Unlock the Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor of the FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
Chief executive Standard Chartered, Bill Winters, mengatakan bahwa batas bonus bagi para banker di UE telah menciptakan insentif yang buruk, karena pemberi pinjaman yang berbasis di London menggunakan penghapusan langkah tersebut di Inggris untuk memotong gajinya sebesar 40 persen demi meningkatkan bonus potensialnya.
“Efek dari [batas bonus] adalah semua orang mendapat kenaikan gaji tetap yang sangat besar,” katanya dalam percakapan dengan para wartawan pada Jumat. “Saya katakan sangat besar karena itu adalah insentif yang tepat untuk. . . memotong kupon dan tidak melakukan pekerjaan yang sangat baik.”
Winters, jauh lebih lama menjabat sebagai CEO bank di Inggris, tahun ini akan mendapatkan £13.1 juta, lebih dari dua kali lipat dari yang dia terima pada tahun 2022, jika dia mencapai semua target, tetapi gajinya dasar akan turun. “Saya harus menjelaskan kepada ibu saya mengapa gaji saya dipotong separuh,” bercanda Winters dalam percakapan tersebut.
“Motivasi saya di Standard Chartered tidak pernah tentang bayaran,” katanya. Sebaliknya, katanya, itu tentang menjadi “bagian dari waralaba yang fantastis”.
Paket gaji Winters untuk tahun 2024 sebesar £10.7 juta hampir 50 persen lebih tinggi dari tahun sebelumnya karena pembayaran dari rencana insentif.
Gaji chief financial officer, Diego De Giorgi, akan dipotong 33 persen dalam model baru ini, dengan total paketnya bernilai hingga £7.7 juta jika target terpenuhi. Dia mendapat £2.8 juta pada tahun 2024.
StanChart mengatakan perombakan tersebut, yang diumumkan bersama hasil tahunan pada Jumat, “mewakili perubahan paling signifikan dalam beberapa tahun terakhir” dalam cara staf puncak dibayar.
Barclays dan HSBC telah mengambil langkah serupa untuk menurunkan gaji tetap untuk eksekutif senior dan meningkatkan bonus berdasarkan kinerja.
Inggris mengumumkan rencana untuk menghapus batas tersebut pada tahun 2023, sebagai bagian dari rencana pascabrexit untuk meningkatkan Kota London. UE telah memperkenalkan batas tersebut sebagai upaya untuk mengendalikan pengambilan risiko setelah krisis keuangan 2008.
Labanya StanChart turun 30 persen dalam tiga bulan terakhir tahun lalu di tengah biaya yang meningkat, meskipun bisnis kekayaan dan pasarannya menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi.
Bank tersebut melaporkan laba sebelum pajak sebesar $800 juta untuk kuartal keempat, turun dari $1.1 miliar setahun sebelumnya dan meleset dari perkiraan analis sebesar $983 juta. Laba sebelum pajak yang disesuaikan, yang disesuaikan untuk memperhitungkan restrukturisasi dan biaya lainnya, sebesar $1 miliar, sesuai dengan perkiraan analis.
Winters mengatakan hasil untuk tahun penuh, di mana laba sebelum pajak yang dilaporkan naik 19 persen menjadi $6 miliar, “kuat”.
“Strategi kami. . . terus maju dengan baik,” kata Winters, yang telah memimpin bank tersebut sejak 2015. StanChart mengatakan pada bulan Oktober bahwa akan melipatgandakan investasi dalam bisnis manajemen kekayaan dan beralih fokusnya dari klien domestik kecil ke lembaga global.
Bank tersebut mengumumkan pembelian kembali saham senilai $1.5 miliar dan mengatakan berencana untuk mengembalikan setidaknya $8 miliar kepada pemegang saham secara kumulatif dari 2024 hingga 2026.
Pendapatan bunga bersih untuk tahun itu adalah $10.4 miliar, melampaui target bank sebesar $10.25 miliar, meskipun periode kenaikan suku bunga telah berakhir.
StanChart mengambil biaya restrukturisasi sebesar $441 juta untuk tahun tersebut, termasuk $156 juta untuk program penghematan biaya mereka, yang dikenal sebagai “Fit for Growth”. Bank tersebut mengatakan tahun lalu bahwa berencana untuk menghemat sekitar $1.5 miliar selama periode tiga tahun dengan menyederhanakan sistem.
Bisnis kekayaan mereka, fokus utama bagi bank tersebut, melaporkan kenaikan pendapatan sebesar 36 persen untuk kuartal tersebut, sementara pendapatan di unit pasar mereka naik 47 persen seiring dengan lonjakan pendapatan dari perdagangan.
Direkomendasikan
Return on tangible equity yang mendasar bagi StanChart, sebuah ukuran profitabilitas, adalah 11.7 persen untuk tahun tersebut, naik dari 10.1 persen setahun sebelumnya. Mereka meningkatkan target 2026 mereka dari 12 persen menjadi “mendekati 13 persen”.
Saham StanChart sekarang telah melampaui level saat Winters mengambil alih, telah naik lebih dari 80 persen sejak dia menyesali harga mereka yang “jelek” setahun yang lalu.
Namun, saham tersebut masih diperdagangkan dengan diskon terhadap nilai buku aset bank. Saham yang terdaftar di Hong Kong naik 1 persen pada hari Jumat sebelum memangkas kenaikan menjadi turun 0.4 persen.
Bulan ini, mereka menunjuk Maria Ramos, anggota dewan StanChart saat ini dan mantan chief executive bank Afrika Selatan Absa, sebagai ketua berikutnya.
Pada tahun 2019, Winters menyerang investor “tidak matang” yang melakukan protes tentang gajinya.