Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor of the FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
Kantor keluarga Swiss yang mengelola aset untuk orang sangat kaya sedang mempertimbangkan untuk pindah ke Dubai karena sejumlah faktor dari regulasi hingga perdebatan politik tentang pajak menggerus daya tarik Swiss.
Ronald Graham, mitra manajemen dari kantor hukum Taylor Wessing di Dubai, mengatakan orang-orang di dua kantor keluarga besar, termasuk salah satunya dengan miliaran dolar aset, telah memberitahunya bahwa mereka sedang menjelajahi kemungkinan pindah ke Uni Emirat Arab dan bahwa regulasi adalah alasan. Salah satunya sudah menyelesaikan pindahnya.
Ia mengatakan: “Di Swiss ada lebih banyak regulasi, tentu lebih banyak pengungkapan dalam hal informasi rahasia. Kantor keluarga Dubai tidak tunduk pada standar yang sama, mereka bisa lebih privat — itu lebih menarik bagi orang kaya dunia.”
Tidak ada masalah tunggal atau “peristiwa jalan ke Damsyik” yang telah meyakinkan kantor keluarga ini untuk mempertimbangkan meninggalkan Swiss tetapi lebih merupakan tumpukan rintangan, kata Graham, termasuk definisi “keluarga”.
Sebuah kantor keluarga di Swiss yang mengelola aset untuk lebih dari 20 klien, termasuk anggota satu keluarga, atau dengan pendapatan atau aset di atas batas yang ditentukan harus dilisensikan sebagai manajer portofolio, menarik regulasi yang lebih menyusahkan, menurut bank Swiss Julius Baer. Sebaliknya, kata Graham, Dubai memiliki definisi “keluarga” yang luas yang tidak mengundang regulasi lebih besar.
Keluarga kaya juga telah khawatir dengan perdebatan politik terkini di Swiss, yang akan mengadakan referendum tahun ini tentang pengenalan pajak 50 persen pada warisan dan hadiah yang sangat besar.
Seorang penerima manfaat dari satu kantor keluarga Swiss mengatakan perdebatan politik dan kekhawatiran tentang regulasi telah mendorong beberapa orang untuk meninggalkan negara tersebut.
Pemilih diperkirakan akan menolak proposal tersebut tetapi orang tersebut mengatakan, “Ketidakpastian yang telah disebabkan dalam dua tahun terakhir jelas telah mendorong beberapa keluarga untuk mempertimbangkan kembali Swiss sebagai pusat keuangan.” Dia menyebut keluarga Norwegia yang telah pindah ke sana untuk menghindari pajak dalam negeri yang tinggi dan keluarga Swiss yang memegang bisnis mereka di kantor keluarga mereka.
Baik kantor keluarga tunggal, yang mengelola kekayaan satu keluarga, maupun kantor keluarga multi telah pindah sepenuhnya ke Dubai atau mendirikan cabang di sana. Sekitar 200 kantor keluarga bergabung dengan pusat keuangan luar pantai Dubai tahun lalu, menurut DIFC, totalnya mencapai 800.
Reto Gareus, seorang mitra di konsultan KPMG di Swiss, mengatakan ia melihat banyak kantor keluarga multi pindah ke Timur Tengah karena kliennya pindah. “Standar hidup di Dubai sangat besar dan sistem ekonominya ditujukan kepada entrepreneur dan individu ultra-kaya,” katanya.
Thomas Hug, seorang mitra pajak di Deloitte di Swiss, mencatat bahwa Swiss tidak menawarkan insentif yang murah hati bagi perusahaan investasi, sementara beberapa pemerintah di Timur Tengah menawarkan “subsidi yang menggugah hati”.
Dubai juga mendapat manfaat dari perubahan lain, dari pembatalan rezim non-dom Inggris hingga pajak tinggi di negara-negara Eropa lainnya dan sanksi atas aset Rusia, kata tokoh industri.
Kantor keluarga yang beroperasi dari Swiss dan menjelajahi Uni Emirat Arab “seringkali sudah lama mapan, canggih, multigenerasi [dan] dijalankan untuk orang non-Swiss,” kata Yann Mrazek, mitra manajemen M/HQ, yang membantu klien kaya mengatur kekayaan mereka.
Konsultan Deloitte dalam peringkat 2024 pusat manajemen kekayaan internasional mengatakan bahwa Swiss tetap menjadi pusat terkemuka di dunia tetapi bahwa “perkembangan terkini . . . mengancam melemahkan daya saing Swiss”, mengutip pajak, regulasi, dan kehilangan kepercayaan di antara beberapa investor setelah kebangkrutan Credit Suisse.
Pada saat yang sama, beberapa orang kaya Amerika sedang merancang rencana darurat untuk memindahkan aset ke Swiss karena pemerintahan Trump menimbulkan ketidakpastian. Desa ski Andermatt terbukti sangat menarik karena aturan yang lebih longgar seputar kepemilikan properti asing.