Emily Fontaine adalah kepala global modal ventura di IBM. Perusahaan punya dana ventura, IBM Ventures, itu adalah dana $500 juta yang sekarang fokus terutama pada AI dan komputasi kuantum.
Sampai sekarang, mereka sudah lakukan 23 investasi di perusahaan-perusahaan seperti Hugging Face (alat untuk machine learning), Not Diamond (mengoptimalkan pilihan model AI), Unstructured (yang menyusun data untuk LLM), QEDMA (koreksi kesalahan dalam komputasi kuantum), dan Reality Defender (software deteksi deepfake).
Fontaine berbicara dengan Fortune tentang apa yang dia cari saat berinvestasi.
Utamanya, IBM fokus pada perusahaan B2B, terutama jika mereka cocok dengan ekosistem klien IBM, katanya.
“Kami mencari investasi yang siap untuk skala, siap bermitra, menggunakan AI yang bertanggung jawab, [menggunakan] apa yang kami sebut model ‘capital-plus’,” kata Fontaine. Aspek “plus”-nya adalah, tidak seperti dana VC biasa, IBM bisa menemukan pelanggan baru untuk startup-startupnya di antara klien-kliennya yang ada.
“Kami sebenarnya punya tingkat kolaborasi lebih dari 90% dengan perusahaan di portofolio kami,” kata Fontaine.
“Kami lihat tiga area kunci untuk setiap investasi. Pertama, produk atau kemampuan. Kedua: Apakah mereka mitra ekosistem? Umumnya, mereka masuk dalam dua kategori itu. Ketiga: Apakah mereka sangat mengganggu industri? Dan kami bekerja sangat erat dengan IBM Research untuk yang benar-benar mengganggu industri dan melakukan sesuatu yang sangat baru.”
Beberapa investasi fokus pada produk yang ingin IBM gunakan sendiri.
“Di IBM, kami adalah client zero. Kami minum sampanye kami sendiri, maksudnya kami menggunakan kemampuan kami sendiri secara internal untuk menciptakan nilai yang sangat besar.”
Contohnya adalah “AskHR”, aplikasi HR internal IBM yang dijalankan oleh AI.
“Saya punya banyak karyawan muda yang hebat yang semua butuh apartemen,” kata Fontaine. “’Saya butuh suku bunga KPR! Saya butuh semua ini!’ Dulu, Zach akan datang ke saya, minta ini. Saya akan ke HR. HR akan buat permintaan. Mereka akan kembali ke saya. Dan itu butuh waktu. Sekarang, kita bisa pergi ke AskHR, dia bisa dapatkannya segera.”
Fontaine mengatakan IBM diperkirakan akan hemat $4,5 miliar dalam biaya operasional tahun ini karena adopsi internal alat-alat AI.
Untuk komputasi kuantum, sejauh ini IBM lebih fokus pada sisi perangkat lunak dan algoritma daripada perangkat keras, kata Fontaine (meskipun IBM telah mengembangkan perangkat keras chip kuantum dan menggunakannya di dunia nyata). Salah satu contohnya adalah QEDMA, perusahaan Israel yang perangkat lunaknya fokus pada koreksi kesalahan kuantum.
Ketertarikan IBM pada kuantum sebagian didorong oleh sektor keuangan. Komputasi kuantum dijanjikan sangat cepat dan kuat sehingga mengancam keamanan enkripsi tradisional yang digunakan bank. Karena itu, bank akan butuh pertahanan "quantum safe".
“Bank-bank ada di garis depan yang menginginkan strategi kuantum,” kata Fontaine. “Industri perbankan benar-benar terlibat, bertanya, apa strategi kami tentang kuantum? Anda perlu menjadi quantum safe, itulah yang perlu Anda lakukan.”
Fontaine menolak mengungkapkan keuntungan yang telah didapat IBM Ventures sejauh ini, meski dia mengatakan dia senang dengan hasilnya.
Empat perusahaan telah keluar sejauh ini dan setidaknya dua diakuisisi: Gem Security dibeli oleh Wiz dengan nilai dilaporkan $350 juta, dan Lightspin diakuisisi dengan perkiraan $200-250 juta oleh Cisco.