“
Tetap terinformasi dengan pembaruan gratis
Cukup daftar ke Pensions industry myFT Digest — langsung dikirimkan ke kotak masuk Anda.
Penyelamat pensiun senilai £32 miliar di Inggris mengatakan akan berinvestasi 10 persen dari asetnya dalam infrastruktur dan perusahaan skala-up Inggris jika pemerintah memperluas wewenangnya untuk memungkinkan penggabungan skema kecil.
Dana Perlindungan Pensiun — yang didirikan 20 tahun yang lalu untuk melindungi anggota skema manfaat pasti dari perusahaan yang gagal — ingin diizinkan untuk mengonsolidasikan sektor DB yang tersebar luas di Inggris, tetapi membutuhkan persetujuan menteri untuk memperluas.
“Kami telah berkomitmen bahwa kami percaya kami dapat mendapatkan 10 persen dari asetnya ke dalam keuangan produktif Inggris, yang merupakan hal penting yang diinginkan pemerintah jika kami menjalankan konsolidator sektor publik yang beroperasi dalam skala,” kata chief executive PPF Michelle Ostermann kepada Financial Times.
PPF saat ini memiliki £2,5 miliar dalam infrastruktur Inggris dan bisnis skala-up, termasuk saluran pembuangan Thames Tideway, perusahaan regenerasi properti Harworth Group, dan Peel Ports, perusahaan pelabuhan terbesar kedua di Inggris.
Ostermann mengatakan jumlah tersebut bisa meningkat dari 7,5 persen dari dana menjadi 10 persen jika skema diizinkan untuk berkembang guna meningkatkan daya finansialnya.
Pemerintah Konservatif sebelumnya tahun lalu mengeksplorasi mengubah dana tersebut menjadi konsolidator dalam konsultasi yang memperkirakan bahwa menggabungkan semua skema DB dengan kurang dari 100 anggota akan menciptakan dana dengan sekitar £10 miliar dalam aset.
Untuk skema dengan kelompok kovenan lemah — yang berarti kemampuan sponsor perusahaan untuk membayar pensiun terlihat rentan — jumlah ini meningkat menjadi 800 skema dengan total aset £80 miliar. Inggris memiliki sekitar 5.000 skema DB sektor swasta yang melayani 9 juta anggota. Mereka dengan kurang dari 1.000 anggota menyumbang 80 persen dari total jumlah skema.
“Kami berharap bisa berkembang baik di dalam negeri maupun internasional,” kata Ostermann, menambahkan bahwa dorongan untuk konsolidasi akan “menciptakan hasil yang lebih baik bagi anggota”.
Kanselir Rachel Reeves ingin pensiun Inggris berinvestasi lebih dalam negeri untuk membantu mendanai proyek infrastruktur dan memulai kembali ekonomi negara yang terhenti.
Pemerintah memberi tahu FT bahwa akan menjelaskan lebih lanjut tentang konsolidator sektor publik dalam tanggapannya terhadap konsultasi ini “pada musim semi ini”.
Ostermann, yang berasal dari Kanada, di mana dia telah menduduki posisi senior di berbagai perusahaan pensiun, mengatakan bahwa PPF adalah sesuatu yang paling dekat dengan model “Maple 8” yang dipuja oleh pemerintah Inggris karena memiliki tim investasi besar yang fokus pada investasi infrastruktur dan modal ekuitas swasta.
“Kami bisa melakukan ini sendiri di dalam rumah . . . kami melakukannya melalui investasi bersama dan mulai melakukannya melalui investasi langsung,” katanya, menambahkan bahwa ini memungkinkan PPF untuk menghilangkan biaya dan meningkatkan pengembalian.
Sekitar sepertiga dari £32 miliar PPF berasal dari kinerja investasi, menurut laporan tahunan terbarunya, dan sekitar sepertiga dari skema yang digulung ke dalam dana. Sekitar 23 persen berasal dari biaya yang harus dibayar perusahaan ke dana tersebut dan sekitar 11 persen dari pemulihan dari proses kebangkrutan.
Dana ini sedang dalam pembicaraan dengan para pembuat kebijakan tentang peningkatan manfaat yang dibayarnya kepada 300.000 anggota skemanya — termasuk mantan staf di BHS dan Carillion — setelah peningkatan kemampuannya untuk memenuhi kewajibannya.
Saat ini skema tidak mengaitkan inflasi dengan manfaat yang diperoleh sebelum 1997 untuk pensiun yang dibayarkannya. Orang di bawah usia pensiun ketika sebuah skema masuk ke PPF biasanya menerima 90 persen dari manfaat yang mereka terima.
Separuh dari aset dana berada di dalam dana “terpadu” kewajiban dan mencakup kewajiban pensiun yang ada. Separuh lainnya berada di portofolio pertumbuhan yang dilihat Osterman sebagai asuransi untuk skema yang mungkin kurang dana di masa depan yang harus diambil oleh dana.
Kate Jones, ketua PPF, mengatakan bahwa saat ini adalah waktu yang tepat untuk “mengulang tingkat kompensasi yang dibayarkan” karena dana berada dalam posisi keuangan yang “berbeda secara finansial” dari saat didirikan 20 tahun yang lalu, namun dia menambahkan bahwa itu tidak pernah dimaksudkan untuk memberikan manfaat penuh.
“