Banyak konsumen menganggap membeli sekarang dan membayar nanti sebagai anugerah ketika uang tunai sedang terbatas. Namun, ada yang berharap telah membayar di muka untuk menghindari masalah di kemudian hari.
Tia Whiteside, 27 tahun, menyadari bahwa dia telah menghabiskan lebih dari yang dia lakukan tanpa layanan beli sekarang, bayar nanti – pinjaman populer yang memungkinkan peminjam membagi pembelian menjadi angsuran dengan sedikit atau tanpa bunga. Merencanakan perjalanan sehari ke pantai dengan putranya yang berusia 2 tahun tahun lalu, dia menghabiskan $800 untuk pembelian di Amazon termasuk tenda, pakaian baru, dan kit pembuatan istana pasir berkelas tinggi dengan penyedia BNPL Affirm.
Whiteside, seorang analis perilaku berbasis di Greenville, South Carolina yang merawat autisme anak, memiliki penghasilan yang baik; dia dan suaminya masing-masing menghasilkan sekitar $110.000 per tahun. Namun, $6.000 dalam pinjaman BNPL yang dia kumpulkan selama sekitar dua tahun terasa sia-sia, katanya, terutama karena mereka berencana untuk membeli rumah pertama mereka.
” Saya terus-menerus melihat gaji saya terkikis,” kata Whiteside, “dan saya bertanya, ‘Ke mana uang saya pergi?’ “
Pukulan terakhir adalah pengering dan penata rambut Dyson senilai $600, yang hanya dia gunakan sekali sejak membelinya dengan Affirm di Neiman Marcus pada awal Februari. Pada pertengahan Maret, Whiteside mengatakan dia telah menghapus aplikasi Klarna dan Afterpay dari ponselnya – tetapi tetap menggunakan Affirm, karena dia masih berutang uang.
Layanan BNPL telah menjadi populer di kalangan pembeli dengan berbagai tingkat pendapatan dan kredit atas berbagai alasan. Banyak mencari perlindungan dari tingkat bunga kartu kredit yang tinggi. Beberapa, setelah menghabiskan opsi kredit tradisional, putus asa mencari tali hidup keuangan. Yang lain hanya mencari cara untuk mengelola arus kas mereka dengan lebih baik.
Penggunaan tercepat terjadi di kalangan konsumen berusia 35 tahun ke bawah, yang mewakili lebih dari setengah peminjam BNPL, menurut temuan LexisNexis Risk Solutions pada akhir tahun lalu. Banyak semakin menggunakan pinjaman untuk kebutuhan sehari-hari, bukan hanya pembelian mahal. Sementara beberapa sudah melihatnya sebagai alat rutin dalam dompet mereka, yang lain, seperti Whiteside, berbalik mundur dalam keterkejutan.
” Saya bisa membayar kartu kredit saya lebih bebas jika saya tidak memiliki utang konsumen lainnya,” menyadari Whiteside, merujuk pada saldo kartu $10.000 yang ada. Setelah memangkas pengeluaran diskresioner dan tetap pada makanan yang dimasak di rumah, dia mengatakan dia telah berhasil mengurangi utang BNPL-nya menjadi sekitar $1.200.
Saat penggunaan BNPL melonjak, para ahli keuangan dan peneliti telah memperingatkan tentang pengeluaran berisiko di platform tersebut, meskipun seringkali dapat digunakan secara bertanggung jawab.
” Saya yakin ada orang yang menggunakannya dengan baik, tetapi secara rata-rata, kami merasa itu agak menggantikan kartu kredit,” kata Ben Lourie, seorang profesor akuntansi di University of California, Irvine. “Orang-orang mengonsumsi lebih. Tidak ada cara lain.”
Lourie dan rekan peneliti di UC Irvine, Stanford, dan Singapore Management University menganalisis data bank dan kartu kredit dari hampir 11 juta konsumen. Mereka menemukan bahwa pengguna BNPL menghabiskan setidaknya $176 lebih per tahun dalam biaya overdraft, bunga kartu kredit, dan denda keterlambatan setelah mulai menggunakan layanan tersebut.
Meskipun data transaksi yang mereka telaah, dalam sebuah paper yang dirilis pada 21 Maret, berkisar dari 2014 hingga 2021, Lourie mengatakan dia menduga pengeluaran berlebihan tersebut “semakin buruk.” Tetapi hal itu mungkin sulit diukur, sebagian karena pinjaman BNPL tidak dilaporkan secara seragam ke lembaga kredit utama, menciptakan “utang hantu” yang pemberi pinjaman tidak selalu dapat lihat.
Beberapa peminjam telah memperingatkan yang lain di media sosial agar tidak membeli sekarang dan membayar nanti, dengan beberapa mengkritik praktik iklan layanan tersebut.
” Saya masih memiliki sekitar 10 rencana PayPal pay in 4 (untungnya hampir selesai) $500 dalam rencana affirm, dan $2k di kartu kredit,” tulis seorang pengguna Reddit tahun lalu. “Saya mencoba untuk meminta orang tua saya membantu melunasi pinjaman mahasiswa saya dan diberitahu bahwa saya tidak bisa karena rasio utang berputar ke pendapatan saya.”
” Saya akhirnya membayar tagihan Afterpay saya, dan mereka segera mengirimkan email kepada saya untuk membeli sepatu dengan rencana angsuran,” tulis seorang pengguna X pada bulan Februari. “Bagian mana dari ‘saya miskin’ yang mereka tidak mengerti?”
Layanan tersebut telah menarik perhatian dari Consumer Financial Protection Bureau, yang menemukan tahun lalu bahwa sebagian besar pengguna BNPL memiliki tingkat pemanfaatan kartu kredit yang lebih tinggi dan skor kredit yang lebih rendah daripada peminjam non-BNPL. Banyak terlihat bergantung pada pinjaman angsuran sambil juga menanggung tingkat bunga tinggi pada saldo kartu kredit berputar, kata agensi tersebut.
Laporan itu juga menemukan bahwa konsumen kulit hitam 65% lebih mungkin meminjam di BNPL daripada populasi umum, diikuti oleh konsumen Hispanik (47%) dan konsumen perempuan (35%).
Setelah sekitar tiga atau empat tahun menggunakan layanan BNPL untuk pakaian desainer, tas tangan, dan perangkat Apple, Amy Baird, 39 tahun, harus menghadapi utang lebih dari $9.000.
” Itu mengejar saya,” kata Baird, yang tinggal di Dallas dan bekerja sebagai petugas klaim untuk perusahaan asuransi. “Saya telah menjerumuskan diri saya ke dalam lubang yang cukup dalam,” katanya, menambahkan bahwa dia menemukan dukungan dalam subreddit yang fokus pada kecanduan belanja.
Pasangannya membantunya mendapatkan kartu transfer saldo dengan bunga rendah, sehingga lebih mudah untuk menyelesaikan pinjaman satu penyedia demi satu penyedia, katanya. Setelah melunasi tiga pemberi pinjaman BNPL utamanya, Baird mengatakan, saldo Affirm sekitar $1.200 adalah yang tersisa.
Perencana keuangan sering menyarankan para pembeli kompulsif untuk berhenti sejenak setelah memasukkan sesuatu ke dalam keranjang belanja online – untuk mempertimbangkan strategi pembayaran atau menunggu sehari dan kembali. Namun, platform BNPL dapat membuatnya sulit untuk menekan tombol jeda, kata beberapa peminjam dan ahli keuangan.
Whiteside mengingat notifikasi smartphone dari aplikasi Affirm-nya segera setelah melunasi pinjaman, memberitahunya, “‘Anda memiliki sejumlah uang yang disetujui untuk dibelanjakan,’ dan itu terasa agak tidak enak,” katanya.
Banyak produk pinjaman konsumen, termasuk kartu kredit tradisional, secara teratur memberikan promosi untuk menarik dan mempertahankan peminjam. Namun, Kevin Mahoney, seorang perencana keuangan berbasis di Washington, D.C., mengatakan layanan BNPL diatur sedemikian rupa sehingga dapat memupuk kebiasaan yang kliennya usahakan untuk dihentikan.
” Anda sebenarnya tidak perlu melakukan apa pun selain mengklik ‘beli,'” katanya.
Ketidakterhambatan tersebut dapat sangat menggoda “pada hari-hari ketika orang lelah atau stres dan memiliki kekuatan keinginan yang lebih sedikit,” kata Mahoney, yang sebagian besar bekerja dengan konsumen milenial. Banyak peminjam muda – terutama mereka dengan kewajiban keuangan besar yang baru seperti pinjaman pelajar – menemukan bahwa tingkat pengeluaran berlebihan mereka tiba-tiba muncul, katanya.
Affirm tidak memberikan komentar tentang iklannya tetapi mengatakan bahwa setiap keputusan pemberian kredit diberlakukan untuk membantu memastikan pengguna tidak terlalu berlebihan.
” Anda melihat secara tepat biaya total di muka sebelum memutuskan apakah akan bertransaksi atau tidak, dan itu tidak melanjutkan siklus utang ini dengan bunga majemuk atau mendapatkan keuntungan dari biaya sampah dan matematika yang rumit,” kata juru bicara tersebut.
Afterpay menunjuk fitur yang dirancang untuk “melindungi” konsumen, termasuk kemampuan untuk menurunkan batas pengeluaran mereka dan menyesuaikan notifikasi. PayPal mengatakan bahwa mereka menekankan “fleksibilitas pembayaran dan pilihan” saat checkout dan mempertimbangkan riwayat pembayaran peminjam dalam keputusan pemberian kredit mereka. Klarna mengatakan bahwa mereka memiliki batas pengeluaran yang bertanggung jawab untuk penggunanya, yang saldo terutang rata-ratanya adalah $150, dibandingkan dengan lebih dari $6.000 untuk pengguna kartu kredit.
Beberapa anggota parlemen telah menyerukan lebih banyak pengawasan terhadap layanan BNPL.
Musim gugur lalu, Senator Sherrod Brown, D-Ohio, yang mengepalai komite perbankan Senat, bergabung dengan Senator Raphael Warnock, D-Ga., dan John Fetterman, D-Pa., dalam sebuah surat mendesak CFPB untuk memastikan penyedia BNPL tidak “memanfaatkan konsumen yang berjuang” menjelang musim liburan.
” Iklan agresif mendorong konsumen untuk menggunakan rencana ini untuk pembelian-pembelian berulang, di berbagai toko online – menumpuk utang yang tidak mampu mereka bayar,” kata Brown dalam pernyataan kepada NBC News.
Baird, bagiannya, mengakui bahwa layanan BNPL dapat membuat inflasi dan tingkat bunga tinggi terasa “lebih mudah” bagi mereka yang dapat menjaga dorongan belanja mereka di bawah kendali. Namun, dia telah bersumpah untuk tidak menggunakan layanan tersebut lagi dan mendorong orang lain untuk berhati-hati.
” Saya sangat takut akan mereka sekarang,” katanya. “Saya tidak membutuhkan itu dalam hidup saya.”