Investing.com — Berikut adalah pergerakan analis terbesar di bidang kecerdasan buatan (AI) untuk minggu ini.
Pelanggan InvestingPro selalu mendapatkan komentar analis AI yang berpengaruh di pasar terlebih dahulu. Tingkatkan keanggotaan Anda hari ini!
Microsoft Azure bisa menjadi ‘penyedia hyperscale terbesar’
Saham Microsoft (NASDAQ:) naik lebih tinggi pada hari Jumat setelah perusahaan terbesar di dunia mengumumkan pendapatan kuartal pertamanya, melampaui perkiraan Wall Street.
Cetakannya lebih menyoroti posisi unik Microsoft sebagai pelopor AI, menampilkan permintaan kuat untuk layanan berbasis AI-nya, yang memainkan peran penting dalam kinerja yang lebih baik dari bisnis awan Azure kuncinya.
Melihat ke depan, CFO perusahaan Amy Hood mengatakan bahwa belanja modal akan meningkat “secara signifikan” untuk mengakomodasi peningkatan permintaan untuk produk AI generatifnya.
Analis Bernstein melihat hal ini sebagai indikasi bahwa pimpinan Microsoft memperkirakan “garis pandang” menuju peningkatan “signifikan” dalam pendapatan awan.
“Kami juga melihat ini sebagai indikator bahwa Microsoft telah mengambil alih gelar AI, dan Azure bisa menjadi penyedia hyperscaler terbesar dan lebih penting,” kata analis Bernstein dalam sebuah catatan kepada klien.
“Jika tren ini terus berlanjut, maka AI akan menjadi penggerak besar dari pendapatan jangka panjang Azure dan akan memerlukan peninjauan ulang potensi ukuran Azure,” tambah mereka.
Google adalah ‘salah satu pesaing AI terbaik,’ kata BMO
Saham Alphabet (NASDAQ:) melonjak ke rekor tertinggi baru pada hari Jumat setelah melonjak 10% didorong oleh laporan pendapatan kuartal pertama 2024 yang lebih kuat dari yang diperkirakan.
Selain melampaui perkiraan Wall Street pada pendapatan dan laba, pemilik Google (NASDAQ:) juga mengumumkan dividen perdana sebesar 20 sen per saham, dan mengotorisasi program pembelian kembali saham baru senilai $70 miliar, menarik perhatian investor lebih lanjut.
Selain itu, perusahaan mengatakan belanja modalnya (CapEx) melonjak menjadi $12 miliar selama periode tersebut karena terus berinvestasi secara besar-besaran untuk meningkatkan kemampuan AI generatifnya.
Komentar tentang laporan tersebut, analis BMO Capital Markets mengatakan mereka melihat Alphabet “” sebagai salah satu pesaing AI terbaik.”
“1Q24 menyoroti monetisasi efektif dari pergeseran platform GenAI baru. Iklan Pencarian & Lainnya, Iklan YouTube, dan Google Cloud melebihi harapan pertumbuhan kami sebesar 260bps, 720bps, dan 190bps, masing-masing, yang terutama disebabkan oleh produk GenAI,” mereka mencatat.
Rosenblatt meningkatkan target harga saham Meta berdasarkan pandangan CapEx yang lebih tinggi
Meta Platforms (NASDAQ:) membuat investor tidak tenang pada hari Rabu dengan memperkirakan biaya yang lebih tinggi dan pendapatan yang lebih rendah dari yang diharapkan, yang mengakibatkan penurunan nilai pasar sahamnya hampir $200 miliar.
Kekhawatiran telah muncul bahwa biaya pengembangan AI yang meningkat dapat melebihi manfaatnya, mengirim saham perusahaan tersebut turun sekitar 15% dalam perdagangan yang diperpanjang dan menurunkan kapitalisasi pasarnya menjadi sekitar $1 triliun.
Namun, pengumuman tersebut tidak membuat analis Rosenblatt menarik kembali pandangan bullish mereka terhadap Meta.
Perusahaan perbankan investasi ini meningkatkan target harga saham dari $520 menjadi $560.
Rosenblatt mengatakan laporan Meta menunjukkan bahwa prospek pertumbuhan pendapatan perusahaan untuk kuartal saat ini kuat, namun melambat.
Namun, analis mereka percaya sorotan dari laporan tersebut adalah rencana Meta untuk meningkatkan pengeluaran.
“Ujung bawah panduan untuk total biaya 2024 sebesar $96-99 miliar dinaikkan $2 miliar, untuk kisaran pertumbuhan 15% hingga 19% Y/Y, dengan Meta menyebutkan biaya infrastruktur yang lebih tinggi (didorong AI) dan biaya hukum,” tulis mereka.
“Capex terlihat dalam kisaran $35-40 miliar, dibandingkan dengan $30-37 miliar sebelumnya, ‘untuk mempercepat investasi infrastruktur’ untuk mendukung ‘peta jalan AI.,'” tambah analis.
Manajemen Meta menyoroti tantangan yang dihadapi ke depan, termasuk perbandingan yang lebih sulit karena kontribusi dari pengiklan China, yang telah meningkatkan pertumbuhan kuartal pertama 2024 sebesar tiga poin persentase.
Absennya panduan pendapatan formal untuk tahun penuh telah menimbulkan kekhawatiran bahwa margin dapat stagnan atau menurun pada 2024, menurut Rosenblatt.
Namun, “harapan adalah bahwa investasi AI baru ini akan mendorong percepatan penjualan dalam satu atau dua tahun, seperti yang kita lihat baru-baru ini dengan Reels,” tambah analis.
Masih terlalu dini untuk beralih dari saham AI – JPMorgan
Analis JPMorgan mengatakan minggu ini bahwa mereka percaya bahwa masih terlalu dini untuk meninggalkan saham AI, meskipun ada kekhawatiran yang menyebabkan penurunan pasar baru-baru ini.
Terutama, saham perusahaan teknologi mengalami penurunan karena kekhawatiran tentang potensi perlambatan dalam pengembangan infrastruktur AI, yang mengakibatkan penjualan tajam perusahaan yang bergantung pada AI.
Sementara perdebatan yang sedang berlangsung mengenai durasi pengembangan infrastruktur AI sebelum kemungkinan jeda tetap menjadi kekhawatiran utama di kalangan investor, transisi produk Nvidia (NASDAQ:) yang segera “telah menjadi titik perhatian terbaru dalam kekhawatiran seputar lubang udara dalam jangka pendek meskipun investor tampak lebih luas tentang driver jangka panjang pengeluaran AI selama periode multi-tahun,” kata bank tersebut.
“Dalam kekhawatiran ini, investor juga semakin melihat beberapa perusahaan yang tidak terkait dengan AI dan makro untuk beralih dari kelompok AI.”
Namun, JPMorgan percaya bahwa masih terlalu dini untuk membenarkan optimisme tentang beralih dari saham AI ke sektor non-AI berdasarkan harapan pemulihan, mengingat data saat ini dan laporan laba kuartal pertama yang masih awal.
Citi bullish pada Lam Research, melihat SSD penyimpanan AI sebagai katalis saham berikutnya
Analis Citi Research telah mempertahankan peringkat Beli pada Lam Research Corp (NASDAQ:) minggu ini, mendorong investor untuk memanfaatkan peluang beli yang ditawarkan oleh penurunan pasca-laporan pendapatan.
Seperti yang ditunjukkan oleh Citi, Lam Research memberikan kuartal yang “melebihi ekspektasi dan kenaikan,” menunjukkan bahwa perusahaan melampaui harapan analis dan kemudian meningkatkan proyeksi labanya.
“Kami menjaga LRCX sebagai pilihan peralatan #1 kami dan melihat pemulihan NAND WFE pada 2H24 didorong oleh SSD penyimpanan AI berkepadatan tinggi sebagai katalis berikutnya untuk saham,” tulis analis.
Lam juga menyesuaikan prospek Wafer Fabrication Equipment (WFE) ke atas, menjelaskan bahwa revisi ini mencerminkan analisis ulang tren industri, bukan proyeksi internal baru untuk tahun kalender 2024.