Meskipun investor AS menarik dana dari dana ESG selama 12 kuartal berturut-turut, tren yang menyebabkan arus keluar $5,2 miliar hanya dalam tiga bulan hingga September, beberapa dana berkelanjutan masih menghasilkan keuntungan yang bagus.
Misalnya, Xtrackers S&P 500 Growth Scored & Screened ETF (SNPG B), yaitu dana ESG yang lebih kecil ukuran asetnya dan diluncurkan pada November 2022, kinerjanya lebih baik dari semua ETF non-kripto sejenis. Dana ini memberi imbal hasil hampir 27% dalam tiga tahun terakhir, menurut data ETF Database. Awalnya bernama Xtrackers S&P 500 Growth ESG ETF, dana ini mengikuti perusahaan dengan pertumbuhan kuat dan ciri lingkungan, sosial, dan tata kelola yang positif.
Kesuksesannya mungkin bukan pertanda datangnya masa kejayaan kedua untuk dana ESG, tapi ini menunjukkan ketahanan sektor ini dan potensi keuntungannya, bahkan ketika tidak jadi sorotan utama.
ESG ETF, atau dana berkelanjutan, memberi kesempatan investasi di perusahaan yang fokus pada tanggung jawab lingkungan (seperti perubahan iklim, sumber daya alam), sosial (keberagaman, hubungan dengan karyawan, pelanggan, dan komunitas sekitar), dan tata kelola (pengawasan perusahaan). Mereka tidak hanya bergantung pada risiko dan imbal hasil saja. Portofolio investasi ESG juga biasanya tidak berasosiasi dengan produk alkohol, tembakau, perjudian, dan senjata.
Seperti jenis investasi ETF apapun, ada kelebihan dan kekurangan yang perlu dipertimbangkan:
Mudah dimasukkan ke portofolio/diversifikasi: Ada banyak pilihan investasi berkelanjutan melalui ESG ETF, dari yang fokus pada perusahaan dengan peringkat ESG tinggi hingga yang menghargai energi bersih atau keberagaman gender. Beberapa ESG ETF bahkan menawarkan pendekatan satu-tiket, memungkinkan investor menggabungkan beberapa ETF berbeda ke dalam satu portofolio atau investasi yang terdiversifikasi.
Imbal hasil jangka panjang lebih baik: Seperti SNPG B yang disebutkan tadi, investasi ESG mungkin punya peluang lebih baik untuk mengalahkan investasi non-ESG dalam jangka panjang, memberi investor imbal hasil ekuitas yang lebih tinggi dan risiko yang berkurang.
Sesuai nilai dan menciptakan dampak positif: ESG ETF memungkinkan investor sejalan dengan perusahaan yang mencerminkan etika mereka sendiri melalui pernyataan misi, nilai, dan praktiknya, seperti berinvestasi dalam obligasi hijau untuk mengurangi emisi dan sumber daya yang bertanggung jawab secara lingkungan.
Pencucian hijau (Greenwashing): Tanpa data standar, perusahaan mungkin membuat klaim palsu tentang seberapa ramah ESG produk mereka, sehingga menyebabkan ketidakpercayaan konsumen.
Keterbatasan pendapatan tetap: Karena persyaratan pengungkapan yang ketat, pilihan investasi ESG pendapatan tetap terbatas dibandingkan dengan pilihan aset kelas ekuitas.
Meskipun ESG ETF baru-baru ini mengalami beberapa gejolak, ada optimisme tentang masa depan sektor ini. Seperti yang dicatat studi Bloomberg Intelligence tahun 2024, aset ESG diproyeksikan melebihi $40 triliun pada 2030, yang mencerminkan ketahanan di mata investor. Ini dia empat ETF ESG terbesar tahun ini dengan peringkat kinerja teratas dari analis Morningstar:
iShares ESG Aware MSCI USA ETF: ESGU mengelola aset $15,2 miliar dan memiliki total imbal hasil 17% tahun ini. Diluncurkan Desember 2016, rasio biayanya 0,15% dan mengikuti indeks perusahaan dengan karakteristik lingkungan, sosial, dan tata kelola yang positif.
Vanguard ESG US Stock ETF: Dengan aset $11,8 miliar, ESGV mencatat total imbal hasil 17% tahun ini. Diluncurkan September 2018, rasio biayanya 0,09% dan bertujuan untuk mengikuti FTSE US All Cap Choice Index dengan saham yang disaring untuk kriteria ESG dan tidak memasukkan perusahaan dengan pendapatan dari industri seperti hiburan dewasa, kanabis, alkohol, dan tembakau.
iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF: Diluncurkan Juni 2016, ESGD memiliki total imbal hasil 27% tahun ini dan mengelola aset $10,6 miliar. Dengan rasio biaya 0,21%, ETF ini mengikuti indeks perusahaan besar dan menengah di pasar berkembang di luar AS dan Kanada dengan karakteristik ESG yang positif.
iShares ESG Aware MSCI EM ETF: Dengan aset $5,5 miliar, ESGE memberikan imbal hasil 32% tahun ini dan diluncurkan Juni 2016. Rasio biayanya 0,26% dan mengikuti indeks perusahaan besar dan menengah di pasar berkembang dengan karakteristik ESG yang positif.