Kami baru-baru ini menerbitkan daftar 10 Pilihan Saham dengan Potensi Kenaikan Besar dari Billionaire Bruce Kovner. Dalam artikel ini, kita akan melihat di mana Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) berdiri dibandingkan dengan pilihan saham lainnya yang memiliki potensi kenaikan besar.
Bruce Kovner mendirikan Caxton Associates pada tahun 1983, sebuah perusahaan perdagangan dan investasi berbasis di New York yang dibentuk sebagai penerus Caxton Associates LP. Caxton adalah anak perusahaan sepenuhnya dari Caxton Europe LLP. Kovner pensiun pada tahun 2011, dan perusahaannya menghasilkan rata-rata 21% per tahun antara pendiriannya pada tahun 1983 dan 2011. Dengan mitra lamanya Peter D’Angelo yang mengurus operasi Caxton, Kovner berkonsentrasi pada perdagangan pasar keuangan dan komoditas berdasarkan pandangannya terhadap kondisi makroekonomi. Dia ditampilkan dalam buku Jack Schwager “Market Wizards” sebagai salah satu trader terbesar sepanjang masa. Berikut adalah salah satu kutipan perdagangan populer Kovner dari buku tersebut:
“Manajemen risiko adalah hal paling penting yang harus dipahami dengan baik. Kurangi, kurangi, kurangi adalah nasihat kedua saya. Apapun yang Anda pikirkan posisi Anda seharusnya, potong setidaknya separuh.”
Banyak individu memasuki pasar keuangan dengan anggapan bahwa investor sukses tahu sesuatu yang tidak diketahui orang biasa. Namun, kenyataannya adalah bahwa investor berpengalaman memahami dan menerima ketidakpastian inheren dari hasil pasar. Jadi, mereka fokus pada interaksi probabilitas dan keseimbangan antara risiko dan imbalan. Kovner juga percaya pada proses adaptasi dan penyesuaian. Berikut yang dikatakannya tentang berurusan dengan pasar yang sangat tidak pasti:
“Pertama, saya memiliki kemampuan untuk membayangkan konfigurasi dunia yang berbeda dari hari ini dan benar-benar percaya itu bisa terjadi. Saya bisa membayangkan bahwa harga kedelai bisa dua kali lipat atau bahwa dolar bisa turun menjadi 100 yen. Kedua, saya tetap rasional dan disiplin di bawah tekanan.”
Kovner keluar dari Universitas Harvard dan berpindah-pindah pekerjaan tanpa tujuan sebelum menemukan cintanya pada perdagangan. Dia juga mendirikan Yayasan Kovner, yang mengelola kegiatan filantropisnya. Saat ini, Kovner adalah ketua CAM Capital (Caxton Alternative Management Capital), yang menginvestasikan aset pribadinya. Caxton Associates memiliki 13 klien dan aset yang dikelola secara diskresioner (AUM) sebesar $4,18 miliar, menurut Form ADV perusahaan tertanggal 15 Januari 2025. Laporan 13F terakhir untuk Q4 2024 termasuk $3,18 miliar dalam sekuritas 13F yang dikelola dan konsentrasi 10 besar kepemilikan sebesar 63,18%.
Untuk menyusun daftar 10 pilihan saham dengan potensi kenaikan besar dari billionaire Bruce Kovner, kami menyaring laporan 13F Q4 2024 dari Caxton Associates dari Insider Monkey. Dari laporan tersebut, kami memeriksa potensi kenaikan dari CNN untuk 50 pilihan saham teratas dan merangking saham-saham tersebut berdasarkan urutan kenaikan potensial. Kami juga menambahkan kepemilikan Caxton Associates dalam setiap saham serta sentimen rekanan lindung nilai lebih luas terhadapnya.
Cerita Berlanjut
Catatan: Semua data diambil pada 7 Mei.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh rekanan lindung nilai? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kita dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari rekanan lindung nilai terbaik. Strategi buletin kuartalan kami memilih 14 saham kapitalisasi kecil dan besar setiap kuartal dan telah menghasilkan 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN): Di Antara Pilihan Saham dengan Potensi Kenaikan Besar dari Billionaire Bruce Kovner
Seorang pelanggan memasuki toko eceran internet, menggambarkan kenyamanan berbelanja online.
Kepemilikan Caxton Associates: $532,06 juta
Jumlah Pemegang Dana Lintasan: 339
Potensi Kenaikan Rata-rata per 7 Mei: 27,18%
Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) menyediakan produk konsumen, iklan, dan layanan langganan melalui toko online dan fisik secara internasional. Perusahaan ini beroperasi melalui tiga segmen: Amerika Utara, Internasional, dan Layanan Web Amazon. Perusahaan ini menawarkan produknya melalui toko-toko tersebut. Ini termasuk barang dagangan dan konten yang dibeli untuk dijual kembali, dan produk yang ditawarkan oleh penjual pihak ketiga.
Amazon sedang menginvestasikan infrastruktur dan layanan kecerdasan buatan di setiap tingkat. Hal ini tercermin dalam chip AI kustom Trainium 2, yang menawarkan keunggulan kinerja harga yang menarik untuk pelatihan model. Pada 5 Mei, Baird meningkatkan target harga saham dari $215 menjadi $220, sambil mempertahankan peringkat Outperform.
Perusahaan melakukan pembaruan ini setelah hasil Q1 2025 Amazon, di mana AWS menjadi fokus utama. AWS menghasilkan $29,3 miliar pendapatan pada Q1, yang naik 17% dibanding tahun sebelumnya. AWS mengalami pertumbuhan di seluruh penawarannya, baik cloud tradisional maupun bisnis GenAI-nya. Perusahaan dari semua ukuran semakin bergantung pada AWS untuk memodernisasi infrastruktur mereka, seperti Adobe dan Uber.
Strategi Ekuitas Pasar Global Berkembang Harding Loevner menyatakan hal berikut mengenai Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) dalam surat investornya Q4 2024:
“Selama kuartal tersebut, kami mendapat manfaat dari saham-saham kuat dalam sektor Layanan Komunikasi dan Diskresioner Konsumen. Di Diskresioner Konsumen, Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) melaporkan hasil kuartal ketiga yang kuat. Pendapatan meningkat dua digit, dipimpin oleh pertumbuhan dalam iklan dan produk Al, sementara margin operasinya juga mencapai level tertinggi sepanjang masa sebesar 11%. Alasan utama dari margin yang lebih tinggi adalah bahwa operasi e-commerce internasionalnya menjadi menguntungkan, dan terjadi pertumbuhan yang lebih cepat dalam bisnis komputasi awan bermargin tinggi.”
Secara keseluruhan, AMZN menempati peringkat ke-8 dalam daftar pilihan saham dengan potensi kenaikan besar dari billionaire Bruce Kovner. Meskipun kami mengakui potensi pertumbuhan AMZN, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham AI memiliki potensi besar untuk memberikan pengembalian tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang naik sejak awal 2025, sementara saham-saham AI populer kehilangan sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada AMZN tetapi diperdagangkan kurang dari 5 kali laba, lihat laporan kami tentang saham AI termurah ini.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Billionaire.
Pernyataan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.