(Bloomberg) — Glencore Plc melaporkan penurunan tajam dalam laba tahunan dan menurunkan dividen, setelah pasar mundur dari lonjakan harga dan fluktuasi liar yang mendorong pendapatan luar biasa setelah invasi Rusia ke Ukraina.
Glencore melaporkan laba inti sebesar $17,1 miliar, setengah dari angka rekor yang diposting setahun yang lalu, meskipun masih merupakan salah satu kinerja terbaiknya. Perdagang komoditas dan penambang melihat laba melonjak pada tahun 2022 ketika invasi Rusia ke Ukraina mengirim harga energi ke rekor dan mengganggu aliran perdagangan global, tetapi banyak tekanan tersebut kini telah mereda. Glencore turun 5,2% dalam perdagangan London pada pukul 8:42 pagi.
Glencore memangkas dividen menjadi $1,6 miliar dan untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun tidak mengumumkan program pembelian saham baru. Perusahaan telah mengalirkan pengembalian besar kepada pemegang saham dalam beberapa tahun terakhir – mengumumkan pembayaran gabungan sebesar $7,1 miliar pada saat ini tahun lalu – tetapi saat ini sementara beralih fokus untuk mengelola tingkat hutang setelah setuju untuk membeli bisnis batubara Teck Resources Ltd.
Bisnis perdagangan komoditas Glencore yang besar juga melaporkan penurunan tajam dalam laba karena volatilitas yang diandalkan para pedagangnya mulai memudar. Unit tersebut mendapat laba sebesar $3,5 miliar tahun lalu, turun dari rekor $6,4 miliar pada 2022. Penurunan itu dipicu oleh penurunan 67% dalam profit perdagangan energi, sementara para pedagang logam perusahaan melihat kenaikan kecil.
Glencore, yang berusaha untuk memposisikan diri sebagai produsen logam yang diperlukan untuk mendekarbonisasi ekonomi global, juga terjebak dalam penurunan harga banyak komoditas yang paling optimis dalam industri. Harga nikel turun 45% tahun lalu, tertekan oleh lonjakan pasokan dari Indonesia, sementara kobalt juga merosot. Logam lain seperti tembaga juga tidak begitu menggembirakan di tengah ketidakpastian ekonomi China.
Perusahaan mencatat $2,5 miliar penurunan nilai pada akhir tahun, termasuk $762 juta pada tambang tembaga dan kobalt Mutanda di Republik Demokratik Kongo.
“Meskipun lingkungan makroekonomi saat ini tetap menantang, pertumbuhan ekonomi global diprediksi akan mencapai dasar di tahun 2024,” kata Chief Executive Officer Gary Nagle. “Diperkirakan pemotongan suku bunga dan restocking yang sesuai di sepanjang rantai pasokan kemungkinan akan membawa perbaikan kondisi permintaan di pasar barat menjelang akhir tahun.”
Glencore setuju untuk membeli bisnis batubara pembuat baja Teck pada bulan November, mengakhiri saga berbulan-bulan yang dimulai sebagai tawaran pengambilalihan pahit oleh pedagang komoditas. Begitu Glencore menyelesaikan kesepakatan tersebut, perusahaan berencana untuk memisahkan unit batubara yang baru digabungkan.
Kesepakatan batubara Teck “akan menjadi transaksi yang akan mengubah nasib untuk Glencore, tetapi perusahaan sedang dalam posisi menunggu sampai kesepakatan itu selesai,” kata analis Jefferies Christopher LaFemina.
Most Read from Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.