Mono | Kredit Gambar: Mono
Perusahaan fintech terbesar di Afrika, Flutterwave, telah mengakuisisi startup open banking asal Nigeria, Mono. Kesepakatan ini menggunakan pembayaran saham senilai antara 25 hingga 40 juta dolar AS, kata sumber yang tahu transaksi ini.
Akuisisi ini menyatukan dua perusahaan infrastruktur fintech terkemuka di Afrika. Flutterwave mengoperasikan jaringan pembayaran terluas di benua itu, sedangkan Mono, yang sering disebut "Plaid-nya Afrika", telah membangun API yang memungkinkan bisnis mengakses data bank, memulai pembayaran, dan memverifikasi pelanggan.
Mono telah mengumpulkan dana sekitar 17,5 juta dolar dari investor, termasuk Tiger Global dan General Catalyst. Menurut sumber dekat kesepakatan, akuisisi ini memungkinkan semua investornya mendapatkan kembali modal, dengan beberapa investor awal mendapat keuntungan hingga 20 kali lipat. Mono akan tetap beroperasi sebagai produk independen, kata pernyataan perusahaan.
Didirikan pada 2020, Mono, seperti Plaid, menggunakan API yang memungkinkan pengguna menyetujui berbagi informasi bank mereka. Ini memungkinkan lembaga keuangan menganalisis pendapatan, pola belanja, dan kemampuan bayar.
Perusahaan ini mengatasi kurangnya akses standar ke data bank di pasar Afrika, di mana biro kredit masih terbatas. Banyak fintech, terutama perusahaan pinjaman, sering mengandalkan riwayat transaksi bank pelanggan untuk menilai kelayakan kredit.
Menurut CEO Abdulhamid Hassan, hampir semua perusahaan pinjaman digital di Nigeria sekarang mengandalkan infrastruktur Mono. Perusahaan mengklaim telah mendukung lebih dari 8 juta tautan rekening bank, mencakup sekitar 12% populasi Nigeria yang punya rekening bank. Mereka juga mengklaim telah memberikan 100 miliar titik data keuangan ke perusahaan pinjaman dan memproses jutaan pembayaran bank langsung. Pelanggannya termasuk Moniepoint dan PalmPay.
Bagi Flutterwave, yang melayani pembayaran lokal dan lintas batas di lebih dari 30 negara Afrika, kesepakatan ini memperdalam integrasi vertikalnya. Selain pembayaran, perusahaan kini dapat menawarkan onboarding, pemeriksaan identitas, verifikasi rekening bank, penilaian risiko berbasis data, dan pembayaran bank satu kali atau berulang dalam satu platform.
CEO Flutterwave, Olugbenga ‘GB’ Agboola, menyebut akuisisi ini sebagai taruhan pada fase pertumbuhan fintech Afrika berikutnya. "Pembayaran, data, dan kepercayaan tidak bisa berdiri sendiri," katanya. "Open banking menyediakan jaringan penghubung, dan Mono telah membangun infrastruktur kritis di ruang ini."
Hassan setuju dengan pandangan itu. Ia berargumen bahwa Afrika memasuki fase yang digerakkan oleh kredit karena pemerintah di benua itu mendorong inisiatif inklusi keuangan berbasis pinjaman. Transisi itu tergantung pada infrastruktur data yang kuat dan kepercayaan regulator, terutama di pasar seperti Nigeria, di mana kerangka open banking masih berkembang.
"Jika ekonomi akan didorong oleh kredit, Anda perlu kecerdasan data yang mendalam untuk tahu bagaimana orang mendapatkan penghasilan dan berbelanja," kata Hassan. "Tapi di waktu yang sama, agar open banking benar-benar bekerja, regulator perlu yakin bahwa dana pelanggan aman."
Dalam latar belakang itu, bergabung dengan Flutterwave memposisikan Mono untuk berkembang cepat begitu hambatan regulasi hilang. Flutterwave sudah beroperasi di puluhan pasar Afrika, dengan lisensi lokal, pelanggan perusahaan, dan tim kepatuhan yang sudah ada.
"Ini memungkinkan kami memperluas apa yang mungkin bagi bisnis yang beroperasi di pasar Afrika, sambil tetap mengutamakan keamanan, kepatuhan, dan relevansi lokal," kata Agboola.
Transaksi ini mencerminkan upaya konsolidasi sebelumnya di infrastruktur fintech global, termasuk akuisisi Plaid oleh Visa yang gagal pada 2020 karena diblokir regulator AS. Hassan menyebut kesepakatan itu sebagai bukti bahwa menggabungkan infrastruktur data dengan sistem pembayaran dapat membuka skala.
Kedua perusahaan yang didukung Y Combinator ini memiliki Tiger Global di antara investor mereka. Namun, Hassan mengatakan firma itu tidak memfasilitasi transaksi. Sebaliknya, kesepakatan ini tumbuh dari hubungan kerja lama antara kedua perusahaan, yang telah bermitra dalam beberapa produk pembayaran bank selama bertahun-tahun.
Kolaborasi itu terjadi di lanskap open banking yang telah berubah signifikan dalam lima tahun terakhir.
Saat Mono diluncurkan, mereka menghadapi persaingan dari perusahaan seperti Okra dan Stitch. Sejak itu, Mono muncul sebagai pemain utama di ruang ini, menyusul penutupan Okra dan perubahan fokus Stitch ke ekosistem pembayaran yang lebih dalam, yang memungkinkannya mengumpulkan lebih banyak modal.
Mengenai posisi keuangan Mono sebelum akuisisi, Hassan mengatakan perusahaannya tidak dipaksa menjual ke Flutterwave dan sedang menuju profitabilitas tahun ini. Dengan cadangan kas yang cukup, menambah putaran pendanaan baru akan membawa ekspektasi valuasi dan pertumbuhan baru di lingkungan pendanaan yang sulit.
Selain kedua perusahaan yang terlibat, transaksi ini — mirip dengan konsolidasi antara fintech Afrika Selatan Lesaka dan Adumo — menandai titik balik yang lebih luas untuk fintech Afrika. Startup yang dulu bercita-cita menjadi raksasa mandiri mungkin semakin menemukan hasil yang lebih baik dengan berintegrasi ke platform yang sudah berskala.