Keluarga pendiri Tod’s SpA bergabung dengan perusahaan buyout L Catterton dalam upaya baru untuk mengambil alih perusahaan tersebut, dengan penawaran yang menilai merek mewah Italia tersebut sekitar €1,4 miliar ($1,5 miliar).
L Catterton, yang didukung oleh grup mode Prancis LVMH, akan menawarkan untuk membeli saham dari beberapa investor seharga €43 per lembar, demikian disampaikan dalam pernyataan pada hari Minggu. Harga tersebut mewakili premi 18% dari harga penutupan pada hari Jumat.
Tod’s, yang dikenal dengan sepatu loafer berkualitas tinggi, telah berusaha untuk tetap relevan di tengah industri mewah yang berkembang pesat di mana pemain-pemain besar mendapatkan pangsa pasar. Para peminat mengatakan bahwa mengambil perusahaan ini ke privat akan memungkinkan pengambilan keputusan yang lebih cepat dan memberikan fleksibilitas yang lebih besar untuk mengejar pertumbuhan.
Saudara-saudara Della Valle, yang saat ini memiliki mayoritas saham Tod’s, bertujuan untuk mempertahankan 54% kepemilikan setelah menjual sebagian kepada L Catterton, menurut pernyataan pada hari Minggu. L Catterton berencana mengeluarkan sekitar €512 juta untuk memperoleh 36% saham, sedangkan investor yang sudah ada, LVMH, akan mempertahankan 10% setelah kesepakatan ini.
Saham Tod’s naik sebanyak 18% menjadi €42,84 pada hari Senin pagi di Milan. Saham ini telah kehilangan sekitar dua pertiga nilainya sejak mencapai puncaknya pada tahun 2013.
Selain merek Tod’s, Tod’s juga memiliki Roger Vivier — pembuat sepatu hak tinggi yang elegan — dan label sepatu kasual Hogan. Penawaran ini merupakan upaya baru oleh keluarga ini untuk mengeluarkan Tod’s dari daftar saham setelah penawaran sebelumnya pada tahun 2022 gagal mendapatkan dukungan pemegang saham yang cukup.
Ketua Tod’s, Diego Della Valle, mengatakan meninggalkan bursa saham “adalah pilihan strategis yang paling tepat” dan akan “memberikan manfaat lebih lanjut bagi perkembangan masa depan Grup Tod’s, yang dibangun melalui investasi berkelanjutan dan tujuan yang menantang.”
Kesepakatan ini akan memperdalam hubungan Diego Della Valle dengan LVMH, di mana dia adalah anggota dewan. Konglomerat ini sudah mengendalikan merek-merek mewah Italia seperti Bulgari, Fendi, dan Loro Piana.
JPMorgan Chase & Co. menjadi penasihat L Catterton dalam kesepakatan ini, sementara pemegang saham mayoritas bekerja dengan Bank of America Corp.
Langganan buletin Fortune CEO Weekly Europe yang baru untuk mendapatkan wawasan kantor eksekutif tentang cerita bisnis terbesar di Eropa. Daftar secara gratis.