavigasi tantangan pasar saat ini.
Investor dan pengamat pasar akan memperhatikan kinerja saham Constellation Brands dan pelaksanaan inisiatif strategis perusahaan menghadapi lingkungan ekonomi yang fluktuatif. Penyesuaian kecil dalam target harga mencerminkan pertimbangan hati-hati atas faktor-faktor ini oleh Jefferies.
Dalam berita lain, Constellation Brands telah melihat perubahan signifikan dalam prospek keuangannya. Truist Securities merevisi estimasi penjualan dan laba per saham untuk perusahaan, menurunkan target harga saham dari $265,00 menjadi $255,00 namun tetap mempertahankan peringkat Hold. Penyesuaian ini datang setelah presentasi oleh manajemen Constellation Brands tentang panduan penjualan yang lebih rendah. Namun, Roth/MKM, Evercore ISI, dan Goldman Sachs, telah mengulangi peringkat Beli atau Outperform mereka, mengekspresikan keyakinan pada pertumbuhan perusahaan, terutama di divisi bir.
Meskipun potensi hambatan jangka pendek, perusahaan-perusahaan ini melihat pengiriman bir yang kuat mendorong Constellation Brands menuju panduan FY25-nya. Evercore ISI telah menyesuaikan prospek keuangannya, menurunkan target harga dari $310,00 menjadi $300,00, namun tetap mempertahankan peringkat Outperform.
Hasil Kuartal 2 Tahun Fiskal 2025 Constellation Brands menunjukkan peningkatan hampir 6% dalam penjualan bersih dan pertumbuhan 13% dalam laba operasional di bisnis bir. Namun, segmen wine and spirits mengalami penurunan pengiriman dan penjualan bersih. Ini adalah perkembangan terbaru untuk Constellation Brands.
Wawasan InvestingPro
Data terbaru dari InvestingPro memberikan konteks tambahan untuk analisis Jefferies terhadap Constellation Brands (NYSE:STZ). Meskipun tantangan yang dicatat di segmen bir, data keuangan STZ menunjukkan beberapa indikator positif. Pertumbuhan pendapatan perusahaan mencapai 5,25% selama dua belas bulan terakhir, dengan margin laba kotor yang kuat sebesar 51,12%. Hal ini sejalan dengan pengamatan Jefferies tentang pertumbuhan volume yang berkelanjutan dan ekspansi margin laba.
Tip InvestingPro menyoroti bahwa Constellation Brands telah meningkatkan dividen selama 10 tahun berturut-turut, menunjukkan komitmen pada pengembalian kepada pemegang saham. Hal ini mendukung pernyataan Jefferies tentang potensi peningkatan pengembalian modal kepada pemegang saham. Selain itu, aset lancar perusahaan yang melebihi kewajiban jangka pendek menunjukkan stabilitas keuangan, yang dapat menjadi kunci dalam menavigasi ketidakpastian ekonomi saat ini.
Namun, perlu dicatat bahwa STZ diperdagangkan dengan multiple valuasi pendapatan yang tinggi, yang mungkin menjelaskan mengapa Jefferies percaya bahwa pasar tidak sepenuhnya mengakui atribut perusahaan pada valuasi saat ini. Investor yang mencari analisis yang lebih komprehensif dapat menemukan 5 tips tambahan di InvestingPro, menawarkan wawasan yang lebih mendalam tentang kesehatan keuangan Constellation Brands dan posisi pasar.
Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.