Perusahaan media sosial Donald Trump baru saja menjadi klien terbesar yang diperdagangkan secara publik dari sebuah firma akuntansi yang memiliki lebih banyak pengalaman dalam mengaudit perusahaan yang diperdagangkan di luar bursa dan telah mengalami sejumlah masalah regulasi, termasuk tingkat kekurangan 100% pada audit yang ditinjau oleh badan pengawas Amerika Serikat.
Trump Media & Technology Group Corp. mengatakan dalam pengajuan regulasi terbaru bahwa mereka akan tetap menggunakan BF Borgers, sebuah firma akuntansi yang berbasis di Lakewood, Colorado, sebagai auditor mereka setelah mulai diperdagangkan secara publik akhir bulan lalu. Seorang regulator Kanada mengatakan tahun lalu bahwa BF Borgers melanggar aturan mereka untuk auditor, sementara Dewan Pengawasan Akuntansi Perusahaan Publik Amerika menemukan sejumlah kekurangan dalam setiap audit yang mereka tinjau dari firma tersebut selama dua pemeriksaan tahunan terakhir.
Perusahaan yang tidak terdaftar biasanya mempertahankan firma audit setelah melakukan penawaran umum melalui merger dengan perusahaan cek kosong. Namun, sebagian besar klien BF Borgers, seperti Lingerie Fighting Championships Inc., sebuah liga bela diri campuran, jauh lebih kecil dari bisnis media Trump. Tingkat kekurangan mereka dari PCAOB lebih buruk dari tingkat industri sebesar 40% pada tahun 2022, dan tindakan penegakan hukum dari Kanada pada bulan Desember mencegah mereka menerima klien baru di negara tersebut sampai mereka melakukan perbaikan tertentu.
Perwakilan untuk BF Borgers tidak merespon beberapa permintaan komentar.
Trump Media mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa artikel mengenai catatan BF Borgers adalah partisan dan “menghantam auditor kami sebelum mereka bahkan mulai bekerja untuk kami sebagai perusahaan publik.”
TMTG telah menggunakan firma tersebut sejak 2022 ketika mereka berusaha untuk melakukan penawaran umum melalui merger dengan Digital World Acquisition Corp., sebuah perusahaan akuisisi tujuan khusus. Inspeksi PCAOB belum mencakup audit BF Borgers terhadap Trump Media.
Baca lebih lanjut: Trump Media Kini adalah Saham AS yang Paling Mahal untuk Diperdagangkan
Trump memiliki sebagian besar saham TMTG, dan pencatatan sahamnya di Nasdaq memberikan mantan presiden itu keuntungan miliaran dolar. Setelah lonjakan harga sahamnya, perusahaan ini sekarang bernilai sekitar $5 miliar. Saham perusahaan tersebut turun 10% menjadi $36,52 pada pukul 13.04 di New York pada hari Senin.
Laporan Audit
Firma audit kecil atau asing sering memiliki tingkat kekurangan yang tinggi, dan biasanya hanya diperiksa setiap tiga tahun oleh inspektur PCAOB. Namun, BF Borgers adalah seorang auditor yang produktif dengan pemeriksaan yang lebih sering. Tahun lalu, mereka menempati peringkat ke-8 dalam daftar firma audit dengan klien yang diperdagangkan secara publik terbanyak, hanya sembilan klien lebih sedikit dari firma kelas menengah BDO USA, menurut firma riset Ideagen Audit Analytics. Di antara 10 firma audit tersibuk, Withum Smith+Brown memiliki tingkat kekurangan 80% dan BDO memiliki tingkat 66% pada tahun 2022, menurut regulator audit.
Sekitar 84% klien BF Borgers diperdagangkan di luar bursa, yang berarti mereka tidak memenuhi persyaratan pencatatan di bursa besar. Kurang dari 30 diperdagangkan di Nasdaq atau Bursa Efek New York, menurut Ideagen.
PCAOB mengatakan bahwa BF Borgers meningkatkan klien mereka lebih dari dua kali lipat antara 2019 dan 2021. Namun, perusahaan tidak menambahkan lebih banyak staf untuk menangani beban kerja tambahan, kata PCAOB dalam laporan inspeksi yang diperluas, mencatat bahwa hanya satu orang yang bertanggung jawab atas 147 audit.
Kekurangan yang Ditemukan
Kongres menciptakan PCAOB untuk mengawasi kinerja auditor dan memulihkan kepercayaan investor dalam akuntansi perusahaan, menunjuk Komisi Sekuritas dan Bursa untuk menunjuk anggotanya. Inspeksi regulator melihat sampel kecil audit klien. Mereka mengukur apakah auditor memiliki cukup bukti untuk mendukung penilaian mereka terhadap laporan keuangan perusahaan, memberikan ukuran kinerja bagi direktur perusahaan dan investor.
Temuan negatif dari regulator menunjukkan proses yang cacat atau pelanggaran teknis dari aturan papan tersebut.
Regulator audit berbasis di Washington menemukan masalah dengan prosedur pengujian firma untuk langkah-langkah dasar seperti pendapatan dan piutang, antara masalah lainnya.
Pada tahun 2022, PCAOB memberlakukan larangan selama dua tahun pada salah satu direktur audit BF Borgers karena kegagalan dalam audit Chineseinvestors.com Inc., United Cannabis Corp. dan China Pharma Holdings Inc. Saham China Pharma turun 99% dalam tiga tahun terakhir. Langganan newsletter CFO Daily untuk mengikuti tren, isu, dan eksekutif yang membentuk keuangan perusahaan. Daftar gratis.