Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) ditutup naik +0.48% pada hari Kamis. Indeks Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) tutup naik +0.27%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) tutup naik +0.95%. Berjangka E-mini S&P September (ESU25) naik +0.50%, dan berjangka E-mini Nasdaq September (NQU25) naik +0.92%.
Indeks saham meroket pada hari Kamis, dengan S&P 500, Nasdaq 100, dan Dow Jones Industrials mencetak rekor tertinggi baru. Harapan untuk pelonggaran kebijakan tambahan dari Fed memicu sentimen risk-on di pasar aset dan mendongkrak saham pada hari Kamis. Kekuatan saham semikonduktor memimpin kenaikan saham teknologi dan pasar secara keseluruhan, setelah Intel melonjak lebih dari +22% karena Nvidia setuju untuk investasi $5 miliar ke perusahaan itu dan mereka akan kembangkan chip bersama untuk PC dan pusat data.
Saham juga naik karena spekulasi bahwa Fed akan cenderung mendukung pasar tenaga kerja, meskipun ada risiko inflasi. Imbal hasil obligasi naik pada hari Rabu, dan saham berubah beragam meskipun Fed memotong suku bunga sebesar 25 bp dan memberi sinyal potongan 50 bp lagi pada akhir tahun, karena komentar hawkish dari Ketua Fed Powell yang menyoroti risiko inflasi persisten dan mengisyaratkan dukungan yang lebih sedikit untuk pelonggaran kebijakan yang lebih dalam.
Berita ekonomi AS pada Kamis kebanyakan lebih baik dari perkiraan, yang mendorong imbal hasil obligasi lebih tinggi dan merupakan faktor negatif untuk saham. Imbal hasil T-note 10 tahun naik ke level tertinggi 2-minggu pada hari Kamis di 4.14%.
Klaim pengangguran awal mingguan turun -33.000 menjadi 231.000, menunjukkan pasar tenaga kerja lebih kuat dari perkiraan 240.000.
Survei pandangan bisnis Philly Fed September naik +23.5 ke level tertinggi 8-bulan di 23.2, lebih kuat dari ekspektasi 1.7.
Indikator utama Agustus turun -0.5% bulan-ke-bulan, lebih lemah dari perkiraan -0.2% dan penurunan terbesar dalam empat bulan.
Pasar memperhitungkan peluang 94% untuk potongan suku bunga -25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya tanggal 28-29 Oktober.
Pasar saham luar negeri pada hari Kamis ditutup beragam. Euro Stoxx 50 merangkak naik ke level tertinggi 3.5-minggu dan ditutup melonjak tajam +1.62%. Shanghai Composite China jatuh dari level tertinggi 10-tahun dan ditutup turun -1.15%. Indeks Nikkei 225 Jepang meroket ke rekor tertinggi baru dan ditutup naik +1.15%.
Suku Bunga
T-note 10 tahun Desember (ZNZ5) pada hari Kamis ditutup turun -4.5 ticks. Imbal hasil T-note 10 tahun naik +1.4 bp jadi 4.101%. T-note Desember melepas keuntungan semalam pada hari Kamis dan jatuh ke level terendah 2-minggu, dan imbal hasil T-note 10 tahun naik ke tertinggi 2-minggu di 4.135%.
T-note mundur hari Kamis setelah klaim pengangguran awal mingguan turun lebih dari ekspektasi dan survei pandangan bisnis Philly Fed September naik lebih dari perkiraan ke level tertinggi 8-bulan, faktor hawkish untuk kebijakan Fed. Juga, ekspektasi inflasi yang naik adalah bearish untuk T-note setelah tingkat inflasi breakeven 10-tahun naik ke level tertinggi 2-minggu di 2.408%.
T-note awalnya bergerak lebih tinggi pada hari Kamis karena harapan pelonggaran tambahan dari Fed. Setelah memotong suku bunga acuan 25 bp pada hari Rabu, Fed memberi sinyal potongan 50 bp lagi pada akhir tahun.
Kekhawatiran tentang independensi Fed berdampak negatif pada harga T-note karena upaya Presiden Trump untuk memecat Gubernur Fed Cook dan niat Stephen Miran untuk memegang posisi Gubernur Fed sambil secara teknis tetap menjalankan perannya di Gedung Putih di Dewan Penasihat Ekonomi.
Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa pada hari Kamis bergerak lebih tinggi. Imbal hasil bund Jerman 10 tahun naik ke level tertinggi 2-minggu di 2.726% dan selesai naik +5.1 bp. Imbal hasil gilt UK 10 tahun naik ke level tertinggi 1.5-minggu di 4.676% dan berakhir naik +5.1 bp.
Seperti yang diharapkan, BOE, dengan voting 7-2, menjaga suku bunga bank resmi tidak berubah di 4.00% dan Gubernur BOE Bailey mengatakan bahwa pemotongan suku bunga perlu dilakukan “secara bertahap dan hati-hati.”
Swap mendiskon peluang 2% untuk potongan suku bunga -25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 30 Oktober.
Pergerakan Saham AS
Intel (INTC) ditutup naik lebih dari +22% untuk memimpin kenaikan saham chip dan penguat dalam S&P 500 dan Nasdaq 100 setelah Nvidia setuju investasi $5 miliar ke perusahaan itu dan mereka akan kembangkan chip bersama untuk PC dan pusat data. Juga, KLA Corp (KLAC), ASML Holding NV (ASML), dan Applied Materials (AMAT) ditutup naik lebih dari +6%, dan Micron Technology (MU) dan Marvell Technology (MRVL) ditutup naik lebih dari +5%. Selain itu, ON Semiconductor (ON) dan Lam Research (LRCX) ditutup naik lebih dari +4%, dan Nvidia (NVDA) ditutup naik lebih dari +3%. Akhirnya, GlobalFoundries (GFS) dan NXP Semiconductors NV (NXPI) ditutup naik lebih dari +2%.
CrowdStrike Home (CRWD) ditutup naik lebih dari +12% menyusul briefing investor di mana perusahaan membahas strategi AI-nya dan memberikan pandangan awal fiskal 2027 yang dilihat beberapa analis sebagai kuat.
89bio (ETNB) ditutup naik lebih dari +85% setelah Roche mengatakan akan mengakuisisi perusahaan tersebut seharga $3.5 miliar atau $14.50 per saham.
AeroVironment (AVAV) ditutup naik lebih dari +4% setelah Bank of America Global Research memulai cakupan saham dengan rekomendasi beli dan target harga $300.
Allstate (ALL) ditutup naik lebih dari +4% setelah melaporkan kerugian bencana Agustus sebesar $168 juta, turun -8.7% bulan-ke-bulan.
Cooper Cos (COO) ditutup naik lebih dari +4% setelah dewan mereka menyetujui peningkatan $1 miliar dalam program buyback saham menjadi $2 miliar.
CSX Corp (CSX) ditutup naik lebih dari +2% setelah RBC Capital Markets meningkatkan peringkat saham menjadi outperform dari sector perform dengan target harga $39.
FactSet Research Systems (FDS) ditutup turun lebih dari -10% untuk memimpin pelemah di S&P 500 setelah melaporkan EPS disesuaikan Q4 sebesar $4.05, di bawah konsensus $4.15, dan memproyeksikan EPS disesuaikan 2026 sebesar $16.90-$17.60, lebih lemah dari konsensus $18.30.
Red Cat (RCAT) ditutup turun lebih dari -10% setelah mengumumkan bermaksud menjual saham biasa dalam penawaran umum yang dijamin. untuk memimpin penguat di Nasdaq 100 setelah Guggenheim Securities meningkatkan peringkat saham menjadi beli dari netral dengan target harga $285.
Darden Restaurants (DRI) ditutup turun lebih dari -7% setelah memproyeksikan EPS disesuaikan 2026 dari operasi berlanjut sebesar $10.50 hingga $10.70, titik tengahnya di bawah konsensus $10.67.
Cracker Barrel Old Country Store (CBRL) ditutup turun lebih dari -7% setelah memproyeksikan pendapatan 2025 sebesar $3.35 miliar-$3.45 miliar, lebih lemah dari konsensus $3.52 miliar.
Nucor (NUE) ditutup turun lebih dari -5% setelah memproyeksikan EPS Q3 sebesar $2.05 hingga $2.15, jauh di bawah konsensus $2.59.
ARM Holdings (ARM) ditutup turun lebih dari -4% karena berita bahwa Nvidia akan investasi $5 miliar di Intel dan mereka akan desain chip bersama untuk PC dan pusat data.
Live Nation Entertainment (LYV) ditutup turun lebih dari -2% setelah Komisi Perdagangan Federal AS dan tujuh negara bagian menggugat perusahaan dan anak perusahaannya Ticketmaster karena gagal mencegah penggunaan bot ticketing otomatis dan operasi penjualan kembali besar.
Laporan Pendapatan (19/9/2025)
C&F Financial Corp (CFFI), Louisiana-Pacific Corp (LPX), Pathward Financial Inc (CASH).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam efek mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com.