Oleh Anirban Sen dan Carolina Mandl
NEW YORK (Reuters) – Hedge fund terbesar di Wall Street, Bridgewater Associates, Tiger Global Management, dan Discovery Capital, meningkatkan eksposur mereka ke Big Tech di kuartal kedua selama ledakan generasi pertumbuhan kecerdasan buatan (AI).
Di kuartal Juni, hedge fund mengurangi eksposur ke industri yang tertinggal seperti aerospace dan pertahanan, serta konsumer dan ritel, sebagai bagian dari pergerakan kembali ke momentum investasi.
Ini menandai pergeseran besar dibanding awal tahun ini ketika taruhan pada Big Tech sempat menurun bagi manajer uang teratas karena volatilitas pasar finansial akibat tarif. Kekhawatiran investor soal inflasi dan ketakutan akan gelembung AI memicu penjualan saham "Magnificent Seven."
Sejak itu, saham tech mengalami pemulihan besar. S&P 500 naik 10% tahun ini, didorong terutama oleh perusahaan teknologi terbesar, yang mencakup hampir sepertiga kapitalisasi pasar gabungan di indeks tersebut.
Di luar teknologi, beberapa hedge fund seperti Lone Pine dan Discovery juga bertaruh pada UnitedHealth Group. Berkshire Hathaway dan Scion Asset Management milik Michael Burry juga mengungkap taruhan pada perusahaan asuransi ini, sementara Soros Fund Management meningkatkan posisi yang ada.
Saham UnitedHealth turun 46% tahun ini karena perusahaan menghadapi kenaikan biaya, investigasi Departemen Kehakiman AS, serangan siber, dan penembakan mantan eksekutif Brian Thompson Desember lalu.
Posisi hedge fund terungkap dalam laporan sekuritas triwulan (13F). Meski melihat ke belakang, laporan ini biasanya menunjukkan kepemilikan pada hari terakhir kuartal dan menjadi salah satu cara utama bagi hedge fund dan investor institusional untuk mengumumkan posisi mereka.
Berikut detail perubahan kepemilikan hedge fund teratas:
BRIDGEWATER ASSOCIATES
Bridgewater menambah saham di Nvidia, Alphabet, dan Microsoft di kuartal kedua.
Hedge fund makro milik Ray Dalio ini lebih dari dua kali lipat taruhannya di Nvidia, mengakhiri Juni dengan 7,23 juta saham—naik 154,5% dari Maret. Nvidia menjadi taruhan terbesar Bridgewater di satu saham, senilai $1,14 miliar.
Kepemilikan mereka di Alphabet dan Microsoft naik 84,1% dan 111,9%, masing-masing senilai $987 juta dan $853 juta.
Saham terkait AI lainnya yang ditambah termasuk Broadcom (+102,7%) jadi 317,8 juta saham ($317 juta) dan Palo Alto Networks (+117%) jadi 313,8 juta saham ($314 juta).
DISCOVERY CAPITAL
Discovery Capital, yang pendirinya Rob Citrone baru-baru ini optimis pada America Movil Meksiko karena eksposur ke Amerika Latin, menggandakan kepemilikannya di penyedia nirkabel ini di kuartal kedua.
Hingga 30 Juni, fund ini mengumpulkan 2,65 juta saham lagi, membuat kepemilikannya di America Movil bernilai sekitar $95 juta.
Hedge fund Citrone, yang mencetak keuntungan 52% tahun lalu, meningkatkan eksposur ke Amerika Latin sebagai strategi diversifikasi dari kepemilikan AS.
Discovery juga menambah kepemilikan di Big Tech, menggandakan saham di Meta Platforms (induk Facebook), serta mengambil posisi baru di CoreWeave (penyedia cloud berbasis Nvidia) karena permintaan AI yang melonjak.
Hedge fund ini juga menambah posisi di UnitedHealth sebesar 13%.
TIGER GLOBAL MANAGEMENT
Berdasarkan laporan 13F, Tiger Global membeli lebih banyak saham perusahaan "Magnificent Seven" seperti Amazon, Alphabet, Nvidia, Microsoft, dan Meta di kuartal kedua.
Hedge fund Chase Coleman menambah sekitar 4 juta saham Amazon, mengakhiri Juni dengan 10 juta saham senilai $2,34 miliar.
Mereka juga meningkatkan taruhan pada pemain AI kecil, menambah 800.000 saham di Lam Research Corp (produsen peralatan chip), mencapai 5,26 juta saham ($512 juta).
COATUE MANAGEMENT
Banyak perubahan di portofolio Coatue Management Philippe Laffont juga terkait saham AI. Mereka mengambil posisi baru di Arm Holdings ($750 juta) dan Oracle ($843 juta), yang keduanya meningkatkan inisiatif bisnis terkait AI.
Coatue juga menambah kepemilikan di CoreWeave (didukung Nvidia) sebanyak 3,39 juta saham, membuat nilainya menjadi $2,9 miliar.
LONE PINE
Lone Pine Capital mengambil posisi baru di UnitedHealth Group dengan membeli 1,69 juta saham senilai $528 juta di kuartal Juni.
(Pelaporan oleh Carolina Mandl dan Anirban Sen di New York; Penyuntingan oleh Leslie Adler)