Investor fokus pada potensi perpanjangan reli pasar saham menuju 2025.
Para ahli Wall Street menyoroti grafik pasar saham paling penting yang harus diperhatikan ke tahun depan.
Mulai dari tingkat suku bunga hingga saham perangkat lunak, inilah yang menjadi perhatian para ahli teknis terkemuka di Wall Street.
Setelah dua tahun kuat berturut-turut bagi pasar saham, investor terfokus pada apakah reli bull akan berlanjut hingga 2025.
Untuk mendapatkan gambaran lebih baik tentang apa yang seharusnya diamati investor tahun depan, Business Insider menghubungi para ahli teknis teratas di Wall Street dan bertanya pada mereka: Apa grafik pasar saham yang paling penting menuju 2025?
Mulai dari tingkat suku bunga hingga saham perangkat lunak, inilah yang mereka perhatikan.
Will Tamplin, Fairlead Strategies
\”Pada bulan Desember, Indeks S&P 500 (SPX) hampir mencapai proyeksi pergerakan ukur 6118, yang ditargetkan oleh breakout pada kuartal pertama tahun ini. Pergerakan ukur memproyeksikan tren naik dari 2020-2021 dari titik terendah 2022. Hal ini menunjukkan bahwa periode konsolidasi yang panjang kemungkinan terjadi pada paruh pertama tahun 2025. Histogram MACD bulanan menunjukkan bahwa momentum di balik tren naik telah mulai melemah pada Q4, lebih lanjut mendukung tindakan harga korektif untuk memulai 2025,\” kata Will Tamplin, analis senior di Fairlead Strategies, kepada Business Insider.
Ryan Detrick, Carson Group
\”Pasar bull seperti kapal pesiar: setelah mereka mulai bergerak, mereka sulit dihentikan. Kembali 50 tahun, begitu pasar bull masuk ke tahun ketiga, sejarah mengatakan masih banyak yang tersisa. Bahkan, lima pasar bull terbaru yang mencapai tahap ini bertahan setidaknya hingga ulang tahun kelima mereka, dengan rata-rata kenaikan delapan tahun, jadi jangan menyerah pada bull hanya di tahun 2025,\” kata Ryan Detrick, chief market strategist di Carson Group kepada Business Insider.
Craig Johnson, Piper Sandler
\”Imbal hasil UST 10-tahun telah membalik tren turun jangka panjang dari puncak 1981. Tinggi lebih tinggi di atas 3,25 (puncak \’18) juga memvalidasi pembalikan multi-dekade. Secara historis, setelah pembalikan tren naik atau turun, pengujian ulang biasanya terjadi,\” kata Craig Johnson, chief market technician di Piper Sandler, kepada Business Insider.
Dia menambahkan: \”Kami menduga retracement/pull back ke resistensi sebelumnya untuk menemukan dukungan sekitar 3,00% – 3,50% 2H2025. Break decisif di bawah level itu akan menunjukkan bahwa ekonomi dalam masalah serius. Sampai saat itu, jangan lupa bahwa pemotongan suku bunga Fed yang lambat dan moderat secara historis bullish untuk ekuitas, terutama untuk saham Small dan Mid-Cap.\”
Ari Wald, Oppenheimer
\”Grafik paling penting yang kami amati menuju 2025 adalah kinerja saham high-momentum vs. low-momentum, longgar didefinisikan sebagai pemenang teratas vs. pecundang teratas dalam basis 12 bulan sebelumnya. Kami baru-baru ini melaporkan bahwa faktor momentum secara historis lebih unggul dalam periode di antara saat terluasnya siklus, ketika sebagian besar saham turut serta, dan puncak pasar. Looking ahead, kami melihat dua skenario potensial: 1) siklus bull semakin luas didorong oleh \”catch-up\” ke low-momentum (pecundang); ini akan menjadi skenario bullish untuk semua saham. Atau, 2) siklus bull menyempit karena tertekan oleh low-momentum, dan faktor MO terus unggul,\” kata Ari Wald, managing director di Oppenheimer, kepada Business Insider.
Jay Woods, Freedom Capital Markets
\”2025 adalah tahun show-me ketika datang ke teknologi. Investor menginginkan hasil, dan saham perangkat lunak siap memimpin gerakan tersebut. Secara teknis, kami mengalami dasar beta bundar penuh selama dua tahun pada 2022-23. Breakout terjadi pada 2024 tetapi menghabiskan sebagian besar waktu konsolidasi sedikit lebih tinggi sebelum akhirnya membuat pergerakan ke atas pada akhir 2024 dengan celah ke atas yang indah (dilingkari) pada bulan Oktober,\” kata Jay Woods, chief market strategist di Freedom Capital Markets, kepada Business Insider.
Dia menambahkan: \”Celah itu dapat digunakan sebagai pengaturan risiko imbal yang sempurna. Jika ada kelemahan lebih lanjut ke 2025, level 95 harus menjadi area risiko ke bawah yang perlu diperhatikan. Target ke atas jauh lebih mungkin tercapai, menjadikan ini sektor dan perdagangan yang harus diperhatikan untuk 2025. Cari sektor itu tidak hanya melampaui tertinggi sepanjang masa baru-baru ini tetapi juga menambahnya sekitar 20%.\”
David Keller, Sierra Alpha Research
\”Saya akan memperhatikan ukuran keberagaman pasar, termasuk garis advance-decline, persentase saham di atas rata-rata bergerak 50 hari mereka, dan tertinggi dan terendah baru 52 minggu. Reli pasca-pemilu di Q4 menampilkan kepemimpinan yang sempit, dengan saham pertumbuhan mega-cap memberikan sebagian besar kenaikan sementara saham lain berjuang. Pengekangan keberagaman yang berlanjut ke awal 2025 bisa menunjukkan awal tahun yang jauh lebih lemah dan peningkatan kemungkinan gerakan korektif di Q1,\” kata David Keller, chief market strategist di Sierra Alpha Research, kepada Business Insider.
Baca artikel asli di Business Insider