Perusahaan kripto Digital Currency Group telah mengajukan motion dengan Pengadilan Tinggi New York untuk menolak gugatan yang diajukan bulan lalu oleh jaksa agung negara bagian itu, Letitia James.
Gugatan menuduh DCG telah menipu lebih dari 230.000 investor sebesar lebih dari $1 miliar dari program yang ditawarkan oleh anak perusahaan pinjamannya, Genesis, bersama dengan Gemini, sebuah perusahaan kripto yang dipimpin oleh saudara kembar Winklevoss. Gugatan juga menamai pendiri dan CEO DCG, Barry Silbert, sebagai terdakwa, dengan tuduhan bahwa dia berusaha menyembunyikan kerugian lebih dari $1,1 miliar dari investor dan Gemini selama kejatuhan pasar kripto tahun 2022.
Dalam motion hari Rabu, pengacara DCG menggambarkan tuduhan tersebut sebagai “jalinan tipis dari fitnah yang tidak berdasar” dan menuduh kantor jaksa agung mencari “kambing hitam yang layak menjadi headline.” Mereka berargumen bahwa DCG bertindak berdasarkan saran dari akuntan dan bankir investasi terkemuka, termasuk untuk promissory note kontroversial sebesar $1,1 miliar yang diterbitkan untuk Genesis, dan bahwa perusahaan tersebut tidak melakukan kesalahan apapun.
“Pihak OAG dengan tidak benar mencoba menggambarkan dukungan DCG dengan itikad baik terhadap anak perusahaan sebagai partisipasi dalam penipuan,” tulis pengacara tersebut.
Krisis kripto
Didirikan pada tahun 2015, DCG naik menjadi salah satu perusahaan kripto paling berpengaruh di AS melalui portofolio venturinya dan kumpulan anak perusahaannya, termasuk Genesis, perusahaan pertambangan Foundry, dan publikasi kripto CoinDesk. Genesis menjadi terkait erat dengan ekosistem aset digital global, meminjamkan aset kepada perusahaan perdagangan seperti Three Arrows Capital dan Alameda Research milik FTX, serta Gemini, bursa kripto yang didirikan oleh saudara kembar Winklevoss.
Gemini menciptakan program Earn pada tahun 2021 di tengah pasar bullish kripto, ketika perusahaan seperti Celsius dan BlockFi memungkinkan pelanggan menyimpan aset kripto mereka sebagai imbalan hasil yang tinggi yang jauh melebihi penawaran dari bank-bank tradisional. Di belakang layar, Gemini bermitra dengan Genesis untuk meminjamkan aset pelanggan, yang pada gilirannya meminjamkan kripto kepada perusahaan seperti Three Arrows Capital dan Alameda Research.
Program tersebut runtuh pada tahun 2022 setelah kegagalan mitra Genesis, dengan Genesis menghentikan penarikan pada November 2022 dan segera mengajukan kebangkrutan. Genesis dan Gemini menghadapi gugatan dari Komisi Sekuritas dan Bursa serta Kantor Jaksa Agung New York, yang menuduh DCG dan Genesis telah menyesatkan kondisi keuangannya kepada Gemini dan publik. James secara khusus menyoroti promissory note sebesar $1,1 miliar yang diterbitkan oleh DCG untuk Genesis sebagai bagian dari “skema” untuk menipu investor.
Dalam motionnya untuk menolak gugatan, DCG berargumen bahwa perusahaan tidak terlibat dalam banyak tuduhan yang termasuk dalam gugatan, termasuk bahwa Gemini telah menyesatkan risiko program Earn kepada pelanggannya. Para pengacara lebih lanjut berargumen bahwa tuduhan penipuan oleh jaksa agung terhadap DCG bergantung pada “retweet” oleh DCG dari pesan yang di-tweet oleh orang lain tentang kondisi keuangan perusahaan, tetapi undang-undang federal melarang tanggung jawab atas me-retweet konten yang diposting oleh orang lain.
Para pengacara berargumen bahwa promissory note tersebut “sepenuhnya valid” dan “telah divalidasi dan disetujui” oleh dewan direksi dan penasihat DCG, dan bahwa pernyataan yang dibuat oleh DCG tentang bisnisnya beroperasi “secara normal” terlalu samar untuk menjadi dasar tuduhan penipuan.
Terakhir, para pengacara mengutip Undang-Undang Martin New York, undang-undang yang memberikan wewenang regulasi kepada OAG dan menyatakan bahwa penipuan harus berasal dari aktivitas bisnis yang terkait dengan sekuritas atau komoditas. Dalam motion tersebut, para pengacara berargumen bahwa Gemini Earn bukanlah sekuritas dan bahwa DCG tidak mempromosikan produk tersebut.
Sementara gugatan antara DCG dan James akan terus berlanjut, Genesis menyelesaikan dengan kantor tersebut pada bulan Februari sebagai bagian dari proses kebangkrutannya. DCG dan Genesis saat ini terlibat dalam perselisihan mereka sendiri mengenai rencana kebangkrutan anak perusahaan DCG.
“Kami akan terus memperjuangkan tuntutan ini dengan gigih dan kami berharap untuk menyelesaikan masalah ini saat kami fokus pada peluang pertumbuhan besar dalam industri kami pada tahun 2024 dan seterusnya,” kata juru bicara DCG dalam pernyataan yang dibagikan dengan Fortune.
Jurubicara untuk OAG tidak segera menanggapi permintaan komentar. Berlangganan Fortune Crypto untuk mendapatkan pembaruan harian tentang koin, perusahaan, dan orang yang membentuk dunia kripto. Daftar untuk newsletter secara gratis.