Indeks Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI) memiliki 30 komponen industri unggulan yang bertindak sebagai perwakilan dari ekonomi Amerika Serikat. Sejarah panjang indeks ini telah membuatnya menjadi tujuan utama bagi para investor yang mencari nama-nama berkualitas yang dapat membantu mereka menghasilkan pendapatan dividen.
Seiring berjalannya waktu, komposisi Dow telah berubah untuk mencerminkan pengaruh teknologi yang berkembang dalam ekonomi, yang telah membantu Dow mencatat keuntungan yang mengesankan dalam beberapa tahun terakhir. Namun, bahkan nama-nama Dow yang kaku seperti Coca-Cola, Home Depot, dan McDonald’s telah melesat lebih tinggi dalam beberapa bulan terakhir dan membantu indeks mencapai rekor tertinggi baru pada 11 Oktober.
Meskipun catatan Dow yang bagus, tidak setiap komponen memiliki yield tinggi atau telah menjadi saham dividen yang dapat diandalkan. Tantangan-tantangan Boeing telah memaksa perusahaan untuk menangguhkan dividen. Saham-saham teknologi seperti Microsoft, Apple, dan Salesforce memiliki yield di bawah 1%, dan Amazon tidak membayar dividen.
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Dow (NYSE: DOW), dan Chevron (NYSE: CVX) adalah tiga saham dengan yield tertinggi di indeks tersebut. Menginvestasikan $2,500 ke masing-masing saham menghasilkan rata-rata yield 4.2% dan seharusnya menghasilkan setidaknya $300 pendapatan pasif per tahun. Berikut adalah alasan mengapa ketiga saham dividen ini layak untuk dibeli sekarang.
Sumber gambar: Getty Images.
J&J telah menghadapi tantangan signifikan dalam beberapa tahun terakhir
Johnson & Johnson (J&J) adalah Dividend King dengan 62 tahun berturut-turut kenaikan dividen. Perusahaan ini telah lama dikenal sebagai kekuatan penghasil pendapatan pasif yang kaku. Tetapi beberapa tahun terakhir telah menantang, seperti tercermin dalam harga sahamnya yang lesu.
J&J adalah pemimpin dalam pengembangan vaksin COVID-19, yang awalnya menguntungkan bagi perusahaan. Namun, penurunan permintaan yang cepat terhadap vaksin telah menjadi beban bagi perusahaan hingga pada titik di mana J&J sekarang melaporkan banyak hasilnya sebagai “tidak termasuk dampak vaksin COVID-19.”
Tantangan lain adalah menyesuaikan diri dengan pemisahan bisnis kesehatan konsumen J&J, yang terjadi pada Agustus 2023. Merek-merek mantan J&J, seperti Band-Aid dan Tylenol, kini berada di bawah entitas baru Kenvue. Pemisahan tersebut seharusnya membantu J&J menjadi perusahaan yang tumbuh lebih cepat dengan fokus hanya pada dua segmen — Obat Inovatif dan MedTech. Namun, hal ini menghilangkan sebagian dari bagian bisnis yang aman dan kaku yang membuat J&J menjadi saham dividen yang sangat solid, tidak peduli siklus ekonomi.
Terakhir, J&J telah berurusan dengan gugatan yang menuduh produk berbasis bedaknya menyebabkan perkembangan kanker. J&J melakukan restrukturisasi dan membuat anak perusahaan bernama Red River Talc LLC, yang mengajukan kebangkrutan Bab 11 pada 20 September untuk menangani klaim saat ini dan masa depan.
Setelah beberapa tahun yang berantakan, J&J akhirnya siap untuk berbalik arah. Bisnis telah menunjukkan hasil yang solid dan tumbuh pada tingkat yang dapat mendukung kenaikan dividen yang baik, jika tidak luar biasa, ke depannya. J&J menghasilkan banyak aliran kas yang dengan mudah mencakup biaya dividen. Dan dengan yield 3.1%, J&J menonjol dibandingkan dengan yield dividen S&P 500 hanya 1.2%.
Dow adalah pegas yang terlipat untuk pertumbuhan ekonomi
Jangan keliru dengan “Dow” dalam Dow Jones Industrial Average, Dow membuat bahan kimia yang digunakan dalam plastik, seal, busa, gel, perekat, resin, lapisan, dan lainnya. Perusahaan bahan kimia komoditas ini memiliki tiga segmen kunci — Kemasan & Plastik Khusus, Intermediate Industri & Infrastruktur, dan Material Kinerja & Pelapisan.
Model bisnis Dow membutuhkan modal yang intensif dan rentan terhadap pasang surut permintaan dan pasokan global. Dow telah terpukul keras oleh penurunan volume dan margin yang lebih rendah. Dalam grafik berikut, Anda dapat melihat bahwa pendapatan dan margin melonjak pada tahun 2021 dan awal 2022 tetapi telah turun secara signifikan sejak saat itu. Demikian pula, harga saham hampir tidak bergerak sejak pemisahan.
Dow menyalahkan faktor-faktor makroekonomi sebagai alasan utama untuk hasil yang lemah. Namun, suku bunga rendah dapat sangat menguntungkan banyak pasar akhir perusahaan. Misalnya, penurunan suku bunga hipotek dapat meningkatkan permintaan perumahan, yang akan membantu bisnis poliuretan dan bahan kimia konstruksi Dow. Suku bunga yang lebih rendah juga dapat meningkatkan permintaan akan barang tahan lama.
Secara keseluruhan, Dow berada dalam posisi yang baik untuk melihat lonjakan laba yang besar tahun depan. Perkiraan konsensus analis menunjukkan hanya $2.26 laba per saham (EPS) pada 2024 tetapi $3.55 pada EPS 2025. Meskipun Dow terlihat mahal berdasarkan laba yang telah berlalu, itu akan memiliki valuasi yang jauh lebih masuk akal jika berhasil memenuhi harapan.
Meskipun volatilitas kinerja Dow, perusahaan telah terbukti menjadi saham pendapatan yang dapat diandalkan setelah berputus dari DowDuPont pada 2019. Dow memiliki yield 5.2%, menjadikannya saham dengan yield tertinggi kedua di Dow Jones, setelah hanya Verizon Communications. Dow belum menaikkan dividen sejak pemisahan, tetapi telah menggabungkan pembelian kembali saham sebagai bagian dari program pengembalian modalnya. Tujuan perusahaan adalah mengembalikan 65% dari laba kepada pemegang saham melalui pembelian kembali saham dan dividen sehingga memiliki cukup amunisi untuk mendanai investasi jangka panjang dalam rencana produksi baru, upaya rendah karbon, dan lainnya.
Secara keseluruhan, Dow adalah saham nilai yang baik bagi investor pendapatan untuk dipertimbangkan sekarang.
Saham energi berkualitas dengan yield tinggi
Seperti Dow, Chevron dapat menjadi bisnis yang sangat siklikal yang hasilnya sangat dipengaruhi oleh harga komoditas. Tetapi Chevron memiliki neraca kuat, bisnis hulu yang diversifikasi yang tidak bergantung pada satu wilayah produksi, bisnis pengilangan besar, dan catatan kenaikan dividen yang kuat terlepas dari apa yang harga minyak sedang lakukan.
Sebenarnya, Chevron telah membayar dan menaikkan dividen selama 37 tahun berturut-turut. Chevron memiliki yield 4.3%, yang merupakan yield tertinggi ketiga di Dow Jones. Catatan perusahaan untuk kenaikan dividen, dipasangkan dengan yield tinggi, menjadikannya argumen bahwa ini adalah cara terbaik untuk memainkan pendapatan pasif di antara 30 komponen Dow.
Investor yang khawatir tentang penurunan harga minyak dapat merasa tenang dengan mengetahui bahwa Chevron memiliki margin yang besar dalam mendukung dividen. Belanja modal dan pembelian kembali saham Chevron berada di dekat tertinggi lima tahun. Jika harga minyak anjlok, Chevron bisa cukup menghentikan pembelian kembali saham dan mengurangi belanja modal. Chevron tidak memotong dividen saat harga minyak anjlok pada 2020, sehingga wajar untuk mengatakan bahwa dibutuhkan penurunan yang berkelanjutan bagi perusahaan bahkan mempertimbangkan untuk mengurangi pembayarannya.
Chevron menonjol sebagai saham beli yang seimbang bagi investor yang mencari cara yang lebih aman untuk berinvestasi dalam minyak dan gas serta memberdayakan aliran pendapatan pasif mereka.
Apakah sebaiknya Anda menginvestasikan $1,000 dalam Johnson & Johnson sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Johnson & Johnson, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Johnson & Johnson bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk ke dalam daftar tersebut pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $845,679!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan keuntungan S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per 14 Oktober 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Daniel Foelber tidak memiliki posisi dalam semua saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Amazon, Apple, Chevron, Home Depot, Kenvue, Microsoft, dan Salesforce. The Motley Fool merekomendasikan Johnson & Johnson dan Verizon Communications serta merekomendasikan opsi berikut: panggilan Januari 2026 $13 pada Kenvue, panggilan Januari 2026 $395 pada Microsoft, dan panggilan Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Yang Dibutuhkan Hanya $2,500 Diinvestasikan di Masing-Masing 3 Saham Dividen Dow Beryield Tinggi Ini untuk Membantu Menghasilkan Lebih dari $300 Pendapatan Pasif Setiap Tahun pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool