Kami baru-baru ini menerbitkan daftar 10 Pilihan Saham dengan Potensi Kenaikan Besar dari Miliarder David Abrams. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana Asbury Automotive Group, Inc. (NYSE:ABG) berdiri dibandingkan dengan pilihan saham lain dengan potensi kenaikan besar.
David Abrams mendirikan Abrams Capital Management pada tahun 1999. Sebelum membentuk perusahaan investasi berbasis di Boston, Abrams bekerja di Baupost Group milik Seth Klarman selama 10 tahun. Dia lulus dari University of Pennsylvania dengan gelar BA dalam Sejarah, di mana dia juga menjabat di Dewan Penasihat College of Arts and Sciences. Abrams tidak memiliki latar belakang keuangan saat memulai pekerjaannya pertama di New York pada awal 1980-an. Dia belajar tentang investasi di bawah bimbingan Seth Klarman sebelum bergerak secara independen setelah satu dekade. Dia adalah seorang investor nilai, dan dalam ~12 tahun dana nya, dia telah mencapai tingkat pengembalian tahunan sekitar 20%. Perusahaannya seperti toko satu orang, yang mempekerjakan staf kecil. Abrams Capital memiliki 9 klien dan aset kelolaan diskresioner (AUM) sebesar $10,05 miliar, seperti yang dilaporkan dalam Form ADV perusahaan yang tanggal 13 Januari 2025. Filing 13F terakhir yang dilaporkan untuk Q4 2024 mencakup $6,22 miliar dalam sekuritas 13F yang dikelola dan konsentrasi 10 besar kepemilikan sebesar 98,7%.
Abrams dikenal karena menjaga profil publik yang rendah, namun dalam percakapan di seri Podcast ‘Value Investing with Legends’ dari Columbia Business School, dia membahas dasar-dasar prinsip investasinya. Dia mulai dengan melihat risiko terlebih dahulu, tanpa mempertimbangkan potensi keuntungan. Ini adalah pengingat bahwa masa depan tetap tidak terduga, yang Abrams ungkapkan dengan kata-kata berikut:
“Ketika Anda melihat ke belakang, ada satu jalur yang terjadi, tetapi itu tidak berarti bahwa ke depan hanya ada satu jalur. Di masa depan, ada beberapa jalur.”
Portofolio Abrams mencerminkan pendekatan seimbang dengan paparan ke sektor pertumbuhan seperti Industri dan Siklus Konsumen, sambil juga mempertahankan alokasi yang moderat dalam industri yang sudah mapan seperti Layanan Komunikasi. Dia juga percaya bahwa industri yang menurun dapat memberikan stabilitas karena menarik pembatasan masuk yang terbatas. Hal ini juga menyiratkan bahwa sektor pertumbuhan tinggi justru ditandai dengan persaingan yang intens, yang memerlukan analisis yang lebih rinci terhadap ancaman kompetitif potensial. Inilah pendapat Abrams tentang hal ini:
“Jika Anda memiliki industri yang menyusut dan sedang mati, itu seperti, orang tidak mati untuk masuk ke dalamnya.”
Abrams menjabat sebagai direktur beberapa perusahaan swasta. Saat ini, dia duduk di dewan MITMCO, yang mengelola dana endowment MIT. Sebelumnya, dia adalah wali Berklee College of Music selama 15 tahun, di mana dia menjadi ketua komite investasi. Dia juga pernah menjadi wali Milton Academy.
Cerita Berlanjut
Untuk menyusun daftar 10 pilihan saham miliarder David Abrams dengan potensi kenaikan besar, kami menyaring melalui pengajuan 13F Q4 2024 Abrams Capital Management dari Insider Monkey. Dari pengajuan ini, kami memeriksa potensi kenaikan setiap saham dari CNN dan merangking saham-saham tersebut secara berurutan berdasarkan potensi kenaikan ini. Kami juga menambahkan kepemilikan Abrams Capital Management dalam masing-masing saham serta sentimen dana lindung yang lebih luas untuk itu.
Catatan: Semua data diambil pada 8 Mei.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang didominasi oleh dana lindung? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat melampaui pasar dengan meniru pilihan saham terbaik dari dana lindung terbaik. Strategi buletin kuartalan kami memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan pengembalian sebesar 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmark-nya sebesar 218 poin persentase (lihat lebih banyak detail di sini).
Apakah Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) Termasuk dalam Saham Agresif yang Dipilih oleh Dana Lindung?
Seorang pelanggan tersenyum dengan senang setelah pergi dengan mobil baru mereka dari toko ritel otomotif.
Kepemilikan Abrams Capital Management: $512,44 juta
Jumlah Pemegang Dana Lindung: 32
Potensi Kenaikan Rata-rata sampai 8 Mei: 8,11%
Asbury Automotive Group, Inc. (NYSE:ABG) adalah pengecer otomotif di AS. Perusahaan ini menawarkan berbagai produk dan layanan otomotif, seperti kendaraan baru & bekas, layanan perbaikan & pemeliharaan kendaraan, suku cadang pengganti, perbaikan tabrakan, dan pemugaran kendaraan bekas. Perusahaan ini juga menyediakan produk keuangan dan asuransi, seperti mengatur pembiayaan kendaraan melalui pihak ketiga.
Divisi suku cadang dan layanan Asbury mencapai rekor laba kotor dalam Q1 2025. Laba kotor toko yang sama dalam suku cadang dan layanan mengalami peningkatan sebesar 5% year-over-year, dengan laba kotor konsumen membayar khususnya naik 6%. Pertumbuhan ini terutama berakselerasi pada bulan Maret dan mencapai 7% karena pekerjaan garansi. Margin laba kotor untuk bisnis suku cadang dan layanan melebar sebesar 1,7% menjadi 58,3%, didorong oleh peningkatan profitabilitas komponen dengan margin lebih tinggi dalam segmen tersebut.
Perusahaan juga menyoroti pertumbuhan laba kotor konsumen di toko-toko yang mereka operasikan sejak 2014. Metrik ini meningkat sekitar dua kali lipat dan naik 97% selama 10 tahun. Asbury Automotive Group, Inc. (NYSE:ABG) percaya bahwa penuaan armada kendaraan dan kompleksitas yang meningkat dari mobil modern menempatkan toko-toko perusahaan secara menguntungkan untuk menangkap pertumbuhan layanan lebih lanjut.
Artisan Mid Cap Value Fund menyatakan hal berikut mengenai Asbury Automotive Group, Inc. (NYSE:ABG) dalam surat investor Q4 2024:
“Posisi baru terbesar kami berikutnya adalah Asbury Automotive Group, Inc. (NYSE:ABG), seorang dealer otomotif yang difranchise. Pembelian kami dari ABG dilakukan bersamaan dengan penjualan retailer otomotif AutoNation (AN). Kami menyukai kedua perusahaan tersebut. Dealer otomotif adalah bisnis yang baik, dan kedua perusahaan tersebut tumbuh dengan baik. Namun, kami lebih suka campuran bisnis ABG daripada AN karena AN lebih banyak berinvestasi dalam bisnis dealer mobil bekasnya, yang kami anggap sebagai penggunaan modal yang lebih buruk, dan lengan finansial miliknya lebih rentan dalam penurunan ekonomi. ABG tetap fokus hanya pada pembelian dan pengoperasian dealer kualitas terbaik, dan memiliki margin terbaik di industri ini. ABG juga dijual dengan harga murah. Menurut pandangan kami, pasar masih berpikir bahwa dealer otomotif sangat siklikal, tidak memberikan cukup kredit bagi pertumbuhan bisnis suku cadang dan layanan mereka yang stabil, peningkatan pangsa pasar secara sektoral versus mekanik dan pengecer independen, dan pertumbuhan penetrasi mereka di pasar mobil bekas.”
Secara keseluruhan, ABG menempati peringkat ke-10 dalam daftar pilihan saham dengan potensi kenaikan besar dari miliarder David Abrams. Meskipun kami mengakui potensi ABG sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham AI memiliki potensi besar untuk memberikan pengembalian tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang mengalami kenaikan sejak awal 2025, sementara saham AI populer turun sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada ABG namun diperdagangkan dengan harga kurang dari 5 kali laba, lihat laporan kami tentang saham AI termurah.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik Untuk Dibeli Sekarang Menurut Miliarder.
Pernyataan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.