Saham Lululemon (LULU) punya tahun yang sulit, turun banyak 56%. Penurunannya makin dalam hari Jumat setelah perusahaan laporkan pendapatan kuartal kedua yang mengecewakan dan turunkan perkiraan penjualannya dengan tajam.
Untuk kuartal kedua berturut-turut, merek pakaian olahraga premium ini potong pandangan penuh tahunnya. Manajemen sekarang mengharapkan pendapatan $10,85 miliar sampai $11 miliar, turun dari perkiraan sebelumnya $11,15 miliar sampai $11,30 miliar. Perusahaan juga lihat laba per saham turun dari $14,64 di 2024 jadi $13,23 tahun ini.
Lululemon telah terkena dampak keras tarif dan berjuang untuk pertahankan daya tarik konsumennya yang dulu kuat. Pencabutan pemerintah baru-baru ini atas pengecualian tarif untuk paket kecil juga disebut sebagai hambatan besar yang naikkan biaya.
Dengan saham dalam tren turun yang lama — diperdagangkan di bawah garis 50-hari dan rata-rata bergerak 200-hari — investor yang ingin manfaatkan kelemahan lebih lanjut bisa pertimbangkan bear put spread.
Cara Membuat Bear Put Spread untuk Saham Lululemon
Dengan bear put spread, seorang investor beli opsi put sambil juga jual opsi put dengan strike lebih rendah. Untuk Lululemon, investor bisa pertimbangkan bear put spread. Di sini, investor beli put 160 dan jual put 150 untuk ekspirasi 17 Oktober.
Perdagangan ini saat ini berharga debit sekitar $3,60 per saham, berdasar perdagangan baru. Ini juga sesuai dengan kerugian maksimal $360 yang akan dialami investor untuk kontrak 100 saham jika saham di atas 160 saat ekspirasi.
Hitung keuntungan maksimal lebar dari strike dikurangi debit yang dibayar. Dalam kasus ini, ambil $10 kurang $3,60, lalu kalikan dengan 100. Hasilnya adalah $640. Investor akan dapat keuntungan maksimal ini jika saham Lululemon diperdagangkan di bawah 150 pada ekspirasi.
Tidak seperti shorting saham, menggunakan bear put spread membatasi resiko hanya pada debit yang dibayar, izinkan investor manajemen risiko yang lebih baik. Peringatannya adalah karena biaya transaksi yang lebih tinggi, opsi spread biasanya hanya cocok untuk saham yang sangat likuid.
Saham Lululemon saat ini diperdagangkan di posisi terendah baru dalam lima tahun. Investor’s Business Daily beri saham ini Composite Rating lemah 48 dari yang terbaik 99. Relative Strength Rating-nya hanya 4 dari skala 1 sampai 99.
Steven Bell adalah penulis dan trader yang tinggal di Vancouver, British Columbia. Dia adalah penulis kolom Income Investor di IBD, fokus pada wawasan untuk saham berisiko rendah dan kurang diikuti.
ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:
Cara Manfaatkan Volatilitas Rendah di Raksasa E-commerce Amazon
Volatilitas Tinggi Artinya Premi Lebih Besar Pada Perdagangan Opsi SoFi
Saham Broadcom: Ini Gerakan Opsi yang Mungkin Dengan Laporan Laba
Saham Carnival Melaju. Ini Satu Cara Untuk Ikut Serta
Ini Satu Mainan Opsi Untuk Saham Oracle, Raksasa Teknologi yang Volatil