Logo di markas besar Hargreaves Lansdown Plc di Bristol, Inggris, pada hari Kamis, 8 Agustus 2024.
Bloomberg | Bloomberg | Getty Images
LONDON — Platform investasi asal Inggris, Hargreaves Lansdown, mengumumkan pada hari Jumat bahwa mereka setuju untuk diakuisisi dengan nilai setara £5.4 miliar ($6.9 miliar) oleh sekelompok investor termasuk CVC Group.
Dana kekayaan berdaulat Abu Dhabi dan investor ekuitas swasta Nordic Capital juga merupakan bagian dari konsorsium ini, yang menyatakan bahwa tawaran ini merupakan tawaran terakhir.
Pemegang saham di Hargreaves Lansdown — pialang saham terbesar di Inggris — akan mendapatkan 1.110 pence Inggris per saham dan dividen sebesar 30 pence per saham dalam kesepakatan ini, pernyataan dari perusahaan tersebut.
Sahamnya naik sekitar 2,2% dalam perdagangan pagi.
Berita ini muncul setelah perusahaan pada bulan Mei menolak tawaran dari konsorsium sebesar £4.7 miliar, atau 985 pence per saham. Pada saat itu, Hargreaves Lansdown mengatakan bahwa tawaran tersebut “secara substansial” meremehkan nilai perusahaan dan prospeknya.
Tawaran tunai Jumat ini mewakili premi sebesar 54% dari harga penutupan saham sebesar 740 pence pada 11 April (hari sebelum tawaran awal dari grup untuk perusahaan).
Saham Hargreaves Lansdown melonjak setelah tawaran pada bulan Mei setelah beberapa tahun sulit yang menyaksikan perusahaan menghadapi masalah termasuk perubahan regulasi, kehadiran pesaing baru di pasar dan ekspektasi penurunan suku bunga.
Pada September 2023, platform investasi ini — yang pesaingnya termasuk Interactive Investor dan AJ Bell — menguraikan strategi baru yang mencakup fokus yang diperbarui pada klien, percepatan inovasi, dan penerapan langkah-langkah penghematan.
Hargreaves Lansdown pada hari Jumat melaporkan pendapatan untuk tahun yang berakhir pada Juni, dengan laba sebelum pajak yang dihasilkan 4% lebih tinggi menjadi £456 juta dan pendapatan juga naik 4% menjadi £764.9 juta. Namun, arus kas bisnis baru bersih turun 13%, mencapai £4.2 miliar.
Analis di Jefferies menggambarkan hasil tersebut sedikit di atas rata-rata konsensus dan mengatakan bahwa mereka memperkirakan penawaran pengambilalihan akan terlaksana.
“Tawaran konsorsium sebesar 1.110p per saham ditambah dividen 30p direkomendasikan oleh dewan dan akan didukung oleh dua pemegang saham terbesar juga, para pendiri,” kata para analis, yang dipimpin oleh Julian Roberts.
“Meskipun tawaran ini merupakan premi sebesar 54% dari harga saham sebelum tawaran, kami berpikir bahwa terdapat nilai yang lebih besar dalam HL dalam jangka menengah. Namun demikian, kami memperkirakan tawaran ini akan berhasil.”
Ketua Hargreaves Landsdown, Alison Platt, mengatakan dalam pernyataan pada hari Jumat bahwa tawaran pengambilalihan ini “mewakili kesempatan yang menarik bagi para pemegang saham HL.”
Sementara itu, perwakilan dari CVC Private Equity Group, Nordic Capital Advisors, dan Abu Dhabi Investment Authority mengatakan bahwa Hargreaves Landsdown “membutuhkan investasi substansial dalam transformasi teknologi yang luas untuk meningkatkan proposisi dan ketahanan HL, serta mendorong tahap pertumbuhan dan pengembangan selanjutnya HL.”
“Kami berharap untuk bekerja sama dengan manajemen HL untuk mempercepat rencana transformasinya — termasuk investasi dalam infrastruktur teknologi, saluran digital, dan peningkatan layanan — semuanya dengan nilai klien, layanan, kecepatan inovasi, dan tujuan jelas HL sebagai inti,” tambah mereka.